Что такое лонг и шорт в крипте

5 мин

При торговле криптовалютами можно зарабатывать на росте и падении курса: соответствующие инструменты предлагает большинство крупных криптобирж. Лонг и шорт в крипте — это два базовых подхода к извлечению прибыли из колебаний цены. Трейдерам важно понимать, как они работают, чтобы расширить свои возможности для получения выгоды на крипторынке.

Информация о лонгах и шортах в крипте
Принцип работы
Влияние маржинальной торговли
Кто такие быки и медведи на криптобиржах
Когда стоит открывать лонговые и шортовые позиции
Длинные позиции
Короткие позиции
Как управлять рисками на биржах криптовалют с лонгами и шортами
Хеджирование
Усреднение
Преимущества и недостатки длинных и коротких позиций в трейдинге
FAQ

Информация о лонгах и шортах в крипте

Лонги и шорты в трейдинге криптовалют также называются длинными и короткими позициями соответственно. Они предназначены для проведения сделок в противоположных направлениях. Чтобы правильно выстраивать свою стратегию, важно разобраться в различиях между видами позиций.

Критерий	Лонг	Шорт
Ожидаемое движение цены	Рост	Падение
Действие	Покупка	Продажа
Источник средств для сделки	Собственные монеты пользователя, маржа	Только заемные средства биржи
Максимальная прибыль	Теоретически не ограничена, как рост курса	Лимитирована, так как цена не может упасть ниже нуля
Предельный риск	Не превышает размер позиции (цена не опускается ниже нуля)	Теоретически не ограничен, так как курс может повышаться бесконечно

Принцип работы

В основе обеих позиций лежит заработок на разнице цен. В случае с лонгом все просто — трейдер покупает дешевле и затем продает дороже. Механизм шорта сложнее.

Если инвестор ожидает падения курса монеты, которой нет на счете, ее можно занять у биржи под залог депозита.

Полученную криптовалюту пользователь сразу продает по высокой цене. Дождавшись падения, он делает покупку на ту же сумму, но объем позиции теперь больше из-за сниженного курса.

Что ты знаешь о трейдинге

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Заемные средства трейдер возвращает бирже, а полученный сверх них объем выступает прибылью. За предоставление маржи торговая площадка взимает комиссию, что стоит учитывать при расчете доходности от сделки.

Влияние маржинальной торговли

При маржинальной торговле трейдер проводит сделки с использованием заемных средств, которые предоставляет биржа. За счет этого можно многократно увеличить заработок без крупных инвестиций.

Торговый терминал — Настройка кредитного плеча

Например, при депозите в размере $1000 и плече x10 можно открыть позицию на $10 000. Если цена увеличится на 1%, доходность составит $100. Без маржи сделка принесла бы лишь $10.

Кредитное плечо умножает и убытки от неудачных сделок. Если в описанном выше примере курс уменьшится на 1%, трейдер потеряет не $10, а $100.

Также на биржах предусмотрен механизм ликвидации. Это принудительное закрытие позиции в случае, если убыток по ней превышает сумму предоставленного клиентом обеспечения.

Топ криптобирж

OKX

5.0

843

$ 63 193,10

7784,74 BTC $ 491,94 млн

$ 63 193,10

Купить

Bybit

5.0

1176

$ 63 033,70

13 564,68 BTC $ 855,03 млн

$ 63 033,70

Купить

Bitget

5.0

561

$ 63 333,81

5060,05 BTC $ 320,47 млн

$ 63 333,81

Купить

BYDFi

5.0

$ 63 189,89

1490,32 BTC $ 94,17 млн

$ 63 189,89

Купить

MEXC

5.0

1317

$ 63 069,90

11 537,41 BTC $ 727,66 млн

$ 63 069,90

Купить

Кто такие быки и медведи на криптобиржах

Это устойчивые архетипы, отражающие поведение разных участников рынка. Термины пришли с традиционных фондовых бирж:

Быки — пользователи, которые рассчитывают на рост курса криптовалюты и торгуют в лонг. Они толкают рынок вверх. Доминирование покупателей формирует бычий тренд, при котором цены повышаются и могут обновлять свои исторические максимумы.
Медведи — инвесторы и трейдеры, ожидающие падение рынков. Они продают имеющуюся на счете криптовалюту либо берут ее у биржи, открывая шорт-позиции.

Каждый трейдер может одновременно быть быком и медведем, проводя противоположные сделки на разных монетах. Противодействие сторон наглядно отражает стакан с лонгами и шортами на бирже криптовалют.

Когда стоит открывать лонговые и шортовые позиции

Чтобы искать сигналы для открытия сделок, нужно глубоко анализировать рынок. Торговые возможности демонстрируются техническими индикаторами и графическими паттернами. Также важно учитывать новостной фон и фундаментальные факторы конкретной криптовалюты.

Длинные позиции

Решение о покупке инвестор принимает исходя из своей стратегии и горизонта планирования. Но есть критерии, повышающие вероятность того, что сделка будет успешной:

Сильный восходящий тренд. Цена находится выше скользящих средних, образует на графике более высокие минимумы и максимумы.
Пробой сопротивления. Если курс закрепляется выше зоны, в которой продавцы раньше продавливали его вниз, вероятность дальнейшего роста увеличивается.
Фундаментальные драйверы. К ним относятся выход положительных новостей по конкретной монете и рынку в целом, активность крупных инвесторов, халвинг биткоина и прочие факторы.
Коррекция бычьего тренда. Это ситуация, когда курс после длительного роста снизился, но затем отскочил от важного уровня поддержки.

Короткие позиции

Условия для шортовой торговли в целом противоположны. Среди ключевых пунктов:

Сильное нисходящее движение, когда курс ниже скользящих средних, а на графике постепенно появляются все более низкие максимумы.
Пробой сильной поддержки, который зачастую приводит к ускоренному падению цены до следующего важного уровня.
Негативные фундаментальные факторы — взломы бирж, регуляторные ограничения, крах крупных криптовалютных проектов, экономические и политические кризисы.
Перекупленность рынка, на которую указывают высокий индекс страха и жадности, а также индикатор RSI (значение 80 или более).

Как управлять рисками на биржах криптовалют с лонгами и шортами

Рынку криптовалют свойственна высокая волатильность. Цены монет могут меняться на десятки процентов за короткие промежутки времени. Чтобы защититься от крупных убытков из-за непредвиденных разворотов тренда, важно соблюдать риск-менеджмент.

Хеджирование

Хеджирование — открытие сделок в направлении, противоположном уже имеющимся позициям. Например, трейдер торгует ETH в лонг, но в ближайшем будущем ожидает краткосрочное падение цены. Можно открыть шорт, чтобы прибыль от него компенсировала убыток по противоположной позиции.

Усреднение

Под усреднением подразумевается постепенное увеличение позиции, если курс движется в невыгодном пользователю направлении. Для этого важно оставлять на счете свободные средства.

Методика позволяет снизить среднюю цену входа в рынок.

Пример: трейдер купил SOL по курсу $150, но монета упала до $130. В таком случае можно еще раз открыть лонг на сумму, аналогичную первой сделке. Средняя цена входа составит $140. Когда курс вернется к изначальным $150, трейдер уже будет в плюсе.

Преимущества и недостатки длинных и коротких позиций в трейдинге

Тип позиции	Преимущества	Недостатки
Лонг	Простой механизм работы («купи-продай»)	Риск потери средств, если курс не восстановится (например, из-за закрытия проекта)
	На споте позицию можно удерживать бесконечно долго	Цена может долго не расти, тогда трейдер остается без прибыли
	Имея криптовалюту на балансе, можно зарабатывать на стейкинге, займах и прочих инструментах	Риск пропустить оптимальный момент для фиксации дохода
	Маржа для торговли не обязательна	Сложность заработка на медвежьих рынках
Шорт	Прибыль можно получить вне зависимости от текущего тренда	Неограниченные убытки из-за потенциально бесконечного роста цены (если биржа допускает отрицательный баланс или пользователь предоставляет дополнительную маржу)
	Быстрый заработок, так как рынок зачастую растет дольше, чем падает	Риск шорт-сквиза, когда цена растет из-за массового закрытия коротких позиций
	Возможность застраховать портфель от негатива на рынке	Комиссия за использование заемных средств
	Комбинирование с длинными позициями позволяет снизить общую волатильность портфеля	Биржи могут ограничивать торговлю в шорт на новых монетах

FAQ

📢 Все ли биржи позволяют шортить в крипте?

Нет, наличие такой возможности зависит от конкретной платформы.

💡 Что происходит, когда биржа ликвидирует позицию?

Сделка принудительно закрывается по рыночной цене, чтобы торговая площадка могла вернуть заемные средства. Трейдер теряет залог.

👛 Можно ли открывать шорт без кредитного плеча?

Технически — нет, так как трейдер использует заемную криптовалюту. Но можно выбрать размер левериджа 1:1, чтобы получить ровно сумму своего депозита.

🔎 Какое плечо лучше использовать новичкам?

При торговле с левериджем даже малейшая ошибка может привести к существенным убыткам. Ввиду этого не рекомендуется использовать плечо более 5x.

🔔 Что такое фандинг?

Это периодические платежи между трейдерами, которые держат фьючерсные позиции лонг и шорт в крипте. Если фандинг положительный, покупатели платят продавцам, при отрицательной ставке — наоборот. Механизм поддерживает цену контракта близкой к курсу на споте.