Что такое фьючерсы в криптовалюте

В сфере децентрализованных финансов существует множество способов извлечения прибыли — от долгосрочных инвестиций до спекулятивной торговли. Одним из самых популярных инструментов заработка выступают фьючерсы. С их помощью можно получать доход, даже не владея монетами фактически. Фьючерсы в криптовалюте — это финансовые контракты, обязывающие стороны купить или продать базовый актив по установленной цене в будущем. Для заработка важно понимать механизм работы этого инструмента, его ключевые особенности и разновидности. Также условия использования фьючерсов зависят от выбранной трейдером стратегии.

Особенности фьючерсов в крипте

Фьючерсы — популярный, но при этом высокорисковый финансовый инструмент. С их помощью можно извлекать выгоду при росте и падении курса криптовалюты. Для торговли не обязательно иметь весь объем средств на счете. Особенности фьючерсов делают их привлекательным инструментом как для инвесторов, так и для трейдеров.

Лучшие криптобиржи

Рейтинг

Отзывы

Цена BTC

Объем за 24 ч

OKX

5.0

843

$ 63 083,00

7492,45 BTC $ 472,65 млн

$ 63 083,00

Купить

Bybit

5.0

1176

$ 63 385,00

14 982,37 BTC $ 949,66 млн

$ 63 385,00

Купить

Bitget

5.0

561

$ 63 161,01

5156,54 BTC $ 325,69 млн

$ 63 161,01

Купить

BYDFi

5.0

73

$ 63 112,03

1501,30 BTC $ 94,75 млн

$ 63 112,03

Купить

MEXC

5.0

1317

$ 63 388,01

11 882,37 BTC $ 753,20 млн

$ 63 388,01

Купить

все биржи

Принцип работы и механика фандинга

Работа с фьючерсами основывается на механизме маржинальной торговли. Трейдер вносит только часть от полной стоимости контракта, оставшуюся сумму ему предоставляет биржа в виде кредитного плеча. Собственные средства пользователя выступают обеспечением по сделке.

Работая с бессрочными фьючерсами, важно понимать, как функционирует механизм финансирования (фандинг). Это периодические платежи между трейдерами, которые поддерживают цену контракта близкой к курсу базового актива на спотовом рынке.

На большинстве бирж фандинг рассчитывается и выплачивается каждые 8 часов. При этом действуют следующие правила:

• Если цена фьючерса выше спотовой, ставка финансирования считается положительной. В таком случае трейдеры с лонг-позициями (прогнозом на рост цены) платят комиссию тем, кто торгует в шорт.
• Когда стоимость фьючерса находится ниже спотового уровня, действует диаметрально противоположный механизм. Держатели лонг-позиций получают комиссию от тех, кто торгует в шорт.

Отличия от спотов

Одно из ключевых отличий — при спотовой торговле пользователь полноценно покупает и владеет криптовалютой. В случае с фьючерсами сделки заключаются только с контрактом, который отражает стоимость базового актива.

В классической спотовой торговле маржа не применяется. В свою очередь, фьючерсы за счет нее становятся более капиталоэффективным инструментом, так как даже с небольшим депозитом можно открывать крупные позиции.

Фьючерсы в криптовалюте работают в первую очередь как спекулятивный инструмент, что объясняется высокой волатильностью рынков. Редко получается долго удерживать одну позицию, так как у большинства криптовалют курс может быстро расти и падать в течение суток. Из-за этого сложнее прогнозировать, какой будет ставка финансирования к моменту очередного расчета по контракту. Спот же удобнее для среднесрочных и долгосрочных сделок, так как доходность в них не зависит от периодических комиссионных платежей.

Читайте также

Купить криптовалюту через P2P

Один из самых удобных и популярных способов торговли криптовалютой предлагают P2P-платформы....

Ончейн-анализ криптовалют

Ончейн-анализ представляет собой процесс исследования и интерпретации данных, зафиксированных...

Пассивный доход от криптовалюты

В году есть много способов получения прибыли с цифровых активов без активного вовлечения в...

Виды контрактов

Ключевой вид контрактов, доступный на большинстве бирж с рынком фьючерсов, — бессрочные. Они не имеют даты экспирации (истечения), когда сделка происходит и закрывается. Трейдер может удерживать позицию сколько угодно, пока он получает фандинг либо маржи хватает на выплату комиссии второй стороне.

Второй вид контрактов — срочные. Классические фьючерсы с фиксированной датой исполнения больше распространены на традиционных рынках (сырье, ценные металлы, товары). Такие контракты закрываются в конкретную дату, которая обозначается заранее. Продавец обязан предоставить указанную сумму монет, а покупатель — оплатить ее. Альтернативный вариант — эквивалентный взаиморасчет в другой валюте.

Лучшие криптобиржи, на которых доступна торговля фьючерсами

Фьючерсные контракты поддерживаются десятками крупных площадок, которые предлагают разные валюты и условия торговли. Новичкам рекомендуется обратить внимание на популярные платформы с положительной репутацией, работающие уже много лет:

• Binance. Крупнейшая криптобиржа с высокой ликвидностью. Предлагает бессрочные и квартальные контракты с обеспечением в USDT и других популярных криптовалютах.
• Bybit. Пользователям доступен широкий выбор контрактов, а также инструменты для автоматизации сделок — копитрейдинг и подключение торговых ботов.
• OKX. На выбор предлагаются контракты с разными периодами действия (недельные, двухнедельные, квартальные), а также бессрочные фьючи в крипте. В качестве маржи можно использовать USDT, USDC и другие популярные монеты.
• KuCoin. Трейдерам доступны большое кредитное плечо (до 125х) и гибкая настройка заявок. Можно выбирать разные режимы позиций и маржи, а также торговать контрактами на большинство популярных монет.
• HTX. На платформе представлены множество контрактов и боты, торгующие по сетке и приносящие прибыль даже в периоды низкой волатильности. Активные трейдеры могут повышать свой уровень Prime, получая значительные скидки на комиссию.

Инструкция, как торговать фьючерсами в криптовалюте

Работать с фьючерсами в крипте рекомендуется лишь при наличии хотя бы базового опыта и знаний в трейдинге. Важно понимать, что этот инструмент высокорисковый. Чтобы зарабатывать, нужно уделять особое внимание контролю потенциальных убытков и анализу рынков. Перед фьючерсной торговлей новичкам стоит изучить базовый алгоритм действий и ключевые нюансы.

Открытие фьючерсного счета

На большинстве площадок нужно открыть отдельный счет для деривативов и пополнить его криптовалютой. Это делается через раздел «Активы» или «Кошелек».

Выбор контракта

На этом этапе трейдер определяет, какой криптовалютой будет торговать. Для прогнозирования курса той или иной монеты можно использовать индикаторы технического анализа и графические паттерны. Также важно проанализировать новостной фон и фундаментальные факторы.

После выбора монеты нужно ввести ее тикер в поисковую строку. Также в процессе пользователь выбирает тип контракта. Всего существует 2 основных варианта:

• Линейные (USDT-M, USDC-M и прочие). Оптимальный вариант для новичков. Маржа рассчитывается в стейблкоинах (чаще всего — в USDT). Использование для фиксации прибыли и убытков монет со стабильным курсом, который привязан к доллару, упрощает прогнозирование.
• Обратные (Coin-M). Такие контракты номинированы в долларах, а в качестве маржи выступает криптовалюта (BTC, ETH и прочие). Вариант для тех, кто хочет получать прибыль в монетах с волатильным курсом, при увеличении которого можно извлекать дополнительную выгоду. Также контракты позволяют держать долгосрочные позиции в криптовалюте, не продавая ее за стейблкоины.

Выбор кредитного плеча и суммы

Один из самых ответственных этапов, определяющий не только потенциальную доходность, но и степень риска конкретной сделки. Начинающим трейдерам рекомендуется использовать минимальное кредитное плечо — от 2х до 5х.

Например, при кредитном плече в размере 25х для ликвидации позиции достаточно изменения цены всего на 4%. Ввиду высокой волатильности большинства криптовалют такая динамика наблюдается часто.

Работая с высоким кредитным плечом, стоит выделять для сделки небольшую часть депозита — не более нескольких процентов. Такой подход позволяет ограничить риски в долгосрочной перспективе и не делает убытки от неудачных сделок критическими для трейдера. При этом важно помнить, что даже одна успешная транзакция с левериджем может компенсировать потери от нескольких ошибок.

Выбор режима маржи

Опция определяет, как биржа будет распределять маржу между позициями пользователя. Большинство площадок предлагают на выбор два основных варианта:

• Кросс-маржа. В таком случае имеющиеся на счете средства выступают общим обеспечением для всех позиций, открытых трейдером. Риск ликвидации отдельной позиции снижается, так как убыток по ней может компенсироваться прибылью по другим. Но, если рынок падает в целом, повышается риск потери всех средств на счете из-за принудительного закрытия множества убыточных сделок.
• Изолированная маржа. Пользователь выделяет некоторую сумму обеспечения под конкретную позицию. Максимальный убыток в таком случае ограничен и не затрагивает общий счет. При неблагоприятном движении рынка ликвидируется только одна позиция. Новичкам рекомендуется использовать изолированную маржу, так как она упрощает контроль рисков по каждой отдельной сделке.

Работа с ордерами

Большинство бирж предлагают несколько разновидностей ордеров для управления позицией и автоматизации торговых стратегий. Понимая принцип их работы, можно выбирать оптимальный вариант под конкретную ситуацию:

• Рыночный. Исполняется сразу по текущей рыночной цене. Предназначен для быстрой покупки или продажи, когда скорость важнее конкретного курса. На волатильных рынках при его использовании может возникать проскальзывание — ситуация, когда цена исполнения отличается от ожидаемой.
• Лимитный. Срабатывает, когда контракт достигает заранее указанной пользователем (или лучшей) стоимости. До момента исполнения заявка находится в книге ордеров. Возможна частичная покупка или продажа при низком объеме торгов на рынке.
• Стоп-лимит. По механике действия похож на лимитный, за исключением того, что пользователь дополнительно указывает триггерную цену. Когда монета доходит до нее, система автоматически выставляет обычную заявку. Ордер полезен для торговли на высоковолатильных рынках и защищает от худшего проскальзывания.
• Stop Loss и Take Profit. Ограничивают потенциальный убыток по сделке и фиксируют прибыль в оптимальный момент соответственно. Ордеры нужны для ограничения рисков при непредсказуемом движении цены.
• Трейлинг-стоп. Динамический ордер, который перемещается в зависимости от движения цены. По функциональности аналогичен Stop Loss и Take Profit, но позволяет более гибко настраивать целевые уровни.

Использование стратегий

От выбранной стратегии зависят специфика торговли фьючерсами в криптовалюте, потенциальная доходность и риски. Отсутствие системного подхода с высокой вероятностью приведет к быстрой потере средств. Рекомендуется не только продумать опции трейдинга с риск-менеджментом, но и протестировать их на демо счете, чтобы оценить эффективность и устранить недочеты.

Спекулятивные стратегии

Направлены на получение прибыли от краткосрочных и среднесрочных движений цены как вверх, так и вниз. Для поиска сигналов зачастую используются индикаторы технического анализа и графические паттерны. Многие трейдеры следят за новостным фоном и торгуют, когда рынок реагирует на различные события.

Трейдинг лонгами и шортами

Более консервативный подход, позволяющий зарабатывать на продолжительном росте или падении стоимости. Если анализ трейдера показывает, что монета в будущем будет дорожать, он открывает лонг-позицию. При негативном прогнозе цены используется шорт.

Арбитражная стратегия

Считается относительно низкорисковым подходом, так как заработок не зависит от фундаментального и технического анализа. Арбитраж позволяет извлекать выгоду из отклонений в ценах криптовалюты на разных рынках и торговых площадках. Для поиска таких возможностей можно использовать агрегаторы, которые собирают котировки с различных бирж. Среди основных требований к трейдеру — быстрая реакция и грамотное распределение капитала между разными торговыми площадками.

Хеджирование

Стратегия направлена на минимизацию убытков. Например, если трейдер держит позицию в BTC на спотовом рынке, но ожидает падения цены в ближайшем будущем, он может открыть шорт на фьючерсах. Это позволяет компенсировать просадку счета за счет фандинга.

Парная торговля

Для трейдинга выбираются две монеты, которые исторически демонстрировали схожую динамику цен. Нужно дождаться момента, когда одна из криптовалют резко подорожает или упадет в стоимости.

Например, если исторически монеты двигаются в одном направлении, то за ростом первой чуть позже последует и вторая — идет торговля в лонг. При обратной корреляции трейдер при подорожании одной криптовалюты открывает шорт-позицию по другой с расчетом на дальнейшее падение ее курса.

Анализ прибыли и убытков

При фьючерсной торговле P&L (Profit & Loss) меняется в режиме реального времени. Показатель рассчитывается исходя из разницы между ценой открытия позиции и текущей стоимостью. При этом учитываются сумма сделки и кредитное плечо. Прибыль и убыток рассчитываются от полной стоимости контракта, а не от предоставленной пользователем маржи.

Советы по торговле криптовалютными фьючерсами

Рекомендуется торговать по проверенной стратегии, удобной для трейдера. При этом важно помнить о базовых принципах трейдинга криптовалютами и учитывать специфику фьючерсов.

Риски фьючерсной торговли криптовалютой

Ключевой риск для трейдера — ликвидация. Это принудительное закрытие позиции, когда убытки по ней превышают размер маржи. В случае с криптовалютами риск особо ощутим из-за высокой волатильности рынка с резкими колебаниями цен.

Также стоит учитывать высокие платежи по негативной для трейдера ставке финансирования. Курсы монет могут долго двигаться по неоптимальным уровням, что чревато постепенным истощением маржи и фиксацией убытка.

5 правил торговли криптовалютой

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Стоит помнить, что рынок криптовалют сильно зависит от настроений инвесторов и трейдеров. Новостной фон может существенно влиять на цены, поэтому стоит его отслеживать и своевременно реагировать на важные события.

Преимущества и недостатки торговли фьючерсами в криптовалюте

FAQ

Главный редактор

Крылов Влад журналист и эксперт крипторынка