Рейтинг лучших децентрализованных бирж криптовалют (DEX) 2024

Лучшие децентрализованные биржи

В 2014 году была запущена первая DEX-платформа ― NXT Asset Exchange. Спустя 10 лет после этого, по данным Crypto.ru, функционируют 724 децентрализованные площадки для торговли криптовалютами. Наибольшую долю на рынке DEX имеют:

• Uniswap V3 (суточный объем торгов ― $1,28 млрд).
• Jupiter ($1,21 млрд).
• Orca ($660,9 млн).

Uniswap

Децентрализованный протокол позволяет обменивать любые токены ERC-20. Uniswap была основана в 2018 году. Инвесторы создают пулы ликвидности, внося в них в равных долях 2 монеты, которые образуют торговую пару. Трейдеры, использующие эти криптовалюты при обмене, платят комиссионные.

В 2024 году ежедневный оборот на площадке превышает $1,2 млрд. Одно из важных преимуществ децентрализованной биржи — простой интерфейс официального сайта. Другой плюс ― наличие русскоязычной версии. В начале 2024 года собственный токен платформы UNI занимает 19-ю строчку в рейтинге криптовалют по капитализации.

SushiSwap

Одно из самых скандальных ответвлений проекта Uniswap. После разделения двух цепочек около 70% ликвидности перешло на новую криптобиржу. Это вызвало негодование в сообществе трейдеров и обвинения в «цифровом вампирстве». Второй скандал произошел в сентябре 2020 года. Анонимный основатель проекта, известный под псевдонимом Шеф Номи, сообщил о продаже половины биржевых токенов SushiSwap из фонда разработчиков. На этом фоне цена монеты снизилась почти на 75%.

Balancer

Проект был основан в 2020 году на базе блокчейна Ethereum. Сеть применяет модель АММ (автоматический маркетмейкер). Пользователь может внести монеты в один из пулов ликвидности — цепочку, основанную на стандарте токенов ERC-20. Заявки трейдеров исполняются по текущему ценовому коэффициенту.

В декабре 2022 года в списке DEX Balancer занимала 3-е место среди крупнейших ресурсов. В начале 2024-го — платформа 24-я по объему торгов. Новости проекта отслеживают в Telegram. Там же клиенты сервиса могут ознакомиться с идеями для сделок от команды Balancer. Ресурс открытый и бесплатный на 100%.

Curve

Биржевой пул основан для обмена стейблкоинов с минимальными комиссионными издержками. Разработчики проекта к преимуществам сервиса относят низкий уровень проскальзываний и выгодные условия для поставщиков ликвидности.

Эта децентрализованная криптобиржа начала деятельность в январе 2020 года. Трейдеры Curve Finance имеют доступ к 135 активам. В 2024 году платформа находится среди 10 лучших по объему торгов. Разработчики поддерживают Телеграм-канал с идеями для сделок и новостями.

Binance DEX

В феврале 2019 года крупнейшая биржа запустила собственную DEX-площадку. С тех пор она регулярно присутствует в рейтинге лучших децентрализованных платформ. В мессенджерах и соцсетях также часто можно найти идеи для сделок на Binance. Обычно эти ресурсы принадлежат опытным трейдерам, которые рассказывают о своих решениях новичкам.

Binance DEX — одна из крупнейших криптобирж, поэтому большинство идей для сделок от команд ориентированы на нее. Пользователи легко могут найти открытый и на 100% бесплатный ресурс. У них есть возможность узнавать больше о трейдинге, а также быть в курсе новостей рынка.

Платформа работает на основе блокчейна Binance Smart Chain. Особенности проекта:

• Покупка криптовалют за фиатные деньги с помощью функционирующего на партнерских условиях платежного агрегатора MoonPay.
• Быстрая обработка транзакций (за 1 секунду в цепочке Binance Smart Chain появляются до 5 новых блоков).
• Возможность создавать только лимитные ордера с исполнением по курсу, который выставит трейдер.
• Сопоставление всех заявок в конце каждого блока, нет единого пула ликвидности.

PancakeSwap

Биржа была запущена в 2020 году на блокчейне Binance Smart Chain и сначала ориентировалась на обмен токенов BEP-20. Постепенно разработчики добавили поддержку других популярных сетей.

В 2024-м PancakeSwap работает с токенами Ethereum, Polygon, Arbitrum и другими. Биржа занимает 6-ю позицию в рейтинге DEX с торговой активностью $365,26 млн в сутки. По состоянию на 2024 год, на платформе доступны 439 монет в 1293 парах.

Bancor

Биржу запустили в 2017 году разработчики с большим опытом создания проектов в Кремниевой долине. Bancor стала первой DEX, внедрившей протокол автоматического маркетмейкера для проведения операций. На пике рынка в 2021 году площадка поддерживала ликвидность на $2 млрд.

В 2024 году биржа работает в обновленной 3-й версии, построенной на архитектуре Omnipool с реализованными функциями одностороннего стейкинга и гарантированной защиты от непостоянных потерь. Трейдеры могут менять 108 криптовалют в сетях Ethereum и EOS. По состоянию на 2024 год, общий объем сделок на бирже — $675,48 тыс.

ApeX Pro

Эта биржа сочетает в себе все преимущества CEX и DEX. ApeX Pro работает на децентрализованном протоколе, но использует модель книги заказов для торговли криптовалютными деривативами. Поэтому трейдеры не платят за газ. Они могут торговать с большим кредитным плечом и минимальным проскальзыванием.

В 2024 году биржа создает торговый объем в размере $452,52 млн. Для трейдинга доступны контракты на 43 монеты.

dYdX

Эта DEX появилась в 2017 году и быстро стала популярной благодаря отсутствию комиссий и возможности торговать с кредитным плечом. Чтобы получить такие результаты, разработчики внедрили технологию StarkWare — специальную надстройку, которая позволила выполнять операции за пределами сети Ethereum для лучшей масштабируемости и скорости.

В 2020 году dYdX запустила торговлю бессрочными контрактами. В 2024-м это наиболее ликвидный рынок в рамках платформы. Суточная активность по торговле бессрочными контрактами на dYdX оценивается в $2,23 млрд, на споте — $13,46 млн.

DODO

Особенность этой платформы — использование механизма проактивного маркетмейкера (PMM). DODO получает данные с рынков посредством блокчейн-оракулов, что позволяет увеличить скорость операций и снизить комиссии. Для сравнения источников ликвидности и поиска лучших цен криптоактивов используется агрегатор Smart Trade.

В DEX DODO реализована мультичейн-архитектура. В 2024 году биржа работает в цепочках Ethereum, BSC, Polygon, Arbitrum. Суммарный объем торгов по всем площадкам в сутки составляет $29,35 млн.

OKX DEX

Одна из крупнейших криптовалютных бирж запустила собственную децентрализованную платформу в 2020 году. OKX DEX параллельно выполняет функции алгоритмического обменника и агрегатора ликвидности от других сервисов. Для поиска лучших цен активов биржа использует механизм X Routing. В марте 2024 года OKX DEX поддерживает все популярные криптовалютные цепочки, включая Ethereum, BNB Chain, Polygon, Avalanche.

Что такое DEX-биржа и как она работает

Название данного вида торговых платформ расшифровывается как decentralized exchange ― «децентрализованный обмен». Это сеть, в которой покупатели и продавцы совершают прямые сделки, нажимая на кнопку Buy/Sell. За счет этого:

• Доступна торговля без верификации, поскольку цифровые активы переводятся напрямую между кошельками. Алгоритм, исполняющий роль брокера, может не иметь никакой информации о контрагентах.
• Пользователи не рискуют потерять средства из-за взлома площадки или блокировки. Несанкционированный доступ к личным кошелькам и мошеннические схемы встречаются и на DEX, но как минимум трейдер может быть уверен, что данные успешно отправлены, и не опасаться того, что депозит будет заморожен администрацией.
• Правительственным органам сложнее противодействовать криптовалютным обменам. Распространение цифровых активов неоднозначно воспринято в некоторых государствах. Деятельность традиционных бирж может быть запрещена по решению официальных структур, а ее счета ― заблокированы. Доступ к торгам на DEX ограничить почти невозможно.

Как появились децентрализованные биржи

История DEX началась в 2014 году. Первая децентрализованная биржа называлась NXT Asset Exchange. Разработчики взяли идею на вооружение. В течение нескольких месяцев были запущены платформы Counterparty DEX, Block DX. Однако большого интереса в сообществе они не вызвали.

В 2017-2018 гг. в связи с бумом ICO рынок заполнился тысячами новых токенов. Большинство из них работали в сети Ethereum. Также они торговались на новых DEX — IDEX, EtherDelta и других.

Интерес к децентрализованным биржам вырос с появлением технологии автоматического маркетмейкера (AMM), в котором данные успешно поставляют алгоритмы. Впервые ее реализовали разработчики Bancor.

Децентрализованные биржи 2024 года — это уже функциональные платформы для обмена токенами и инвестиций. Практически все сервисы используют технологию AMM.

Особенности и отличия от централизованных бирж

Первые криптовалютные платформы работали по принципу центра, обрабатывающего все торговые операции. Трейдеры создавали учетную запись, вносили средства на счет и выставляли заявки в единой книге ордеров. Таким образом, на момент сделки используемые для нее фиатные или цифровые деньги хранились на кошельках самой биржи.

Транзакции на DEX происходят иначе. Биржа не хранит деньги клиентов.

Сделки подтверждаются смарт-контрактами без участия самого брокера. Трейдеры ведут торговлю друг с другом, а автоматизированный протокол лишь обеспечивает исполнение сделок.

Райан Ли, Аналитик

Bitget

Торговля на децентрализованных биржах (DEX) по сравнению с традиционными централизованными биржами предлагает ряд преимуществ и рисков. Среди плюсов DEX:

• Децентрализация: DEX работают без использования центральных серверов.
• Выполнение кода и хранение данных осуществляются непосредственно в блокчейне, исключая единую точку отказа, уязвимую для атак или сбоев. Такая система повышает безопасность.
• Конфиденциальность: обычно в DEX не требуется верификация личности (KYC), что повышает конфиденциальность.
• Управление активами: пользователи DEX владеют своими приватными ключами, что позволяет им напрямую контролировать свои средства и уменьшает риск их потери в результате взлома биржи.

К рискам, связанным с DEX, относят:

• Уязвимость смарт-контрактов: децентрализованные биржи (DEX) в основном полагаются на смарт-контракты, которые могут иметь уязвимости. Они способны привести к серьезным финансовым потерям.
• Сложный пользовательский интерфейс: DEX могут быть неудобны для клиентов, особенно для новичков, что может привести к ошибкам, включая неправильную настройку торговых параметров или отправку средств на неверный адрес.
• Проблемы с ликвидностью: некоторые DEX могут столкнуться с проблемой ликвидности, которая может быть ниже, чем на централизованных биржах, что потенциально может привести к более высокому проскальзыванию цен и трудностям при выполнении крупных ордеров.
• Отсутствие службы поддержки клиентов: неимение такой централизованной системы приводит к ограниченным возможностям получения помощи в случае возникновения проблем.
• Фронтраннинг: в некоторых случаях сделки на DEX видны другим пользователям до их подтверждения, что потенциально позволяет иным трейдерам извлечь выгоду от этой информации (известной как FrontRun).

Технологии

По мере развития программного обеспечения децентрализованные биржи постепенно переходили на новые принципы торговли. Первые DEX работали по технологии он-чейн и использовали ордера в виде отдельных смарт-контрактов. Каждая сделка проводилась через основной блокчейн (например, Ethereum), а сеть обеспечивала поиск контрагентов и блокировала их гарантийные взносы.

DEX второго поколения работают по системе AMM. Сеть помогает трейдеру найти уже существующий пул ликвидности по выбранной торговой паре и мгновенно заключить сделку. В итоге скорость обработки ордеров возрастает, а платформа получает возможность заранее привлекать оборотные средства пользователей. В основном подобные протоколы совместимы со стандартом ERC-20, что делает торговые пары с ETH, DAI, USDT самыми распространенными активами на децентрализованных платформах.

Комиссии

Расходы на торговые операции зависят от актива и условий самой площадки. В таблице можно сравнить комиссии популярных DEX (по состоянию на март 2024 года).

Виды DEX

В основе децентрализованных платформ лежат несколько механизмов. Поэтому DEX можно разделить на 4 категории:

• Платформы с поддержкой ордербука. Торговля на таких площадках напоминает CEX. Все заявки пользователей — в одном «стакане», а автоматизированный протокол обеспечивает расчеты по ним. Примеры подобных децентрализованных бирж — Waves, Bisq, Binance DEX.
• АММ-платформы. Любой держатель цифровых активов может передать их в сеть для проведения сделок. При этом создается смарт-контракт. При появлении новой заявки на обмен она сопоставляется с существующими записями и исполняется в случае совпадения по объему и направлению. Децентрализованные биржи с поддержкой АММ — это Uniswap, SushiSwap.
• Агрегаторы. Объединяют CEX и децентрализованные биржи криптовалют, позволяя клиентам проводить торги через те сети, в которых сейчас доступны ордера с лучшими условиями.
• Сервисы децентрализованного кредитования. Позволяют клиентам выдавать или получать займы под залог цифровых активов. Могут применяться в криптовалютном трейдинге как способ заработка на изменении процентных ставок по выбранным монетам. Примеры децентрализованных платформ— Aave, Compound.

Безопасность

Риск потери средств из-за вмешательства третьих лиц существует для всех типов торговых платформ. Основная угроза для пользователей централизованных бирж ― взлом площадки, в результате которого все депозиты клиентов попадают в руки хакеров.

Децентрализованные платформы не хранят деньги пользователей. Однако они тоже не считаются абсолютно безопасными. Есть несколько важных моментов:

• Существуют прецеденты взлома сайтов крупных DeFi-платформ. Злоумышленники получали доступ к панели управления и могли распространять с ее помощью вредоносные программы или делать фишинговые рассылки.
• Обман с помощью фейковых токенов. Децентрализованные биржи отличает легкость включения новых монет в листинг. Этим иногда пользуются мошенники, подменяя известную криптовалюту собственными токенами. В результате часть ликвидности переводится не на реальные кошельки трейдеров, а на счета аферистов.
• Из-за технической сложности торговли на DEX возрастает риск случайной потери денег. Трейдеры по ошибке могут перевести монеты не на кошелек контрагента, а на смарт-контракт без возврата. О подобных курьезах иногда упоминают в криптовалютных обзорах. В таком случае откат ошибочной транзакции может быть невозможен.

Регулирование

Децентрализованная платформа может действовать даже в условиях строгих финансовых и юридических ограничений. Работа площадки зависит только от числа клиентов и наличия ликвидности. В то же время отдельные платформы следуют юридическим ограничениям ради возможности использования фиатных денег и отсутствия санкций в отношении основателей. К примеру, в 2019 году руководство Binance заявило о запрете доступа к сервисам (включая DEX) для клиентов из некоторых юрисдикций, в том числе из США.

Перспективы

Будущее DeFi зависит от массы факторов. В 2020 году возросла популярность DEX, основанных на технологиях AMM. В то же время, по состоянию на 2024 год, объемы торгов и список доступных активов на централизованных криптовалютных биржах существенно превышают аналогичные показатели DeFi-проектов. Если суточный оборот на Uniswap составляет около $1,3 млрд, то общая стоимость сделок на Binance — более $17 млрд. Аналитики также предсказывают распространение гибридных проектов с преимуществами площадок обоих типов.

Для чего использовать децентрализованные биржи

DEX появились как прозрачная альтернатива P2P. Механизм AMM поддерживает расчеты в реальном времени и соблюдает интересы обеих сторон. Отсутствие центрального органа управления для хранения данных нивелирует риски взломов, связанные с единой точкой отказа. Приватные ключи от кошельков находятся у пользователей. Криптобиржа не несет никакой ответственности за размещение средств.

Популярность DEX растет. Чтобы привлечь новых клиентов, DeFi-проекты расширяют пул функций. Например, PancakeSwap добавила поддержку лимитных ордеров. В результате торговые обороты DEX растут. В ноябре 2022 года общий объем сделок на децентрализованных платформах увеличился более чем в 2 раза.

Что ты знаешь о трейдинге

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

С ростом популярности DEX появляются немало обучающих платформ, на которых криптотрейдеры делятся опытом с новичками. Многие из них используют программное обеспечение AVBINVEST LTD. Например, в Телеграм можно найти идеи для сделок от команды CScalp. Ресурс пользуется популярностью среди начинающих и опытных трейдеров. Канал открытый и бесплатный.

Торговые идеи команды CScalp хорошо отрабатывают. Об этом говорят отзывы пользователей. Однако для успешной торговли этого недостаточно. Необходимо самостоятельно изучать рынок, проводить анализ. Важно узнавать больше о трейдинге, чтобы осуществлять сделки.

Бесплатно получить идеи и сигналы трейдеров также можно на Trader Signals. Канал открытый. Стоит периодически заходить туда и проверять, что сигналы успешно отправлены. Следует присоединиться к каналу, чтобы узнавать больше о торговле на DEX.

Как выбрать DEX

При поиске платформы для трейдинга следует учитывать базовые характеристики децентрализованных сервисов. В их числе:

• Репутация ресурса. В Сети встречаются и мошеннические сайты. Лучше выбирать децентрализованные биржи криптовалют для России, включенные в авторитетные рейтинги (например, от Crypto.ru, CoinGecko).
• Торговые расходы. Децентрализованная площадка может взимать комиссию на поддержку проекта и выплачивать вознаграждения инвесторам, создающим пулы ликвидности. Актуальные торговые условия следует смотреть на сайте платформы.
• Список доступных активов. Некоторые протоколы позволяют торговать только отдельными криптовалютами — например, TRON или ETH. Трейдеру предпочтительнее регистрироваться там, где выбор пар шире.
• Удобство интерфейса. Торговля на децентрализованных платформах сложнее, чем на CEX. Пользователям необходимо разобраться с подключением кошелька, генерацией ключей, выбором заявок. Децентрализованные торговые платформы с интуитивно понятным интерфейсом лучше подходят для новичков.

Как начать торговать на децентрализованной бирже

Чтобы обменять криптовалюту на DEX, не требуется создавать аккаунт. Достаточно подключить кошелек с поддержкой нужных сетей. Дальнейший порядок действий общий для всех децентрализованных бирж, следует:

1. В форме обмена выбрать сеть, криптовалюты оплаты и получения.
2. Указать сумму сделки.
3. Нажать на «Обменять».
4. Проверить детали и подтвердить операцию.

DEX-токены

Многие децентрализованные платформы выпускают собственные криптовалюты, которые используются в качестве топлива для проведения сделок. У данных токенов есть преимущество перед другими цифровыми активами ― они обеспечены пулами ликвидности. Спрос на собственный токен обычно растет по мере увеличения оборота биржи.

Кроме того, многие ресурсы управляются держателями монет. Это позволяет пользователям не только зарабатывать на росте цены актива, но и участвовать в руководстве проектом, принимать решения о его развитии.

Лучшие криптобиржи

Цена

MIN/MAX за 24 ч

Объем за 24 ч

OKX

-.-

$ 97 055,36

MIN: $ 96 301,31MAX: $ 99 455,80

7436,11 BTC$ 727,11 млн

$ 97 055,36

Купить

Poloniex

-.-

$ 97 105,94

MIN: $ 96 277,83MAX: $ 99 402,15

1215,54 BTC$ 118,77 млн

$ 97 105,94

Купить

Coinbase

-.-

$ 97 051,05

MIN: $ 96 315,91MAX: $ 99 459,82

209,75 BTC$ 20,56 млн

$ 97 051,05

Купить

Binance

-.-

$ 97 055,09

MIN: $ 96 303,59MAX: $ 99 442,72

23 514,49 BTC$ 2,30 млрд

$ 97 055,09

Купить

Gateio

4.8

$ 97 075,44

MIN: $ 96 311,50MAX: $ 99 438,42

1515,57 BTC$ 148,00 млн

$ 97 075,44

Купить

EXMO.me

-.-

$ 96 988,13

MIN: $ 96 318,84MAX: $ 99 402,15

25,32 BTC$ 2,47 млн

$ 96 988,13

Купить

Покупка токенов управления децентрализованных платформ может принести большую прибыль. С января по май 2021 года цена монеты UNI, выпущенной для Uniswap, подорожала относительно USDT более чем на 500%. Курс токена платформы поднялся с $4 до $22.

Преимущества и недостатки децентрализованных бирж

В 2021-2022 годах популярность DEX возросла. Сначала это было связано с общим трендом на покупку криптовалютных активов, потом — с преимуществами DeFi: высокой безопасностью, анонимностью и независимостью клиентов от руководства проектов. Но в среде криптотрейдеров есть и противники данной технологии.

Часто задаваемые вопросы