Что такое маржинальная торговля криптовалютой на бирже

Заключать сделки можно на любую сумму. Новички начинают с $100-$500. С таким капиталом нельзя рассчитывать на сверхприбыль. Если сделка принесет 10%, трейдер получит всего $10-$50. При отсутствии возможности увеличить стартовый капитал зарабатывать больше поможет маржинальная торговля криптовалютой. Биржи дают деньги в долг, но это негативно отражается на рисках.

Что такое маржинальная торговля криптовалютой

Это спекуляции на рынке с кредитным плечом. Пользователь заключает сделку с заемными средствами, предоставляя лишь часть в качестве залога.

Криптобиржа

Цена

MIN/MAX за 24 ч

Объем за 24 ч

Huobi

4.1

$ 29 487,02

MIN: $ 28 696,64MAX: $ 29 540,45

11 329,44 BTC$ 329,94 млн

$ 29 487,02

Купить

OKX

3.1

$ 29 487,83

MIN: $ 28 700,99MAX: $ 29 532,38

4 917,61 BTC$ 143,10 млн

$ 29 487,83

Купить

Poloniex

4.6

$ 29 489,69

MIN: $ 28 693,29MAX: $ 29 522,28

196,95 BTC$ 5,74 млн

$ 29 489,69

Купить

Coinbase

3.7

$ 29 503,29

MIN: $ 28 701,61MAX: $ 29 525,94

161,90 BTC$ 4,72 млн

$ 29 503,29

Купить

Binance

5.0

$ 29 486,50

MIN: $ 28 698,40MAX: $ 29 533,48

33 291,18 BTC$ 969,35 млн

$ 29 486,50

Купить

Gateio

3.6

$ 29 489,95

MIN: $ 28 700,38MAX: $ 29 530,84

2 988,73 BTC$ 86,98 млн

$ 29 489,95

Купить

Exmo

4.2

$ 29 447,11

MIN: $ 28 718,38MAX: $ 29 515,23

55,59 BTC$ 1,62 млн

$ 29 447,11

Купить

Доступны разные форматы кредитного плеча:

• 1:3.
• 1:5.
• 1:10 и так далее.

При выборе варианта 1:3 можно торговать на сумму в 3 раза больше залога. Такой формат позволяет с $500 заключать сделки на $1 500, что положительно сказывается на доходе в случае удачи.

Опрос

5 правил торговли криптовалютой

Ответь на 5 вопросов и получи подарок от редакции

Пройти опрос

Отличия от фиата

Принцип работы кредитного плеча одинаковый для всех активов. Однако если рассматривать процесс со стороны рисков, заключать сделки с криптовалютами более опасно.

Стоимость USD к EUR в течение дня обычно изменяется на несколько пунктов. Колебания в 1% наблюдаются редко, но уже вызывают некий ажиотаж среди трейдеров на Форексе.

Bitcoin и Ethereum гораздо чаще и сильнее меняются в цене. Для маржинальной торговли криптовалютой важно угадать направление котировок.

Основные понятия и термины

Перед использованием кредитного плеча рекомендуется научиться инвестировать в активы на спотовом рынке. Когда новичок ознакомится с ордерами и найдет прибыльную стратегию для себя, можно перейти к маржинальной торговле.

Начинающий столкнется с новой терминологией:

• Ликвидация — принудительное закрытие позиции, когда цена идет в противоположную от прогноза сторону. Так залога не хватит для покрытия убытков. Например, если заключить сделку с плечом 1:10, тогда при уменьшении курса на 9-10% торговой площадке придется принудительно закрывать позицию.
• Маржин-колл — уведомление, которое сообщает о приближении к уровню ликвидации. Предположим, что курс упал не на 10%, а на 7%. Пользователь может увеличить сумму обеспечения, чтобы ликвидация наступила позже, либо частично сократить позицию. Чаще всего маржин-колл устанавливают на уровне 1,3 — 30%.
• Уровень маржи — отображает, сколько средств доступно для новых сделок. Если значение достигло 0-10%, трейдер больше не может открывать новые позиции. Параметр рассчитывается по формуле: общая стоимость активов / сумма заимствованных средств + процентная ставка.
• Маржа ордера — размер для поддержания открытой позиции.
• Стоп-лосс — отложенный ордер, который автоматически закрывает сделку при достижении установленного уровня потерь. Он доступен не на всех биржах. Уровень стоп-лосса не устанавливают ниже ликвидации.
• Тейк-профит — отложенный ордер для закрытия позиции при достижении прибыли. Этот ордер также доступен не на всех биржах.

Особенности торговли

При использовании кредитного плеча есть 2 способа заработка — на растущем и падающем рынках. Чтобы разобраться во всех нюансах, достаточно рассмотреть примеры позиций лонг и шорт.

На растущем рынке

Для криптовалют характерен бычий тренд. Большинство участников рассчитывают на постепенный рост ключевых активов. Предположим, пользователь хочет приобрести 1 BTC с кредитным плечом 1:5 по курсу $60 000.

Для обеспечения залога хватит суммы в $12 000. Но можно использовать больше средств. В случае роста трейдер самостоятельно закрывает сделку в любой удобный момент.

После этого на счете остаются сумма обеспечения и прибыль. Биржа забирает комиссию за сделку и использование кредитных средств.

Если курс BTC упадет до $51 000, трейдеру придет маржин-колл. Он может сократить позицию, увеличить сумму обеспечения или ничего не делать. Если курс уменьшится до $49 000, биржа ликвидирует сделку. У пользователя на счете останутся около $1000.

На падающем рынке

Любой актив можно шортить — играть на понижение. Предположим, что пользователь берет в кредит 1 BTC с плечом 1:3 и продает по курсу $60 000. Для обеспечения предоставляется сумма в $20 000.

Биткоин упал до 50 000. Трейдер закрывает сделку — она принесла $10 000 без вычета комиссий. Общий баланс теперь составляет 30 000.

Однако курс при маржинальной торговле криптовалютой на бирже может пойти вверх. Если цена BTC увеличится до $73 300, трейдер получит маржин-колл. Ликвидация произойдет на отметке в 78 000. После этого на счете пользователя останутся $2000 без вычета комиссий.

Правила торговли

Кредитное плечо — высокорискованный инструмент. Его не рекомендуется использовать новичкам. Если трейдер идет на риск, он соблюдает несколько простых правил.

Маржин-колл

Если котировки пошли не в ту сторону, пользователь совсем скоро получит уведомление о возможной ликвидации. При маржин-колле от трейдера не требуется действий. Но у него есть несколько опций для управления рисками:

• Увеличить сумму обеспечения. Повышая депозит, пользователь отодвигает уровень ликвидации. Вместе с этим перемещается и отметка маржин-колла.
• Сократить позицию. Если у трейдера нет свободного капитала, можно частично закрыть сделку. Он потеряет часть средств, но пропорционально сумма обеспечения вырастет относительно оставшихся активов.
• Ничего не делать. После маржин-колла может наступить разворот. В этом случае пользователь ничего не потеряет и со временем выйдет в плюс. Если цена продолжит двигаться, наступит ликвидация позиции. Так трейдер потеряет большую часть суммы обеспечения.

Стоп-лосс

Полезный инструмент в управлении рисками при маржинальной торговле криптовалютой. Трейдер самостоятельно устанавливает допустимый размер убытков. Предположим, что пользователь купил BTC по курсу $70 000 с кредитным плечом 1:5 и суммой обеспечения 14 000.

При заключении сделки размер стоп-лосса выставлен на $68 000. Если цена актива опуститься до указанного значения, позиция автоматически закроется. Трейдер потеряет всего $2000 без учета комиссии.

Тейк-профит

Этот инструмент предназначен для фиксации прибыли. При покупке BTC за $70 000 тейк-профит устанавливается на уровне $75 000. Когда котировки коснутся этого значения, ордер закроется, а пользователь получит прибыль в $5 000.

Изменение курса криптовалют

Цифровые активы отличаются от акций и фиата уровнем волатильности. Даже крупные монеты, например, BTC или ETH, за один день падают или повышаются на 5-10%. Это увеличивает риски при торговле криптовалютой с кредитным плечом.

Цена может минимально коснуться уровня ликвидации, а после пойти в обратную сторону. Однако уже не получится вернуть время назад, как и деньги.

Трейдеры потеряли более $2 млрд в конце марта 2021 года. Тогда после падения курса BTC до $51,5 тыс. были ликвидированы позиции 282 тыс. пользователей. Если бы они торговали на спотовом рынке без маржи, к осени вышли бы в плюс — в октябре BTC пробил отметку в $66 тыс.

Читайте также

Как заработать Биткоин с нуля без вложений

Криптовалюта привлекает пользователей высокой доходностью. Опытных инвесторов ― как средство...

Как заработать на NFT-токенах: новый тренд для получения прибыли

На крипторынке регулярно появляются проекты, которые привносят инновацию в индустрию или улучшают...

Налоги на криптовалюту в России в 2021 году

Интерес инвесторов к виртуальным монетам постоянно растет. В связи с этим со стороны государства...

Возможные риски

Кредиты позволяют накачать ликвидность. С одной стороны увеличивается объем сделок, но вместе с этим растет и волатильность. В подобной ситуации рискует трейдер. Поскольку биржа сохранит капитал благодаря ликвидации позиции и комиссии за пользование кредитными средствами. Маржинальная торговля несет негативные последствия:

• Полная потеря капитала. Если торговать на спотовом рынке, при падении пользователь лишится части средств. Из-за кредита можно отдать весь депозит для погашения задолженности перед биржей.
• Рост волатильности. Большая часть трейдеров предпочитает лонг, поэтому в случае просадки происходит цепная реакция. Позиции закрываются друг за другом, из-за чего курс падает еще сильнее.

Пример маржинальной торговли

Многие крупные биржи предоставляют кредитное плечо для заключения сделок. На Binance воспользоваться предложением может каждый. Для этого нужно:

1. Создать аккаунт на официальном сайте.
2. Внести депозит.
3. Открыть маржинальный счет и перевести на него деньги. На этом этапе пользователь дополнительно соглашается с правилами биржи.
4. Перейти в «Торговля» — «Маржа».
5. Пройти тестирование. Нужно ответить на 12 вопросов.
6. Занять необходимую сумму.
7. Заключить сделку.

Лучшие биржи с поддержкой маржинальной торговли

Крупные площадки заинтересованы в предоставлении кредитов для заключения сделок. За счет этого они повышают ликвидность и зарабатывают на процентах.

Binance

Биржа работает с 2017 года. Ее основатель Чанпэн Чжао. Почти сразу Binance выбилась на первые места многих независимых рейтингов. На октябрь 2021 года это самая крупная биржа по суточному объему сделок.

Площадка раскрутилась благодаря выгодным условиям торговли — с одной сделки Binance забирает 0,1%. Пользователям предлагают скидку в 50% при оплате комиссии в коинах BNB.

Среди других особенностей:

• Опции для повышения безопасности аккаунта: двухфакторная аутентификация, белый список адресов для вывода и так далее.
• Большой ассортимент торговых пар.
• Дополнительные инструменты для заработка: майнинг, реферальная программа, депозиты и другое.

KuCoin

Разработка торговой площадки началась еще в 2013 году. Сначала она находилась под юрисдикцией Гонконга. Но позже главный офис был зарегистрирован на Сейшельских островах. Официальный запуск состоялся в 2017 году.

Сейчас уверенно занимает высокие позиции по объему торгов. KuCoin обеспечивает безопасный обмен средств. В 2020 году сервера площадки взломали. Но бирже удалось вернуть большую часть украденных денег. На подобные случаи у KuCoin есть страховой фонд.

В третьем квартале 2021 года популярность биржи стремительно выросла. За этот период суточный объем торгов увеличился на 720%. Трейдеры начали чаще использовать роботов — показатель вырос на 49%.

AscendEX

Биржа появилась в 2018 году. Ее основали инвесторы и трейдеры с Уолл-Стрит. Они выбрали криптовалюты из-за их прозрачности и эффективности.

Изначально площадка называлась BitMax, но после ребрендинга в 2021 году стала AscendEX. Главный офис зарегистрирован в Сингапуре — местное законодательство лояльно к цифровым активам.

У торговой площадки AscendEX есть собственный токен. Он позволяет повысить статус пользователя, получить скидку на комиссию и предоставляет другие преимущества.

Huobi

Еще одна крупная китайская площадка. Она начала работать в 2013 году. Первое время регистрация была открыта только для местного населения.

Через 4 года Huobi вышла на мировой рынок. Ее интерфейс доступен на 12 языках, включая русский. Площадка предоставляет необходимый набор инструментов для быстрого и безопасного заключения сделок.

Currency.com

Торговая площадка начала работать в 2019 году. Она предлагает покупать не только криптовалюту, но и другие активы, например, акции, золото и прочее.

Главный офис находится в Беларуси — правительство легализовало цифровые активы на законодательном уровне. Currency.com предоставляет максимальное кредитное плечо в х100. Чтобы воспользоваться предложением, трейдеры обязательно должны активировать опцию стоп-лосс для предотвращения потери капитала.

 Загрузка ...

Как выбрать лучшую биржу

Всего на рынке более 600 торговых площадок. При поиске биржи обращают внимание на ряд параметров:

• Поддержка фиата. Если площадка предлагает депозит и вывод в USD, это облегчает покупку криптовалюты. В противном случае трейдеру придется пользоваться сторонними сервисами, чтобы сначала приобрести цифровой актив, а затем пополнить счет.
• Репутация. Перед регистрацией следует ознакомиться с отзывами других пользователей. Чем больше трейдеров доверяют платформе, тем лучше.
• Регуляция. Главный офис биржи должен находиться под юрисдикцией страны, которая лояльна к криптовалютам. Если местные власти запретят обмен цифровых активов, это приведет к блокировке счетов инвесторов.
• Объем торгов. Чем выше ликвидность на бирже, тем быстрее заключаются сделки на крупную сумму. Учитывают не только общий показатель, но и данные по отдельным парам.
• Интерфейс. Не все площадки предоставляют информацию на русском языке. У новичков могут возникнуть сложности при заключении первых сделок.
• Количество монет. Крупные биржи предлагают торговать не только биткоином, но и более редкими токенами. Их волатильность и потенциал роста иногда оказываются выше, чем у первой криптовалюты.

Плюсы и минусы в торговле с кредитным плечом

При выборе между спотовым и маржинальным рынком обращают внимание на преимущества и недостатки. Это поможет трейдеру принять решение.

Советы трейдерам по минимизации рисков

О торговле криптовалютой с плечом обычно задумываются после нескольких успешных сделок. Мозг моментально включается и считает упущенную прибыль. Желание увеличить доход от сделки в 10 раз берет верх над здравым рассудком. Трейдер открывает маржинальный счет.

Через пару недель мечты о новом мерседесе быстро испаряются, а баланс на счете показывает ноль. Избежать банкротства при торговле криптовалютой с плечом помогут несколько советов. Новичкам важнее сохранить капитал и научиться пользоваться разными стратегиями.

Не начинать торги с больших ставок

Трейдеры руководствуются негласным правилом. Большое плечо для маленького депозита, маленькое — для большого. При торговле суммой в $500 можно воспользоваться маржой 1:10. А для $10 000 лучше отдать предпочтение 1:3 или 1:5.

Не игнорировать новости

На криптовалютном рынке регулярно происходят важные события. Их можно разделить на несколько категорий:

• Регулирование. Страны выступают с официальными заявлениями и принимают законы о цифровых активах. Если крупное государство запрещает операции с криптовалютой, это всегда негативно сказывается на котировках.
• Лидеры мнений. Ученые, звезды и блогеры в разной степени интересуются биткоином и другими монетами. Их заявления влияют на аудиторию. Известная личность может быстро продвинуть криптовалюту в топ. Недавно пользователь Twitter спросил у Илона Маска о количестве токенов SHIBA INU. Когда предприниматель ответил, что не хранит ни одной монеты, курс актива резко обвалился на 20%.
• Финансы. На готовность инвесторов вкладывать деньги в криптовалюту влияют разные показатели: уровень инфляции в стране, ситуацию на других рынках и так далее.

Выставлять стоп-лоссы

Многие биржи обязывают использовать подобные опции при заключении сделок с большим плечом. За счет этого ограничиваются потенциальные убытки. Трейдер определит заранее, какую сумму он потеряет в случае неудачи.

Фиксировать прибыль

Человек не может круглосуточно следить за графиками. Для закрытия прибыльных позиций этого не нужно делать. С инструментом тейк-профит можно фиксировать определенный процент дохода, когда котировки касаются установленного значения.

Управлять рисками

Волатильность криптовалют слишком высокая, поэтому не рекомендуется использовать плечо выше 1:5. Если заключить сделку с маржой 1:100, ликвидация на рынке криптовалют может произойти мгновенно из-за больших колебаний. Такое плечо подходит для торговли твердыми валютами, например, USD и EUR. Курс этих активов редко изменяется на 1% или больше в течение дня.

Заключение

Маржинальная торговля — скорее враг для новичков, нежели спасательный круг на рынке. Подобные инструменты рекомендуется использовать после нескольких лет успешного применения стратегий на спотовой бирже. Когда трейдер обретет уверенность в собственных прогнозах, можно рискнуть и увеличить потенциальную прибыль.

Часто задаваемые вопросы?

Заместитель главного редактора

Виталий Ищенко