Форум
USD
USD
EUR
RUB
UAH
KZT
Монеты: 19 178 Биржи: 1451
Рыночная капитализация: $3 868 917 775 910,15
Объём за 24 ч: $207 285 807 219,329
ETH Газ: 0,372 Gwei
Быстро
0,451 Gwei
Стандарт
0,372 Gwei
Медленно
0,372 Gwei
Цена
Цена — стоимость монеты в режиме реального времени, выраженная в фиатной валюте (₽, $, €). Определяется как среднее значение для актива на биржах.
24 ч % Объем за 24 ч
Объем за 24 ч — суммарное значение цифрового актива или эквивалент в фиатной валюте (₽, $, €), зафиксированное при торговле на всех биржах за последние 24 часа.
Min/Max за 24 ч Капитализация
Рыночная капитализация — суммарная стоимость монет, которые находятся в обращении. Значение получается путем перемножения количества монет на текущую стоимость. Выражается в фиатной валюте (долларах, евро и иных) или в другой криптовалюте.
Изменения за 7 дней
651
DOJO
Dojo token DOJO
Цена
0,00076
13,28
Объем за 24 ч
182,06 0,01097
Min/Max за 24 ч
0,00075 0,00087
Капитализация
481 886,00 29,04
652
SONE
SONE SONE
Цена
1,01
0,64941
Объем за 24 ч
732,22 0,04412
Min/Max за 24 ч
0,99314 1,02
Капитализация
479 739,00 28,91
653
TIA
Tiamonds [OLD] TIA
Цена
0,00229
0
Объем за 24 ч
73,67 0,00444
Min/Max за 24 ч
0 0
Капитализация
475 739,00 28,67
654
TERMINAL
Terminal TERMINAL
Цена
0,00055
41,53
Объем за 24 ч
34 546,00 2,08
Min/Max за 24 ч
0,00053 0,00094
Капитализация
466 631,00 28,12
655
GROWAI
SocialGrowAI GROWAI
Цена
0,00148
8,04
Объем за 24 ч
21 562,00 1,30
Min/Max за 24 ч
0,00148 0,00166
Капитализация
466 143,00 28,09
656
ZAP
ZAP ZAP
Цена
0,00396
4,69
Объем за 24 ч
37 185,00 2,24
Min/Max за 24 ч
0,00396 0,00416
Капитализация
443 048,00 26,70
657
G
Giants Protocol G
Цена
0,00025
8,81
Объем за 24 ч
13,93 млн 839,31
Min/Max за 24 ч
0,00024 0,00028
Капитализация
438 010,00 26,39
658
BD/SOL
BlackDuckrwa BD/SOL
Цена
0,00044
14,54
Объем за 24 ч
11 838,41 0,71336
Min/Max за 24 ч
0,00044 0,00056
Капитализация
437 258,00 26,35
659
BMTON
Bemo BMTON
Цена
3,12
5,37
Объем за 24 ч
781,93 0,04712
Min/Max за 24 ч
3,10 3,33
Капитализация
436 362,00 26,29
660
SNAIL
SnailBrook SNAIL
Цена
0,00001
0
Объем за 24 ч
170,51 0,01027
Min/Max за 24 ч
0 0
Капитализация
432 286,00 26,05
661
MOAI
MoAI MOAI
Цена
0,00051
9,26
Объем за 24 ч
700,55 0,04221
Min/Max за 24 ч
0,00051 0,00058
Капитализация
431 398,00 26,00
662
STAVAIL
Deq Staked AVAIL STAVAIL
Цена
0,01415
10,32
Объем за 24 ч
3899,26 0,23496
Min/Max за 24 ч
0,01402 0,01584
Капитализация
413 747,00 24,93
663
KIM
KIM Token KIM
Цена
0,00040
11,41
Объем за 24 ч
22 530,00 1,36
Min/Max за 24 ч
0,00039 0,00045
Капитализация
397 212,00 23,94
664
BURR
Burr Governance Token BURR
Цена
0,00515
14,01
Объем за 24 ч
13 341,57 0,80394
Min/Max за 24 ч
0,00505 0,00637
Капитализация
392 061,00 23,62
665
GEL
Gelato GEL
Цена
0,00004
5,35
Объем за 24 ч
8607,72 0,51869
Min/Max за 24 ч
0,00004 0,00005
Капитализация
381 957,00 23,02
666
RUBI
Rubicon RUBI
Цена
0,00079
6,17
Объем за 24 ч
2502,35 0,15079
Min/Max за 24 ч
0,00078 0,00084
Капитализация
357 589,00 21,55
667
KDX
Kriya KDX
Цена
0,00628
8,81
Объем за 24 ч
155,56 0,00937
Min/Max за 24 ч
0,00618 0,00699
Капитализация
351 940,00 21,21
668
TTM
Tradetomato TTM
Цена
0,00306
2,48
Объем за 24 ч
2106,52 0,12694
Min/Max за 24 ч
0,00304 0,00314
Капитализация
351 536,00 21,18
669
STEPSOL
Step Staked SOL STEPSOL
Цена
234,22
0,01111
Объем за 24 ч
334 719,00 20,17
Min/Max за 24 ч
234,18 234,23
Капитализация
347 621,00 20,95
670
AQUA
Atlantis AQUA Token AQUA
Цена
0,19758
11,36
Объем за 24 ч
265,14 0,01598
Min/Max за 24 ч
0,19412 0,22448
Капитализация
344 655,00 20,77
671
FLASH
Flash FLASH
Цена
0,00344
7,67
Объем за 24 ч
1441,72 0,08688
Min/Max за 24 ч
0,00340 0,00386
Капитализация
343 776,00 20,72
672
YLT
Yieltra YLT
Цена
0,01189
2,62
Объем за 24 ч
2743,79 0,16534
Min/Max за 24 ч
0,01089 0,01259
Капитализация
336 944,00 20,30
673
DTR
dextoro DTR
Цена
0,00033
18,24
Объем за 24 ч
7078,68 0,42655
Min/Max за 24 ч
0,00033 0,00042
Капитализация
332 651,00 20,04
674
INCA
INCASWAP INCA
Цена
0,35001
75,90
Объем за 24 ч
42 700,00 2,57
Min/Max за 24 ч
0,19898 0,35005
Капитализация
332 513,00 20,04
675
BSWAP
BaseSwap BSWAP
Цена
0,04606
9,70
Объем за 24 ч
1878,92 0,11322
Min/Max за 24 ч
0,04578 0,05101
Капитализация
332 137,00 20,01
676
ZOO
ZooKeeper ZOO
Цена
0,00070
5,28
Объем за 24 ч
197,37 0,01189
Min/Max за 24 ч
0,00070 0,00074
Капитализация
329 004,00 19,83
677
PERQ
PERQ PERQ
Цена
0,00056
6,18
Объем за 24 ч
43 424,00 2,62
Min/Max за 24 ч
0,00049 0,00057
Капитализация
326 958,00 19,70
678
FLURRY
Flurry Finance FLURRY
Цена
0,00039
1,88
Объем за 24 ч
865,17 0,05213
Min/Max за 24 ч
0,00039 0,00040
Капитализация
325 395,00 19,61
679
XCREDI
xCREDI XCREDI
Цена
0,02141
1,12
Объем за 24 ч
20 166,00 1,22
Min/Max за 24 ч
0,02120 0,02299
Капитализация
321 033,00 19,34
680
ODIN
ODIN Tools ODIN
Цена
0,00424
5,61
Объем за 24 ч
4347,01 0,26194
Min/Max за 24 ч
0,00370 0,00438
Капитализация
321 023,00 19,34
681
BBBTC
Big Back Bitcoin BBBTC
Цена
0,00004
8,45
Объем за 24 ч
155,25 0,00936
Min/Max за 24 ч
0,00004 0,00004
Капитализация
317 620,00 19,14
682
BANX
BANX BANX
Цена
0,00002
0,28687
Объем за 24 ч
22,72 0,00137
Min/Max за 24 ч
0,00002 0,00002
Капитализация
314 999,00 18,98
683
BKOK
BKOKFi BKOK
Цена
0,05370
0,73
Объем за 24 ч
1542,79 0,09297
Min/Max за 24 ч
0,05352 0,05459
Капитализация
314 264,00 18,94
684
PRX
Parex PRX
Цена
0,01485
6,62
Объем за 24 ч
144 428,00 8,70
Min/Max за 24 ч
0,01441 0,01624
Капитализация
311 614,00 18,78
685
SOLID
Solidly SOLID
Цена
0,02440
5,93
Объем за 24 ч
56,14 0,00338
Min/Max за 24 ч
0,02431 0,02634
Капитализация
311 224,00 18,75
686
ABTC
aBTC ABTC
Цена
111 529,00
1,70
Объем за 24 ч
738 500,00 44,50
Min/Max за 24 ч
111 232,00 113 458,00
Капитализация
310 491,00 18,71
687
LDY
Ledgity Token LDY
Цена
0,01693
5,72
Объем за 24 ч
3560,51 0,21455
Min/Max за 24 ч
0,01670 0,01819
Капитализация
310 006,00 18,68
688
YAKA
YAKA YAKA
Цена
0,00188
3,70
Объем за 24 ч
10 438,57 0,62901
Min/Max за 24 ч
0,00184 0,00196
Капитализация
307 695,00 18,54
689
ASM
Alpha Synbo Meme ASM
Цена
0,01009
0,31
Объем за 24 ч
33,21 0,00200
Min/Max за 24 ч
0,01006 0,01017
Капитализация
302 579,00 18,23
690
SKH
Skyhash SKH
Цена
0,01531
0,01
Объем за 24 ч
0,00...15307 0,00...37181
Min/Max за 24 ч
0,01531 0,01531
Капитализация
301 822,00 18,19
691
MKUSD
Prisma mkUSD MKUSD
Цена
0,99788
0,10425
Объем за 24 ч
3291,89 0,19836
Min/Max за 24 ч
0,98851 1,00
Капитализация
300 700,00 18,12
692
NEPT
Neptune NEPT
Цена
0,08270
7,03
Объем за 24 ч
140,19 0,00845
Min/Max за 24 ч
0,08192 0,09235
Капитализация
298 321,00 17,98
693
XMS
Mars Ecosystem XMS
Цена
0,00045
3,17
Объем за 24 ч
460,27 0,02774
Min/Max за 24 ч
0,00044 0,00046
Капитализация
297 947,00 17,95
694
DECT
DEC Token DECT
Цена
0,00030
8,35
Объем за 24 ч
33,63 0,00203
Min/Max за 24 ч
0,00029 0,00032
Капитализация
296 628,00 17,87
695
GOA
Goat Protocol GOA
Цена
0,67328
6,44
Объем за 24 ч
20,20 0,00122
Min/Max за 24 ч
0,66942 0,72439
Капитализация
292 876,00 17,65
696
SOS
Solana Swap SOS
Цена
0,00029
7,01
Объем за 24 ч
26 917,00 1,62
Min/Max за 24 ч
0,00027 0,00032
Капитализация
290 828,00 17,52
697
NASF
Nash Smart Finance NASF
Цена
0,02887
3,61
Объем за 24 ч
982,08 0,05918
Min/Max за 24 ч
0,02869 0,03011
Капитализация
288 634,00 17,39
698
USDZ
USDZ USDZ
Цена
0,95125
1,43
Объем за 24 ч
394 858,00 23,79
Min/Max за 24 ч
0,93205 0,95408
Капитализация
285 654,00 17,21
699
PEG
Hyperstable PEG
Цена
0,00993
8,01
Объем за 24 ч
2860,33 0,17236
Min/Max за 24 ч
0,00985 0,01109
Капитализация
282 332,00 17,01
700
USDW
USD WINK USDW
Цена
0,99195
4,35
Объем за 24 ч
61,77 0,00372
Min/Max за 24 ч
0,95035 0,99230
Капитализация
266 060,00 16,03
Рейтинг подготовлен при участии
Евгений Лукин
Заместитель главного редактора

Децентрализованные финансы (сокращенно ДеФи) ― сегмент рынка криптовалют, представленный приложениями и платформами, работающими без участия единого центра управления. Перспективные DeFi проекты и сервисы в 2025 представлены в таких сферах:

  • Кредитование и криптовалютные займы.
  • Децентрализованные биржи.
  • Страховые компании и сервисы обеспечения сделок (эскроу).
  • Инвестиционные проекты.

Определение DeFi

Децентрализованные сервисы (ДеФи) ― одноранговые финансовые сетевые проекты. Большинство протоколов DeFi по состоянию на 2025 год работают на блокчейне Ethereum. В то же время децентрализованным платформам подходят и другие блокчейны, внутри которых возможно использование смарт-контрактов.

Что это такое

Первые финансовые сервисы были централизованными:

  • В банках и кредитных компаниях все транзакции контролируются администрацией.
  • Инвестиционные проекты имеют руководителей, которые принимают решение о покупке или продаже активов.
  • Торговля на централизованных биржах ведется через сервер, который обрабатывает ордера.
ДеФи проекты используют другой принцип. Каждый участник сообщества может создать смарт-контракт (алгоритм, фиксирующий условия сделки), который вносится в общий блокчейн. Финансовые операции осуществляются между пользователями. Исполнение транзакций происходит в автоматическом режиме согласно условиям смарт-контракта.

Как работают

Основа децентрализованного проекта ― цепочка блоков, содержащая информацию обо всех смарт-контрактах, заключенных между пользователями сети. У каждого участника сообщества есть уникальный цифровой ключ, которым он подтверждает сделки от своего имени. Как только новый смарт-контракт создается, он сразу добавляется в общий блокчейн.

Таким образом, ни один участник сети не может осуществить транзакцию от чужого имени или ограничить доступ других клиентов.

Сама платформа при этом является лишь средой для операций между пользователями. Алгоритмы смарт-контрактов гарантируют выполнение участниками сделки своих обязательств.

Ответь на 5 вопросов про инвестирование и получи доступ боту на 1 день
Ответь на 5 вопросов про инвестирование и получи доступ боту на 1 день

Кто пользуется

Клиентами DeFi-сервисов являются:

  • Криптотрейдеры. Децентрализованные биржи и обменники позволяют покупать цифровые деньги с минимальной комиссией и без ограничений со стороны брокера.
  • Инвесторы. Через децентрализованные сети можно приобретать не только криптовалюты, но и токенизированные акции, доли в фондах, финансовые деривативы.
  • Владельцы стартапов. Первые ДеФи были ориентированы на сферу кредитования. Сегодня создатели новых проектов могут получать займы, привлекать инвесторов.
  • Букмекеры и люди, увлекающиеся азартными играми. С помощью смарт-контракта можно создать сделку, выплата по которой будет зависеть от счета матча, результата выборов, итогов конкурса. Децентрализованные рынки предсказаний напоминают букмекерские сайты, но события формируют сами игроки.
  • Владельцы магазинов и онлайн-сервисов. С помощью децентрализованных приложений стороны могут прописать условия заказа.

Популярные DeFi проекты

DeFi-платформа
Интерфейс сервиса InstaDApp

Оценка децентрализованного проекта состоит из нескольких показателей:

  • Сфера деятельности и список услуг.
  • Объемы сделок (количество заблокированных средств).
  • Используемый блокчейн.
  • Оценка других клиентов.
НАЗВАНИЕИСПОЛЬЗУЕМЫЙ БЛОКЧЕЙНСФЕРА ДЕЯТЕЛЬНОСТИОБЪЕМ ЗАБЛОКИРОВАННЫХ СРЕДСТВ (НА ИЮЛЬ 2021 ГОДА)
Aave
Универсальный
Лендинг (криптовалютные займы)
$10,6 млрд
InstaDApp
Ethereum
Разработка DeFi-приложений
$8,6 млрд
Compound
Ethereum
Лендинг
$7,5 млрд
Curve
Ethereum
DEX-биржа
$6,8 млрд
Flexa
Ethereum
Платежная сеть
$1,2 млрд
Synthetix
Ethereum
Протокол для создания криптовалютных деривативов
$1,2 млрд

Покупка монет

Выпускаемые децентрализованными сервисами токены широко используются в ДеФи. Этот вид криптовалют позволяет их держателям:

  • Получать дивиденды. На децентрализованных платформах прибыль распределяется между держателями токенов. Кроме того, этот актив позволяет владельцу участвовать в голосованиях, определяющих дальнейшее развитие проекта.
  • Получать скидку на комиссии и сборы на биржах, сервисах займов.
  • Зарабатывать на фарминге (передаче DeFi-токенов в пулы ликвидности). Доходность этого способа может на порядок превышать прибыль от лендинга монет.

Кроме того, токены отдельных децентрализованных платформ обеспечены другими криптовалютами, фиатом или золотом. В частности, котировки WBTC (Wrapped Bitcoin) привязаны к цене Биткоина, а стоимость планируемого к выпуску one1INCH равна $1. В таблице показан рост курса монет за конкретный период.

НАЗВАНИЕ (ТИКЕР)РЫНОЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯРОСТ КОТИРОВОК ЗА ЯНВАРЬ ― ИЮЛЬ 2021 ГОДА
Uniswap (UNI)
$9,3 млрд
224%
Chainlink (LINK)
$6,5 млрд
27%
Aave
$3,2 млрд
179%
PancakeSwap (CAKE)
$2,5 млрд
1958%
Maker (MKR)
$2,4 млрд
313%

Многие DeFi-токены используются для заработка на разнице курсов покупки и продажи. Для сравнения: за то же время цена ETH увеличилась на 163%, а прирост стоимости BTC составил всего 8%.

DeFi-токены
График котировок криптовалюты AAVE

Инвестиции и заработок на рынке DeFi

Интерес к децентрализованным финансовым сервисам быстро растет. В июле 2021 года объем вложений в Дефи-проекты превышал $100 млрд. У пользователей есть несколько способов инвестирования и заработка на децентрализованных финансах:

  • Спекулятивная торговля DeFi-токенами. Эта категория цифровых активов привлекает криптотрейдеров высокой волатильностью. Кроме того, служебные токены дают их держателям дополнительные возможности на децентрализованных платформах.
  • Торговля на DEX-биржах. Децентрализованные платформы привлекают трейдеров высокой степенью безопасности и анонимностью. Этот рынок доступен даже гражданам тех государств, в которых криптовалюта находится под запретом. На DEX-биржах трейдеры могут торговать цифровыми деньгами и деривативами (фьючерсами, опционами).
Торговля на DEX-биржах
Синтетические токены на платформе Synthetix
  • Лендинг. Список DeFi проектов по кредитованию постоянно растет. Большинство децентрализованных платформ выдают займы под залог другой криптовалюты. Это привлекает кредиторов, поскольку риск невозврата снижен до минимума, а все операции проводятся в автоматическом режиме.

Как оценивать успешность токенов и DeFi платформ

Доходность инвестиций в цифровые активы зависит от выбора проектов. На сегодня нет единых критериев оценки токенов и DeFi-сервисов. При выборе децентрализованных бирж, инвестиционных платформ и приложений рекомендуется обращать внимание на такие показатели:

  • Срок существования проекта.
  • Репутация. В сфере цифровых активов распространены случаи мошенничества. Начинающим инвесторам следует внимательно изучать отзывы других пользователей, особенно касающиеся безопасности и стабильной работы платформы.
  • Объем заблокированных средств (TVL). Чем выше этот показатель, тем больше инвесторов видят перспективу в проекте.
Оценка успешности ДеФи-платформ
Объем заблокированных средств биржи Uniswap
  • Рекомендации экспертов и аналитиков. На крупных криптовалютных порталах вроде Crypto.ru можно найти новости и мнения специалистов о будущем платформы. Для новых DeFi проектов, которые еще не вышли, эти оценки доступны не всегда. Но начинающим криптоинвесторам следует с осторожностью относиться к незнакомым биржам и приложениям.
  • Оценка перспективности. Перед инвестированием в незнакомую децентрализованную платформу следует задать вопрос: «Чем этот проект отличается от ранее созданных? Есть ли у него реальные преимущества или инновационные идеи?».

Перспективу DeFi-токенов можно оценить по более точным критериям:

  • Текущая рыночная капитализация. Данный критерий может зависеть от общей ситуации в сфере криптовалют. Поэтому капитализацию выбранного токена лучше сравнивать с аналогичным показателем BTC, ETH и других коинов, занимающих лидирующее положение на рынке.
  • График курса актива. Нет смысла вкладывать деньги в криптовалюты с нестабильной динамикой или слишком высокой волатильностью.
  • Объем торгов за последние 24 часа или неделю. Лучшие DeFi проекты и токены отличаются высокой ликвидностью. Чем выше объем торгов, тем больше вероятность того, что актив можно будет быстро продать в случае обвала котировок.
  • Функциональность токена. Лучшую перспективу имеют активы, приносящие держателям дополнительные возможности: скидки на бирже, доступ к фармингу, участие в распределении дивидендов и так далее.

Разработка

Создание децентрализованного проекта состоит из таких этапов:

  1. Разработка бизнес-идеи. По данным портала Defi Pulse, на сегодня запущено 115 децентрализованных платформ и приложений. Очередные DEX-биржи или лендинг-сервисы могут затеряться в списке более известных конкурентов.
  2. Сбор стартового капитала. Разработка протокола требует значительных вложений. Многие проекты привлекают инвестиции, обеспеченные токенами или цифровыми акциями платформы.
  3. Выбор блокчейна. Первые ДеФи работали в сети Ethereum. В дальнейшем появились альтернативные варианты: Polygon, Binance, Solana. Кроме того, многие приложения являются мультиплатформенными и могут работать с несколькими блокчейнами.
  4. Написание исходного кода. От качества и надежности алгоритма зависит будущее проекта. Крупные криптовалютные и инвестиционные порталы проводят аудит кода и ищут возможные уязвимости.
  5. Начало работы платформы, выпуск децентрализованного токена. В этот период новые проекты получают максимальный приток инвестиций и пользователей. В условиях высокой конкуренции приложение, запуск которого не был замечен сообществом, может быть оценено экспертами как «скам» (провальная инициатива).
  6. Интеграция с другими криптовалютными и финансовыми сервисами. Для работы приложения необходимо обеспечить взаимодействие с платежными шлюзами, цифровыми кошельками, биржами, обменными пунктами.

Создание децентрализованных платформ имеет важную особенность: их запуск не требует получения лицензий, разрешений, аренды серверов или офисов. Но разработчики DeFi-приложений вынуждены обращать внимание и на юридическую составляющую вопроса, в частности, легальность их действий с точки зрения государства, резидентами которого они являются.

DApps

Для доступа к децентрализованным финансам пользователю необходимо взаимодействовать с блокчейном через специальное программное обеспечение. DApps (Decentralized application) ― приложения, которые обрабатываются в распределенных одноранговых сетях. Эти программы позволяют:

  • Устанавливать условия смарт-контрактов и подтверждать их уникальным ключом.
  • Находить контрагентов для обмена, лендинга криптовалют, покупки акций и деривативов.
  • Создавать собственные рынки предсказаний.
  • Собирать и передавать инвестиции, управлять криптовалютными кошельками.

С точки зрения пользователя децентрализованные приложения не отличаются от обычных программ. Но в ДеФи команды не обрабатываются на отдельном сервере, а включаются в цепочку блоков сети. Эта особенность несколько снижает скорость исполнения заявок. Кроме того, она усложняет разработку самих DApps. По состоянию на июль 2021 года одним из самых популярных децентрализованных приложений был InstaDApp — универсальный криптовалютный кошелек, интегрированный с биржами, лендинг-сервисами и другими распределенными платформами.

Цена
Спред
Объем за 24 ч
109 746,10
0,01009 %
796,97 BTC $ 87,46 млн
109 746,10
Купить
111 737,25
0,82991 %
35,23 BTC $ 3,94 млн
111 737,25
Купить
109 898,38
0,01001 %
9338,11 BTC $ 1,03 млрд
109 898,38
Купить
смотреть все биржи

Сравнение с CeFi

Традиционные финансовые сервисы (биржи, банки, инвестиционные фонды) имеют централизованную структуру: все операции обрабатываются единым сервером или администрацией. По сравнению с ними у ДеФи-проектов есть значительные отличия, которые для разных пользователей могут быть как преимуществами, так и недостатками.

CEFIDEFI
Клиенты передают активы или доступ к ним центральному серверу.Токены, акции и другие ресурсы остаются в полном распоряжении пользователя. Все транзакции осуществляются только между участниками сети.
Для доступа к финансовым приложениям необходимо пройти регистрацию. В некоторых случаях требуется подтверждение личности.Пользователи могут оставаться анонимными. Доступ к транзакциям обеспечивают только цифровые ключи.
Платформы предоставляют готовый интерфейс. Клиенту не нужно знать протоколы и алгоритмы, по которым работает приложение.Сделки осуществляются с помощью смарт-контрактов. DeFi-приложения имеют более сложный интерфейс и не всегда понятны для пользователей.
Данные о транзакциях находятся на серверах платформы. Эта информация может быть закрыта от посторонних.Все операции вносятся в общую цепочку блоков. У каждого участника сети есть доступ к истории транзакций.
Централизованные сервисы могут поддерживать работу с фиатом, реальными ценными бумагами и цифровыми активами. Обычно платформы позволяют менять фиат на криптовалюту и переводить деньги на банковские счета.Операции возможны исключительно внутри цепочки блоков. Предметом сделок могут быть только цифровые активы: монеты, токенизированные акции, криптовалютные деривативы.

Возможные риски и перспективы вложений

В 2017-2021 годах рынок децентрализованных финансов быстро развивался. За этот период объем инвестиций увеличился на несколько порядков. В сентябре 2017 года в децентрализованные проекты было вложено чуть более $1 млн. Спустя 6 месяцев объем заблокированных средств превышал $100 млн, а уже к июлю 2021 этот показатель вырос до $100 млрд.

Эксперты и разработчики цифровых технологий положительно отзывались о перспективах Дефи.

Основатель протокола Synthetix Кейн Варвик заявил, что только децентрализованные решения могут устранить недостатки традиционных финансовых сервисов. А предприниматель Илон Маск в одном из своих твитов призвал читателей «не игнорировать DeFi».

Но инвестирование в децентрализованные платформы несет ряд рисков:

  • Технические сбои. Во многих приложениях найдены уязвимости. Иногда это приводит к хакерским атакам. Недостаток DeFi ― невозможность возврата украденных активов.
  • Негативное отношение со стороны регулирующих органов. Распределенные сети не могут получать разрешения и лицензии. Это ограничивает перспективу интеграции ДеФи с платежными системами, банками и другими традиционными финансовыми сервисами.
  • Недостаток ликвидности и технических возможностей. К примеру, обмен на децентрализованных биржах проводится путем внесения записей в блокчейн. Из-за медленной работы сети цена торгуемого актива может измениться к моменту подтверждения транзакции.
  • Риск оттока инвестиций и падения капитализации. Рейтинг криптовалют и DeFi проектов быстро обновляется. Многие децентрализованные токены становятся популярными по причине глобального ажиотажа. В будущем этот тренд может смениться резким обвалом котировок. Виталик Бутерин сравнил индустрию ДеФи с печатным станком, который неконтролируемо выпускает новые токены.

В силу различий в характере бизнеса и типах продуктов проекты DeFi имеют разные критерии оценки:

  • Для кредитных проектов наиболее важным фактором является общая стоимость, заложенная в проект (TVL). TVL имеет решающее значение, поскольку отражает уровень признания пользователями прибыльности и доступности платформ DeFi в секторе кредитования. Увеличение TVL платформы DeFi приводит к росту ликвидности, цен на токены и их доступности. Эти факторы привлекают больший трафик и более высокий TVL, а значит большее количество активов фиксируется в протоколе DeFi. Участники могут наслаждаться более высокой доходностью, и это также стимулирует рост цены токена, создавая положительную обратную связь.
  • Для проектов децентрализованных бирж (DEX) наиболее важной метрикой является объем торгов на платформе. Когда общая торговая активность на рынке становится более динамичной, объем торгов, естественно, увеличивается. Увеличение объема торгов свидетельствует о высокой «внутриплатформенной торговой активности», а также о повышении ликвидности рынка, что делает его более благоприятным для крупных фондов. Это означает, что платформа имеет более высокий торговый энтузиазм. Для трейдеров объем торгов является важным показателем, который необходимо учитывать при принятии решения об активной торговле. Для поставщиков ликвидности увеличение объема торгов означает рост комиссионных доходов.

Часто задаваемые вопросы

⛔ Безопасно ли инвестировать в DeFi-проекты?

Нет, ни один способ криптовалютных вложений не гарантирует получение прибыли. Любая инвестиция может обесцениться или быть утрачена из-за технических и хакерских атак.

❔ Какие направления ДеФи-индустрии популярны?

В 2021 году большинство децентрализованных платформ предоставляли доступ к биржевым торгам и криптовалютным займам.

✅ Когда появились первые DeFi?

В 2017 году запущена платформа MakerDAO. Этот кредитный сервис считают первым DeFi-стартапом.

🚹 Кто автор ДеФи?

У этой идеи нет одного разработчика. Создание blockchain-технологий стало первым шагом к децентрализованным финансовым сервисам. Большое значение для появления DeFi имело создание Ethereum ― блокчейна, поддерживающего работу со смарт-контрактами.

❗ Чем децентрализованные финансы отличаются от криптовалют?

Цифровые деньги являются прежде всего платежным средством. У DeFi сфера применения шире и включает в себя кредитование, страховые услуги, рынки предсказаний, инвестиционные инструменты.