Что такое волатильность криптовалюты

Рыночная капитализация цифровых активов с 2017 года показывала значительные колебания. За последнее время биткоин вырос в цене более чем в 60 раз. Традиционные инвестиционные инструменты не достигают таких показателей. Резкий обвал рынка виртуальных монет весной 2021 года показал нестабильность сектора. Высокая волатильность криптовалюты и изменение котировок на 5-15% внутри дня привлекают трейдеров, которые хотят быстро получить прибыль. Обычные инвесторы относятся к новому торговому инструменту с недоверием.

Понятие волатильности криптовалюты

Volatility переводится с английского как «неустойчивость, изменчивость». Волатильность криптовалюты — это повышение или снижение цены актива за определенный промежуток времени. На движение котировок влияют разные факторы. В отличие от акций, цифровые монеты показывают резкие и значительные смены направления трендов. Поэтому виртуальные финансовые инструменты признают высокорискованными инвестициями.

Изменения котировок внутри дня или на протяжении недели относят к текущему движению тренда. Параметр волатильности криптовалют рассматривается при резком колебании за продолжительный период.

Расчет изменчивости курсов производится, исходя из таких показателей:

  • Цена актива на текущий момент.
  • Историческая изменчивость котировок.
  • Ликвидность проекта.
  • Общее настроение крипторынка.
  • Новостной фон.
  • Перспективы проекта и заявления разработчиков.
  • Капитализация коина.
Читайте также
Какие криптовалюты бывают, кроме биткоина

Цифровые активы — это целая экосистема. Биткоин является первой криптовалютой. Сейчас, по данным...

Вся правда о криптовалюте и Биткоин (BTC)

Рынок цифровых активов привлекает все больше начинающих трейдеров и инвесторов. Одним удается...

Что такое криптовалюта простыми словами, и как она работает

В мае 2021 года общая капитализация цифровых активов достигла $2,6 трлн. Это вызвало высокий...

Учитывая эти параметры, трейдеры понимают, каких движений на рынке стоит ожидать. Некоторые инвесторы покупают менее стабильные коины, чтобы заработать в минимальные сроки. Другие выбирают активы без существенной динамики курсов и придерживаются иных торговых стратегий.

Если отклонение от текущего курса <10%, это оценивается как низкая изменчивость, если же >10% — высокая.

Колебания цен на рынке цифровых монет бывают 2 видов:

  • Исторические. Отклонения от среднего значения на протяжении предыдущего периода.
  • Ожидаемые. Прогнозируемые изменения, которые составляются на основе анализа и расчета предыдущих трендов.

Основные причины

Показатели котировок зависят от разных факторов. Криптовалюты — молодой финансовый инструмент. Инвесторы испытывают скептицизм, государственные регуляторы вводят новые законопроекты, компании стремительно развиваются, рынок подвержен рискам — это некоторые причины, которые влияют на колебания курсов.

Недостаточное доверие

Почти все цифровые монеты не связаны с физическими ценностями. Они не обеспечены золотом, другими драгметаллами, полезными ископаемыми или фиатными средствами. Государственная поддержка отсутствует. Это отрицательно влияет на доверие пользователей к сделкам с криптоактивами.

Кроме того, рынок насыщен компаниями, которые не выполняют своих обязательств перед инвесторами. Их называют скам-проектами. Недобросовестные разработчики могут не выплачивать деньги, давать ложные обещания. Такие компании начинают агрессивный маркетинг, получают достаточно средств и быстро закрываются. Мошеннические проекты вызывают недоверие инвесторов к сделкам с виртуальными монетами в целом.

Информационное поле

Новостной фон влияет как на криптовалюты, так и на отдельные виртуальные активы. Чтобы сделать прогноз, анализируется информационное поле. К примеру, новость о том, что монета включена в листинг крупной торговой биржи, спровоцирует рост котировок. Высказывания лидеров мнений и экспертов тоже влияет на цену. В 2021 году несколько твитов Илона Маска о Dogecoin стали причиной роста котировок на 1000%.

Новости приводят и к падению рынка. Например, ограничения на майнинг в Китае в мае 2021 года обусловили резкое снижение курса биткоина.

Подобных событий множество. Трейдер при анализе наблюдает за реакцией и поведением других инвесторов.
Памп DOGE
Изменения на графике Dogecoin после комментария Маска

Отсутствие регулирования

Децентрализация — важное отличие виртуальных средств от фиатных денег. Лояльность со стороны государства отсутствует. Если курс доллара удерживается регулирующими органами США, которые не допускают сильных колебаний, то цифровые монеты обеспечиваются только обещаниями создателей, верой инвесторов в проект и новостным фоном. Это способствует высокой волатильности криптовалют в целом и отдельных проектов в частности.

Отсутствие регулирования также обуславливает появление мошеннических компаний и является причиной манипуляций рынком.

Децентрализация — особенность технологии виртуальных активов. Как регулировать крипторынок — вопрос, который рассматривается многими странами.

Низкая ликвидность

Большие объемы торгов, высокое число участников сделок характеризуют рынки с хорошей стороны. По сравнению с традиционными областями применения инвестиций, криптосфера обладает низкой ликвидностью. Причины тому — стадия зарождения, на которой находится рынок децентрализованных активов, и медленное внедрение.

Низкая ликвидность способствует сильным колебаниям курсов. Крупная сделка может вызвать резкий рост или значительное падение котировок. Это одно из проявлений манипуляций рынком.

Спрос и предложение

Использование криптовалют в качестве платежного средства по-прежнему запрещено в разных странах. Цифровые монеты не могут быть использованы в международной торговле. Их значение в экономическом секторе невелико. Отсутствие возможности использования криптовалют крупными компаниями сказывается на спросе виртуальных активов. Предложение определяется потребностью рынка.

Фиатные деньги, акции, ценные бумаги — это не только инвестиционные инструменты, но и способы сберечь средства от инфляции. Высокая изменчивость криптоактивов не позволяет использовать их для последней из указанных целей.

Рынок сбыта

Сфера цифровых валют — все еще новое направление, которое подкреплено верой людей в развитие. Однако широко использовать технологию и монеты в традиционных индустриях пока невозможно. Рынок сбыта не налажен. Сильная изменчивость показателей не позволяет крупным компаниям принимать криптовалюты в качестве платежей.

Спекуляция

Цена монеты зависит от ее пользы и принятия сообществом. Многие проекты находятся на стадии развития и относятся к стартапам. Инвесторам необходимо оценивать перспективы монеты и ее использование в будущем. Такой анализ позволяет предугадать движение котировок и впоследствии заработать на покупке или продаже коинов.

Низкая ликвидность, децентрализация и отсутствие регулирования способствуют появлению искусственных манипуляций. Организованные акции называются пампами и дампами. Суть процесса — массовая покупка или продажа конкретной криптовалюты трейдерами, которые владеют большим количеством активов. Так участники рынка влияют на курс монеты и используют реакцию мелких инвесторов для заработка. Организаторы акции получают прибыль после искусственного разворота тренда. Спекуляция при пампе и дампе работает так:

  1. Появляется информационный шум вокруг криптоактива.
  2. Крупные инвесторы («киты») резко покупают монету в больших объемах.
  3. Мелкие трейдеры приобретают коин на росте или уже на пике спроса.
  4. «Киты» массово продают виртуальные валюты после существенного повышения котировок.
  5. Курс криптоактива падает до прежних значений.
  6. Частные инвесторы закрывают сделки с убытками.

Что сильнее всего влияет на курс криптовалюты?

Просмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...

Топ-5 самых волатильных криптовалют

Резкая изменчивость цены присуща почти всем виртуальным монетам. Кроме того, цифровые активы зависят от главной криптовалюты — Bitcoin. Рост и падение цены BTC часто оказывают аналогичное влияние на альткоины.

Bitcoin

BTC занимает первое место в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации. С момента выхода и до осени 2021 года коин вырос более чем в 102,3 млн раз. Никакая акция на традиционном рынке не достигла такого показателя за аналогичный период. В апреле 2021 года криптоактив достигнул исторического максимума — цена биткоина составила $63 314. Через 2 месяца поведение графика изменилось, и стоимость упала до $30 817. В ноябре 2021 BTC установил новый рекорд — $66 971.

Значительные колебания цен делают криптовалюты привлекательными для инвестиций и в то же время высокорисковыми.

Ethereum

Второй по капитализации криптоактив тоже поддается общему движению трендов. Эфириум достиг первого пика в январе 2018 года и в течение 2 лет находился в стадии коррекции. В мае 2021 года ETH показал краткосрочный всплеск до $4168. Парой месяцев позже эфириум торговался на отметке $1817 тыс. В ноябре 2021 года криптоактив достигнул нового исторического максимума — $4812.

Ripple

XRP — интересный пример изменчивости котировок. В декабре 2017 года график показал резкий рост. Цена монеты повысилась с $0,22 до $3,37 за 1 месяц. Осенью 2018 года показатели практически вернулись на декабрьский уровень. В течение 12 месяцев цена находилась в стадии коррекции. Весной 2021 года Ripple показал тенденции к росту.

Litecoin

Альткоин LTC можно назвать виртуальным активом с относительно высокой ликвидностью. Доверие трейдеров к проекту подтверждается рейтингом — по данным Crypto.ru, Litecoin входит в 30 лучших криптовалют. Однако и для этой монеты характерны существенные колебания курса. С 2017 года LTC торговался на минимальной отметке $3,8 и максимальной $386,45. Суточная изменчивость держится в пределах 2-4%. В сентябре 2021 года в связи с новостью о том, что Walmart будет принимать платежи в LTC, цена Litecoin взлетела с $175 до $223 за 1 день. Компания опровергла информацию. На следующий день график вернулся в первоначальный диапазон.

Shiba Inu

Твит Илона Маска с фотографией щенка породы сиба-ину
Сообщение в социальной сети

Влияние информационного поля демонстрируют изменения котировок мем-коина после опубликованного твита Илона Маска. За несколько дней криптоактив подорожал в 10 раз, а капитализация составила $41 млрд. Движение графика Shiba Inu в октябре 2021 года — пример спекуляции трейдерами, которые хотят быстро получить доход.

График цен
Движение котировок Shiba Inu

Плюсы и минусы высокой волатильности токенов

Частые значительные колебания крипторынка мешают ему развиваться. Пользователи, инвестирующие в традиционные средства, относятся к цифровой индустрии с недоверием и опасаются высоких рисков.

ПлюсыМинусы
Возможность существенно заработать за короткий период времениВысокий риск потерять вложения
Постепенное увеличение ликвидностиКрупные компании не могут использовать виртуальные валюты в качестве платежа
Рост объемов торговНизкая востребованность среди институциональных инвесторов
Повышение популярности криптоактивовСложно делать прогнозы

Выводы

Высокая волатильность криптовалют будет наблюдаться, пока направление не станет более зрелым. До этого момента цифровой рынок будет привлекателен для трейдеров, которые, сильно рискуя, хотят получить максимальную доходность. Резкое изменение котировок рассматривается как нестабильное поведение сектора. Полезность виртуальных валют предложительно поспособствует развитию рынка. Тогда криптоактивы станут не спекулятивным инструментом, а источником сбережения средств и инвестиций.

Волатильность, если говорить простым языком, это размер шага цены. То есть, биткоин и другие криптовалюты в течение дня могут запросто потерять по 10-15% в цене, а уже на следующий день вырасти на 30-50%. Например, в период с 10 по 11 января, всего за сутки, биткоин сначала упал в цене с $42 700 до $39 500 (-7,5%), после чего вырос до $43 100 (+9%). Для фондового, валютного или сырьевого рынка подобные провалы и взлеты крайне редки. Это и есть волатильность криптовалют.

Часто задаваемые вопросы

✅ Как инвестировать в цифровые монеты с минимальным риском?

Нужно сделать диверсифицированный портфель. Аналитики рекомендуют не вкладывать свыше 20% в 1 криптоактив.

💰 Какая виртуальная монета самая стабильная?

Стейблкоины привязаны к реальным активам. Их изменчивость более предсказуемая. Самый известный стейблкоин — Tether (USDT).

💵 Заработать на пампе возможно?

Шанс получить прибыль от участия в манипуляции рынком есть. Нужно вовремя купить и продать цифровой актив.

❓ Почему традиционные инвесторы не доверяют виртуальным валютам?

Колебания цен и неустойчивость курсов — высокий риск для тех, кто хочет сберечь средства.

📊 Стоит ли покупать биткоин на росте котировок или лучше подождать падения показателей?

Приобретать BTC и другие альткоины следует после тщательного анализа. Нужно оценить то, что вызвало рост. Возможно, это общая тенденция.

Заместитель главного редактора
Комментариев пока нет
Получайте главные новости из мира криптовалюты прямо на почту