Рейтинг лучших децентрализованных бирж криптовалют (DEX) 2024
- Лучшие децентрализованные биржи
- Uniswap
- SushiSwap
- Balancer
- Aave
- Compound
- Curve
- JustSwap
- Waves
- Bisq
- Binance DEX
- Что такое DEX биржа и как она работает
- Как появились децентрализованные биржи
- Особенности и отличия от централизованных бирж
- Технологии
- Комиссии
- Разновидности
- Безопасность
- Регулирование
- Перспективы
- Зачем использовать децентрализованные биржи
- Как выбрать DEX: основные критерии
- DEX-токены
- Преимущества и недостатки децентрализованных бирж
- Часто задаваемые вопросы
Лучшие децентрализованные биржи
В 2014 году была запущена первая DEX-платформа ― NXT Asset Exchange. Спустя 8 лет после этого, по данным Crypto.ru, функционируют 276 децентрализованных бирж криптовалют. Наибольшую долю на рынке DEX имеют:
- Uniswap V3 (примерный суточный объем торгов ― $1,3 млрд).
- dYdX ($949,17 млн).
- Balancer V2 ($292,4 млн).
Uniswap
Децентрализованный протокол позволяет обменивать любые токены ERC-20. Uniswap была основана в 2018 году. Инвесторы создают пулы ликвидности, внося в них в равных долях 2 монеты, образующие торговую пару. Трейдеры, использующие эти коины при обмене, платят вкладчикам комиссионные. По состоянию на декабрь 2022 года ежедневный оборот на площадке превышает $1,3 млрд. Одним из важных преимуществ децентрализованной биржи является простой интерфейс официального сайта. Другой плюс ― наличие русскоязычной версии. В декабре 2022 года собственный токен платформы UNI занимает 19-ю строчку в рейтинге криптовалют по капитализации.
SushiSwap
Одно из самых скандальных ответвлений проекта Uniswap. После разделения (форка) двух цепочек около 70% ликвидности перетекло на новую криптобиржу. Это вызвало негодование в сообществе трейдеров и обвинения в «цифровом вампирстве». Второй скандал произошел в сентябре 2020 года. Анонимный основатель проекта, известный под псевдонимом Шеф Номи, сообщил о продаже половины биржевых токенов SushiSwap, зачисленных в фонд разработчиков. На этом фоне цена монеты снизилась почти на 75%.
Balancer
Проект был основан в 2020 году на базе блокчейна Ethereum. Сеть применяет модель АММ (автоматический маркет-мейкер). Пользователь может внести монеты в один из пулов ликвидности — цепочку, основанную на стандарте токенов ERC-20. Встречные заявки трейдеров не сопоставляются, а исполняются по текущему ценовому коэффициенту. В декабре 2022 года в списке децентрализованных бирж Balancer занимает 3-е место в топ-10 крупнейших DEX-ресурсов. Новости проекта отслеживают на канале в Telegram. Там же клиенты сервиса могут ознакомиться с идеями для сделок от команды Balancer. Ресурс открытый и бесплатный на 100%.
Aave
Платформа является не биржей, а децентрализованным сервисом займов. Приложение было запущено в 2017 году под названием ETHLend. Каждый держатель криптовалют может передать токены в управление платформы, получая взамен монету aTokens. При обратном обмене кредитор забирает исходный актив и вознаграждение в виде процентов.
Compound
Приложение для P2P-кредитования запущено в 2019 году. Пользователи могут инвестировать в ETH, USDT, DAI и другие популярные токены и получать за это проценты. Средний суточный объем сделок в декабре 2022 года превышает 12,4 млн долларов США. К недостаткам проекта относят отсутствие доступа к биржевым инструментам. Compound не предусматривает обмен криптовалют, сделки с фьючерсами, опционами и другими деривативами. Основной функционал платформы ― децентрализованное кредитование.
Curve
Биржевой пул основан для обмена стейблкоинов с минимальными комиссионными издержками. По заявлению разработчиков проекта, к преимуществам сервиса относят низкий уровень проскальзываний и выгодные условия для поставщиков ликвидности. Эта децентрализованная криптобиржа начала деятельность в январе 2020 года. Трейдеры Curve Finance имеют доступ к более чем 20 активам. В декабре 2022 года платформа находится среди 10 лучших по объему торгов. Разработчики поддерживают Телеграм-канал с идеями для сделок и новостями.
JustSwap
Торговый протокол основан на блокчейне TRON. Все пулы ликвидности обязательно включают данный токен. Второй частью торговый пары могут быть BTC, LTC, USDT и другие популярные цифровые активы. Эта особенность ограничивает приток новых пользователей. Даже в таких условиях в 2021 году JustSwap находилась в топ-20 децентрализованных бирж по среднесуточному объему торгов. В 2022 платформа не входит и в первую сотню.
Waves
Одна из старейших платформ, предлагающая пользователям торговать как в парах с криптомонетами, так и с некоторыми фиатными валютами. Децентрализованная биржа имеет широкий функционал:
- Децентрализованный обмен стейблкоинов.
- Спотовая торговля криптовалютами через обычную биржу.
- Услуга OTC. Трейдеры могут совершить мгновенную транзакцию по торговой паре USDT/USDN с фиксированным курсом 1:1.
- Покупка собственной криптовалюты, которая в декабре 2022 года находится на 124-м месте по рыночной капитализации.
Bisq
P2P-платформа с возможностью обмена криптовалюты на фиат. Создатели называют проект уникальным. Другие децентрализованные биржи работают в основном с цифровыми активами. В 2021 году клиенты могли вносить на счет и выводить национальные валюты такими способами:
- Почтовые переводы.
- Western Union.
- MoneyGram.
- Perfect Money.
- Наличные (обмен при встрече).
Для совершения сделки участники должны одобрить условия (с помощью электронных ключей) и внести залоговую сумму, которая замораживается до обоюдного подтверждения исполнения ордера.
Binance DEX
В феврале 2019 года крупнейшая Binance запустила собственную DEX площадку. С тех пор она регулярно присутствует в рейтинге лучших децентрализованных бирж.
В мессенджерах и соцсетях также часто можно найти канал с идеями для сделок на Binance. Обычно эти ресурсы принадлежат опытным трейдерам, которые делятся решениями с новичками. Binance DEX — крупнейшая криптобиржа, поэтому большинство идей для сделок от команды ориентировано на нее. Пользователи легко могут найти открытый и бесплатный на 100% ресурс. У них есть возможность подключиться к каналу и узнавать больше о трейдинге, а также быть в курсе новостей рынка.
Платформа работает на основе блокчейна Binance Smart Chain. Особенности проекта:
- Покупка криптовалюты за фиатные деньги через функционирующий на партнерских условиях платежный агрегатор MoonPay.
- Быстрая обработка транзакций (за 1 секунду в цепочке Binance Smart Chain генерируются до 5 новых блоков).
- Возможность создавать только лимитные ордера с исполнением по курсу, который выставит трейдер.
- Сопоставление всех заявок в конце каждого блока, нет единого пула ликвидности.
Что такое DEX биржа и как она работает
Название данного вида торговых платформ дословно расшифровывается как decentralized exchange ― «децентрализованный обмен». Децентрализованные биржи это сеть, в которой покупатели и продавцы совершают прямые сделки, нажимая на кнопку Buy/Sell. За счет этого:
- Возможна торговля без верификации, поскольку цифровые активы переводятся напрямую между кошельками. Алгоритм, исполняющий роль брокера, может не иметь никакой информации о контрагентах.
- Пользователи не рискуют потерять сбережения из-за взлома площадки или блокировки. Несанкционированный доступ к личным кошелькам и мошеннические схемы встречаются и на DEX, но как минимум трейдер может быть уверен, что данные успешно отправлены, и не опасаться того, что депозит будет заморожен из-за необоснованных обвинений администрации или банкротства всего проекта.
- Правительственным органам сложнее противодействовать криптовалютным обменам. Распространение цифровых активов неоднозначно воспринято в некоторых государствах. Деятельность традиционных бирж может быть запрещена по решению официальных структур, а ее счета ― заблокированы. Доступ к торгам на DEX ограничить почти невозможно.
Как появились децентрализованные биржи
История DEX началась в 2014 году. Первая децентрализованная биржа называлась NXT Asset Exchange. Разработчики взяли идею на вооружение. В течение нескольких месяцев были запущены платформы Counterparty DEX, Block DX. Однако большого интереса в сообществе они не вызвали.
В 2017-2018 гг. в связи с бумом ICO рынок заполнился тысячами новых токенов. Большинство из них работали в сети Ethereum. Также они торговались на новых DEX — IDEX, EtherDelta и других.
Интерес к децентрализованным биржам вырос с появлением технологии автоматического маркет-мейкера (AMM), в котором данные успешно передают алгоритмы. Впервые ее реализовали разработчики Bancor.
Децентрализованные биржи 2024 года — это уже функциональные платформы для обмена токенами и инвестиций. Практически все сервисы используют технологию AMM.
Особенности и отличия от централизованных бирж
Первые криптовалютные платформы работали по принципу центра, обрабатывающего все торговые операции. Трейдеры создавали учетную запись, вносили средства на счет и выставляли заявки в единой книге ордеров. Таким образом, на момент сделки используемые для нее фиатные или цифровые деньги хранились на кошельках самой биржи.
Транзакции на DEX происходят иначе. Биржа не хранит деньги клиентов. Пользователи передают торговой платформе не монеты, а ключи, обеспечивающие доступ к кошельку. Сделки подтверждаются смарт-контрактами без участия самого брокера-посредника.
Технологии
По мере развития программного обеспечения децентрализованные биржи постепенно переходили на новые принципы торговли. Первые DEX работали по технологии он-чейн и предусматривали выставление всех ордеров в виде отдельных смарт-контрактов. Каждая сделка проводилась через основной блокчейн (например, Ethereum), а сеть обеспечивала поиск контрагентов и блокировала их гарантийные взносы.
Децентрализованные биржи второго поколения работают по системе AMM. Сеть помогает трейдеру найти уже существующий пул ликвидности по выбранной торговой паре и мгновенно заключить сделку. Таким образом, скорость обработки ордеров возрастает, а платформа получает возможность заранее привлекать оборотные средства пользователей. В основном подобные протоколы совместимы со стандартом ERC-20, что делает торговые пары с ETH, DAI, USDT самыми распространенными активами на децентрализованных биржах.
Комиссии
Расходы на торговые операции зависят от актива и условий самой площадки. По состоянию на декабрь 2022 года децентрализованные криптобиржи взимают такие комиссии за транзакции.
Платформа | Размер комиссий |
---|---|
0,05% (для торговых пар с BNB); 0,1% для остальных инструментов. |
|
До 0,3% (вознаграждение для поставщиков ликвидности). В будущем платформа может установить дополнительные сборы на поддержание работы протокола (до 0,5%). |
|
0,04% (половина этих средств начисляется инвесторам, из второй получают вознаграждение основатели-члены сообщества). |
Разновидности
Децентрализованные биржи можно разделить на 4 основные категории:
- Платформы с поддержкой ордербука. Торговля на таких площадках напоминает централизованные биржи. Все заявки пользователей объединены в одном стакане, а автоматизированный протокол обеспечивает расчеты по заявкам. Примеры таких децентрализованных бирж — Waves, Bisq, Binance DEX.
- АММ-платформы. Любой держатель цифровых активов может передать их в сеть для проведения сделок. При этом создается смарт-контракт, который вносится в реестр. При появлении новой заявки на обмен она сопоставляется с существующими записями и исполняется в случае совпадения по объему и направлению. AMM-децентрализованные биржи — это Uniswap, SushiSwap.
- Агрегаторы. Объединяют CEX и децентрализованные биржи, позволяя пользователям проводить торги через те сети, в которых сейчас доступны встречные ордера с лучшими условиями.
- Сервисы децентрализованного кредитования. Позволяют клиентам выдавать или получать займы под залог цифровых активов. Могут применяться в криптовалютном трейдинге как способ заработка на изменении процентных ставок по выбранным монетам. Примеры децентрализованных бирж — список включает Aave, Compound.
Безопасность
Риск потери сбережений из-за несанкционированного вмешательства третьих лиц существует для всех типов торговых платформ. Основная угроза для пользователей централизованных бирж ― взлом площадки, в результате которого все депозиты клиентов попадают в руки хакеров.
Децентрализованные биржи не хранят средства пользователей, однако они тоже не являются абсолютно безопасными:
- Существуют прецеденты взлома сайтов крупных DeFi-платформ. Злоумышленники получали доступ к панели администратора и могли распространять через нее вредоносные программы или делать фишинговые рассылки.
- Обман с помощью фейковых токенов. Децентрализованные криптовалютные биржи отличает легкость включения новых монет в листинг. Этим иногда пользуются мошенники, подменяя известную монету собственными токенами. В результате часть ликвидности перечисляется не на реальные кошельки трейдеров, а на счета аферистов.
- Из-за технической сложности торговли на DEX возрастает риск случайной потери денег. Трейдеры по ошибке могут перевести монеты не на кошелек контрагента, а на смарт-контракт, не предусматривающий возврата. О подобных курьезах иногда упоминают в криптовалютных обзорах. В таком случае откат ошибочной транзакции может быть невозможен.
Регулирование
Децентрализованная биржа может действовать даже в условии строгих финансовых и юридических ограничений. Работа платформы зависит только от числа юзеров и наличия ликвидности. В то же время отдельные площадки следуют юридическим ограничениям ради возможности использования фиатных денег и отсутствия санкций в отношении основателей. К примеру, в 2019 году руководство Binance заявило о запрете доступа к сервисам (включая DEX) клиентов из некоторых юрисдикций, в том числе из США.
Перспективы
Будущее DeFi зависит от массы факторов. В 2020 году возросла популярность DEX, основанных на технологиях AMM. В то же время по состоянию на декабрь 2022 год объемы торгов и список доступных активов на централизованных криптовалютных биржах существенно превышают аналогичные показатели у DeFi-проектов. Если суточный оборот на Uniswap составляет около $1,3 млрд, то суммарная стоимость сделок на Binance — более $17 млрд.
Зачем использовать децентрализованные биржи
DEX появились как прозрачная альтернатива P2P. Механизм AMM поддерживает расчеты в реальном времени и соблюдает интересы обеих сторон. Отсутствие центрального органа управления для хранения данных исключает риски взломов, связанные с единой точкой отказа. Приватные ключи от кошельков находятся у пользователей. Биржа не несет никакой ответственности за размещение средств.
Популярность децентрализованных крипто бирж растет. Чтобы привлечь новых клиентов, DeFi-проекты расширяют пул функций. Например, PancakeSwap добавила поддержку лимитных ордеров. В результате торговые обороты DEX растут. В ноябре 2022 года общий объем сделок на децентрализованных биржах увеличился более чем в 2 раза.
С ростом популярности DEX появляется немало обучающих платформ, на которых криптотрейдеры «со стажем» делятся опытом с новичками. Многие из них используют программное обеспечение Avbinvest Ltd. Например, в Телеграм можно найти идеи для сделок от команды Cscalp. Ресурс пользуется популярностью среди начинающих и опытных трейдеров. Канал открытый и бесплатный.
Торговые идеи команды Cscalp хорошо отрабатывают. Об этом говорят отзывы пользователей. Однако для успешной торговли этого недостаточно. Необходимо самостоятельно изучать рынок, проводить технический анализ. Важно узнавать больше о трейдинге, чтобы заключать выгодные сделки.
Бесплатно получить идеи и сигналы трейдеров также можно на Trader Signals. Канал открытый. Стоит периодически заходить и проверять, что сигналы успешно отправлены. Следует присоединиться к каналу, чтобы узнавать больше о торговле на DEX.
Как выбрать DEX: основные критерии
При поиске платформы для трейдинга следует учесть такие характеристики децентрализованных сервисов:
- Репутация ресурса. Наряду с перспективными проектами в сети встречаются и мошеннические сайты. Для защиты от злоумышленников лучше выбирать децентрализованные биржи, включенные в авторитетные рейтинги (например, Crypto.ru, CoinGecko).
- Торговые расходы. Децентрализованная биржа может снимать комиссию на поддержку проекта и выплачивать вознаграждение инвесторам, создающим пулы ликвидности. Актуальные торговые условия следует смотреть на сайте платформы.
- Список доступных активов. Некоторые протоколы позволяют торговать только отдельными криптовалютами — например, TRON или ETH. Трейдеру предпочтительнее регистрироваться там, где выбор пар шире.
- Удобство интерфейса. Торговля на децентрализованных биржах сложнее работы на CEX. Пользователям необходимо разобраться с подключением кошелька, генерацией ключей, выбором заявок. Децентрализованные торговые платформы с интуитивно понятным интерфейсом лучше подходят для новичков.
DEX-токены
Многие децентрализованные биржи выпускают собственные криптовалюты, которые используются как топливо для проведения сделок. У данных токенов есть преимущество перед другими цифровыми активами ― они обеспечены пулами ликвидности. Спрос на собственный токен обычно растет по мере увеличения оборота биржи.
Кроме того, многие ресурсы управляются держателями монет. Это позволяет пользователям не только зарабатывать на росте цены актива, но и участвовать в руководстве проектом, принимать решения о развитии.
Покупка токенов управления децентрализованных бирж может принести значительную прибыль. С января по май 2021 года цена монеты UNI, выпущенная для Uniswap, подорожала относительно USDT более чем на 500%. Курс токена платформы поднялся с $4 до $22.
Преимущества и недостатки децентрализованных бирж
В 2021-2022 годах популярность децентрализованных бирж возросла. Сначала это было связано с общим трендом на покупку криптовалютных активов, потом — с преимуществами DeFi: высокой безопасностью, анонимностью и независимостью клиентов от руководства проектов. Но в среде криптотрейдеров есть и противники данной технологии.
Преимущества | Недостатки |
---|---|
Часто задаваемые вопросы
Протоколы DEX предусматривают, что пользователи хранят средства на личных кошельках. Сеть лишь сопоставляет заявки клиентов.
В 2022 году лучшие децентрализованные криптобиржи работают со стандартами ERC-20 и BEP-20.
Большинство площадок работают только с криптовалютой, но отдельные сервисы заключают партнерские соглашения с платформами для обмена фиата на коины.
Кроме торговых операций у трейдеров есть доступ к DeFi-стейкингу ― внесению средств в пулы ликвидности взамен на процент от комиссии.
В 2019 году Binance DEX ограничила доступ пользователей из ряда территорий, в том числе США. Но подобные запреты являются скорее исключением, не характерным для лучших децентрализованных платформ.