Форум
USD
USD
EUR
RUB
UAH
KZT
Монеты: 19 023 Биржи: 1451
Рыночная капитализация: $4 057 444 961 391,85
Объём за 24 ч: $104 731 916 521,493
ETH Газ: 0,481 Gwei
Быстро
0,529 Gwei
Стандарт
0,481 Gwei
Медленно
0,481 Gwei
Цена
Цена — стоимость монеты в режиме реального времени, выраженная в фиатной валюте (₽, $, €). Определяется как среднее значение для актива на биржах.
24 ч % Объем за 24 ч
Объем за 24 ч — суммарное значение цифрового актива или эквивалент в фиатной валюте (₽, $, €), зафиксированное при торговле на всех биржах за последние 24 часа.
Min/Max за 24 ч Капитализация
Рыночная капитализация — суммарная стоимость монет, которые находятся в обращении. Значение получается путем перемножения количества монет на текущую стоимость. Выражается в фиатной валюте (долларах, евро и иных) или в другой криптовалюте.
Изменения за 7 дней
351
TRUNEAR
TruFin Staked NEAR TRUNEAR
Цена
2,93
0,63151
Объем за 24 ч
550,03 0,03314
Min/Max за 24 ч
2,82 2,94
Капитализация
22,03 млн 1327,31
352
BSDETH
Based ETH BSDETH
Цена
4929,02
0,85
Объем за 24 ч
2,32 млн 139,69
Min/Max за 24 ч
4818,99 4975,50
Капитализация
21,56 млн 1299,05
353
DEFI.SSI
DEFI.ssi DEFI.SSI
Цена
0,86351
0,85
Объем за 24 ч
196 064,00 11,81
Min/Max за 24 ч
0,85320 0,87104
Капитализация
21,42 млн 1290,93
354
STO
StakeStone STO
Цена
0,09506
1,75
Объем за 24 ч
7,46 млн 449,57
Min/Max за 24 ч
0,09270 0,09691
Капитализация
21,41 млн 1290,00
355
AURABAL
Aura BAL AURABAL
Цена
5,84
3,48
Объем за 24 ч
41,47 0,00250
Min/Max за 24 ч
5,71 6,05
Капитализация
21,40 млн 1289,55
356
BMX
BMX BMX
Цена
7,32
2,08
Объем за 24 ч
41 752,00 2,52
Min/Max за 24 ч
7,03 7,44
Капитализация
20,50 млн 1235,42
357
QUICK
Quickswap [OLD] QUICK
Цена
27,07
1,79
Объем за 24 ч
9556,21 0,57584
Min/Max за 24 ч
26,77 27,59
Капитализация
20,07 млн 1209,55
358
GVNR
GVNR GVNR
Цена
1,66
9,13
Объем за 24 ч
100 013,00 6,03
Min/Max за 24 ч
1,43 1,70
Капитализация
19,81 млн 1193,60
359
ALB
Alien Base ALB
Цена
0,09388
5,54
Объем за 24 ч
160 106,00 9,65
Min/Max за 24 ч
0,09199 0,09940
Капитализация
19,15 млн 1154,21
360
CACAO
Maya Protocol CACAO
Цена
0,18810
1,05
Объем за 24 ч
555 887,00 33,50
Min/Max за 24 ч
0,18654 0,19016
Капитализация
18,81 млн 1133,52
361
ADX
Adrena ADX
Цена
0,01744
0,16538
Объем за 24 ч
9199,55 0,55435
Min/Max за 24 ч
0,01711 0,01765
Капитализация
17,23 млн 1038,43
362
COOK
mETH Protocol COOK
Цена
0,01751
3,82
Объем за 24 ч
3,98 млн 239,83
Min/Max за 24 ч
0,01701 0,01825
Капитализация
16,73 млн 1008,06
363
EPS
Ellipsis [OLD] EPS
Цена
0,02356
1,63
Объем за 24 ч
41,73 0,00251
Min/Max за 24 ч
0,02350 0,02398
Капитализация
16,46 млн 991,63
364
BR
Bedrock BR
Цена
0,07560
50,89
Объем за 24 ч
283,03 млн 17 054,83
Min/Max за 24 ч
0,04997 0,08147
Капитализация
15,98 млн 962,83
365
BIFI
Beefy BIFI
Цена
197,53
1,06
Объем за 24 ч
184 050,00 11,09
Min/Max за 24 ч
195,29 200,60
Капитализация
15,80 млн 952,04
366
ZEX
Zeta ZEX
Цена
0,08178
2,05
Объем за 24 ч
1,31 млн 78,72
Min/Max за 24 ч
0,08010 0,08499
Капитализация
15,31 млн 922,36
367
ETH2X-FLI
Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage Index ETH2X-FLI
Цена
22,54
1,18
Объем за 24 ч
10 853,17 0,65399
Min/Max за 24 ч
21,83 22,82
Капитализация
15,28 млн 920,44
368
BERAETH
Berachain Staked ETH BERAETH
Цена
4895,19
1,00
Объем за 24 ч
263 120,00 15,86
Min/Max за 24 ч
4774,87 4944,87
Капитализация
15,23 млн 917,96
369
LOOPIN
LooPIN Network LOOPIN
Цена
0,42433
1,93
Объем за 24 ч
1451,34 0,08746
Min/Max за 24 ч
0,41831 0,43269
Капитализация
15,09 млн 909,57
370
OVER
Overtime OVER
Цена
0,23401
0,19
Объем за 24 ч
37 554,00 2,26
Min/Max за 24 ч
0,23099 0,23689
Капитализация
14,94 млн 899,99
371
VELVET
Velvet VELVET
Цена
0,06121
0,48
Объем за 24 ч
3,95 млн 237,85
Min/Max за 24 ч
0,06022 0,06366
Капитализация
14,84 млн 894,17
372
AUX
Austin Capitals AUX
Цена
1,50
0
Объем за 24 ч
113,84 0,00686
Min/Max за 24 ч
0 0
Капитализация
14,68 млн 884,58
373
ALPHA
Stella ALPHA
Цена
0,01512
1,41
Объем за 24 ч
19,66 млн 1184,84
Min/Max за 24 ч
0,01435 0,01750
Капитализация
14,14 млн 852,04
374
ZCHF
Frankencoin ZCHF
Цена
1,24
0,08
Объем за 24 ч
137 673,00 8,30
Min/Max за 24 ч
1,23 1,25
Капитализация
13,81 млн 832,23
375
OBOL
Obol OBOL
Цена
0,11808
1,54
Объем за 24 ч
7,73 млн 466,06
Min/Max за 24 ч
0,11490 0,11993
Капитализация
13,59 млн 818,79
376
SUSD
sUSD (Optimism) SUSD
Цена
0,96252
1,78
Объем за 24 ч
594 226,00 35,81
Min/Max за 24 ч
0,94487 0,98114
Капитализация
13,56 млн 817,07
377
DNTRN
Drop Staked NTRN DNTRN
Цена
0,09061
9,21
Объем за 24 ч
166 282,00 10,02
Min/Max за 24 ч
0,08783 0,11604
Капитализация
13,21 млн 795,81
378
SCA
Scallop SCA
Цена
0,10869
0,53
Объем за 24 ч
3,26 млн 196,20
Min/Max за 24 ч
0,10645 0,10936
Капитализация
13,17 млн 793,46
379
GETH
GIGAETH GETH
Цена
4693,19
1,11
Объем за 24 ч
332 935,00 20,06
Min/Max за 24 ч
4597,51 4748,18
Капитализация
12,96 млн 781,14
380
PUMP
PumpBTC PUMP
Цена
0,04288
0,42423
Объем за 24 ч
3,78 млн 227,93
Min/Max за 24 ч
0,04136 0,04582
Капитализация
12,21 млн 735,89
381
EGGS
Eggs Finance EGGS
Цена
0,00039
1,71
Объем за 24 ч
11 405,42 0,68727
Min/Max за 24 ч
0,00039 0,00040
Капитализация
12,11 млн 729,88
382
FLRETH
Flare Staked Ether FLRETH
Цена
4929,56
0,93
Объем за 24 ч
90 923,00 5,48
Min/Max за 24 ч
4808,72 4975,71
Капитализация
12,11 млн 729,86
383
BUZZ
Hive AI BUZZ
Цена
0,01208
2,63
Объем за 24 ч
6,41 млн 386,12
Min/Max за 24 ч
0,01134 0,01249
Капитализация
12,11 млн 729,54
384
ASUSD
Astera USD ASUSD
Цена
0,99949
0,14
Объем за 24 ч
2,09 млн 126,02
Min/Max за 24 ч
0,99721 1,00
Капитализация
11,99 млн 722,73
385
ASF
Asymmetry Finance ASF
Цена
1,03
2,61
Объем за 24 ч
109 673,00 6,61
Min/Max за 24 ч
1,01 1,07
Капитализация
11,77 млн 709,18
386
SOIL
Soil SOIL
Цена
0,27387
0,84905
Объем за 24 ч
110 149,00 6,64
Min/Max за 24 ч
0,26717 0,27553
Капитализация
11,55 млн 696,08
387
OS
Origin Sonic OS
Цена
0,34187
1,92
Объем за 24 ч
6,41 млн 386,41
Min/Max за 24 ч
0,33907 0,35000
Капитализация
11,29 млн 680,24
388
K
Kinto K
Цена
6,15
3,95
Объем за 24 ч
626 964,00 37,78
Min/Max за 24 ч
6,14 6,41
Капитализация
11,27 млн 679,12
389
SYMM
SYMMIO SYMM
Цена
0,02047
5,49
Объем за 24 ч
20 489,00 1,23
Min/Max за 24 ч
0,02010 0,02182
Капитализация
10,74 млн 647,28
390
DINERO
Dinero DINERO
Цена
0,01378
9,45
Объем за 24 ч
116 731,00 7,03
Min/Max за 24 ч
0,01225 0,01523
Капитализация
10,73 млн 646,68
391
WINK
WINK WINK
Цена
0,02936
0
Объем за 24 ч
88,51 0,00533
Min/Max за 24 ч
0 0
Капитализация
10,67 млн 643,24
392
VSTR
Vestra DAO VSTR
Цена
0,00671
2,19
Объем за 24 ч
11 338,55 0,68324
Min/Max за 24 ч
0,00664 0,00687
Капитализация
10,67 млн 643,22
393
TGT
THORWallet DEX TGT
Цена
0,01798
19,84
Объем за 24 ч
108 106,00 6,51
Min/Max за 24 ч
0,01282 0,02713
Капитализация
10,57 млн 637,13
394
DAM
Reservoir DAM
Цена
0,05281
21,88
Объем за 24 ч
2,40 млн 144,89
Min/Max за 24 ч
0,05138 0,06951
Капитализация
10,53 млн 634,42
395
PINTO
Pinto PINTO
Цена
0,95635
1,10
Объем за 24 ч
693 791,00 41,81
Min/Max за 24 ч
0,95530 0,96766
Капитализация
10,48 млн 631,60
396
KING
King Protocol KING
Цена
992,42
4,35
Объем за 24 ч
59 964,00 3,61
Min/Max за 24 ч
974,37 1039,72
Капитализация
10,43 млн 628,77
397
UTON
uTON UTON
Цена
3,42
2,64
Объем за 24 ч
20,33 0,00123
Min/Max за 24 ч
3,41 3,53
Капитализация
10,41 млн 627,49
398
VISTA
Ethervista VISTA
Цена
10,91
0,93644
Объем за 24 ч
429 215,00 25,86
Min/Max за 24 ч
10,67 11,31
Капитализация
10,28 млн 619,38
399
DATOM
Drop Staked ATOM DATOM
Цена
5,75
1,49
Объем за 24 ч
762 108,00 45,92
Min/Max за 24 ч
5,55 5,82
Капитализация
10,02 млн 604,05
400
MONEY
Defi.money MONEY
Цена
0,99463
0,31641
Объем за 24 ч
9,50 0,00057
Min/Max за 24 ч
0,99124 0,99471
Капитализация
9,98 млн 601,51
Рейтинг подготовлен при участии
Евгений Лукин
Заместитель главного редактора

Децентрализованные финансы (сокращенно ДеФи) ― сегмент рынка криптовалют, представленный приложениями и платформами, работающими без участия единого центра управления. Перспективные DeFi проекты и сервисы в 2025 представлены в таких сферах:

  • Кредитование и криптовалютные займы.
  • Децентрализованные биржи.
  • Страховые компании и сервисы обеспечения сделок (эскроу).
  • Инвестиционные проекты.

Определение DeFi

Децентрализованные сервисы (ДеФи) ― одноранговые финансовые сетевые проекты. Большинство протоколов DeFi по состоянию на 2025 год работают на блокчейне Ethereum. В то же время децентрализованным платформам подходят и другие блокчейны, внутри которых возможно использование смарт-контрактов.

Что это такое

Первые финансовые сервисы были централизованными:

  • В банках и кредитных компаниях все транзакции контролируются администрацией.
  • Инвестиционные проекты имеют руководителей, которые принимают решение о покупке или продаже активов.
  • Торговля на централизованных биржах ведется через сервер, который обрабатывает ордера.
ДеФи проекты используют другой принцип. Каждый участник сообщества может создать смарт-контракт (алгоритм, фиксирующий условия сделки), который вносится в общий блокчейн. Финансовые операции осуществляются между пользователями. Исполнение транзакций происходит в автоматическом режиме согласно условиям смарт-контракта.

Как работают

Основа децентрализованного проекта ― цепочка блоков, содержащая информацию обо всех смарт-контрактах, заключенных между пользователями сети. У каждого участника сообщества есть уникальный цифровой ключ, которым он подтверждает сделки от своего имени. Как только новый смарт-контракт создается, он сразу добавляется в общий блокчейн.

Таким образом, ни один участник сети не может осуществить транзакцию от чужого имени или ограничить доступ других клиентов.

Сама платформа при этом является лишь средой для операций между пользователями. Алгоритмы смарт-контрактов гарантируют выполнение участниками сделки своих обязательств.

Ответь на 5 вопросов про инвестирование и получи доступ боту на 1 день
Ответь на 5 вопросов про инвестирование и получи доступ боту на 1 день

Кто пользуется

Клиентами DeFi-сервисов являются:

  • Криптотрейдеры. Децентрализованные биржи и обменники позволяют покупать цифровые деньги с минимальной комиссией и без ограничений со стороны брокера.
  • Инвесторы. Через децентрализованные сети можно приобретать не только криптовалюты, но и токенизированные акции, доли в фондах, финансовые деривативы.
  • Владельцы стартапов. Первые ДеФи были ориентированы на сферу кредитования. Сегодня создатели новых проектов могут получать займы, привлекать инвесторов.
  • Букмекеры и люди, увлекающиеся азартными играми. С помощью смарт-контракта можно создать сделку, выплата по которой будет зависеть от счета матча, результата выборов, итогов конкурса. Децентрализованные рынки предсказаний напоминают букмекерские сайты, но события формируют сами игроки.
  • Владельцы магазинов и онлайн-сервисов. С помощью децентрализованных приложений стороны могут прописать условия заказа.

Популярные DeFi проекты

DeFi-платформа
Интерфейс сервиса InstaDApp

Оценка децентрализованного проекта состоит из нескольких показателей:

  • Сфера деятельности и список услуг.
  • Объемы сделок (количество заблокированных средств).
  • Используемый блокчейн.
  • Оценка других клиентов.
НАЗВАНИЕИСПОЛЬЗУЕМЫЙ БЛОКЧЕЙНСФЕРА ДЕЯТЕЛЬНОСТИОБЪЕМ ЗАБЛОКИРОВАННЫХ СРЕДСТВ (НА ИЮЛЬ 2021 ГОДА)
Aave
Универсальный
Лендинг (криптовалютные займы)
$10,6 млрд
InstaDApp
Ethereum
Разработка DeFi-приложений
$8,6 млрд
Compound
Ethereum
Лендинг
$7,5 млрд
Curve
Ethereum
DEX-биржа
$6,8 млрд
Flexa
Ethereum
Платежная сеть
$1,2 млрд
Synthetix
Ethereum
Протокол для создания криптовалютных деривативов
$1,2 млрд

Покупка монет

Выпускаемые децентрализованными сервисами токены широко используются в ДеФи. Этот вид криптовалют позволяет их держателям:

  • Получать дивиденды. На децентрализованных платформах прибыль распределяется между держателями токенов. Кроме того, этот актив позволяет владельцу участвовать в голосованиях, определяющих дальнейшее развитие проекта.
  • Получать скидку на комиссии и сборы на биржах, сервисах займов.
  • Зарабатывать на фарминге (передаче DeFi-токенов в пулы ликвидности). Доходность этого способа может на порядок превышать прибыль от лендинга монет.

Кроме того, токены отдельных децентрализованных платформ обеспечены другими криптовалютами, фиатом или золотом. В частности, котировки WBTC (Wrapped Bitcoin) привязаны к цене Биткоина, а стоимость планируемого к выпуску one1INCH равна $1. В таблице показан рост курса монет за конкретный период.

НАЗВАНИЕ (ТИКЕР)РЫНОЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯРОСТ КОТИРОВОК ЗА ЯНВАРЬ ― ИЮЛЬ 2021 ГОДА
Uniswap (UNI)
$9,3 млрд
224%
Chainlink (LINK)
$6,5 млрд
27%
Aave
$3,2 млрд
179%
PancakeSwap (CAKE)
$2,5 млрд
1958%
Maker (MKR)
$2,4 млрд
313%

Многие DeFi-токены используются для заработка на разнице курсов покупки и продажи. Для сравнения: за то же время цена ETH увеличилась на 163%, а прирост стоимости BTC составил всего 8%.

DeFi-токены
График котировок криптовалюты AAVE

Инвестиции и заработок на рынке DeFi

Интерес к децентрализованным финансовым сервисам быстро растет. В июле 2021 года объем вложений в Дефи-проекты превышал $100 млрд. У пользователей есть несколько способов инвестирования и заработка на децентрализованных финансах:

  • Спекулятивная торговля DeFi-токенами. Эта категория цифровых активов привлекает криптотрейдеров высокой волатильностью. Кроме того, служебные токены дают их держателям дополнительные возможности на децентрализованных платформах.
  • Торговля на DEX-биржах. Децентрализованные платформы привлекают трейдеров высокой степенью безопасности и анонимностью. Этот рынок доступен даже гражданам тех государств, в которых криптовалюта находится под запретом. На DEX-биржах трейдеры могут торговать цифровыми деньгами и деривативами (фьючерсами, опционами).
Торговля на DEX-биржах
Синтетические токены на платформе Synthetix
  • Лендинг. Список DeFi проектов по кредитованию постоянно растет. Большинство децентрализованных платформ выдают займы под залог другой криптовалюты. Это привлекает кредиторов, поскольку риск невозврата снижен до минимума, а все операции проводятся в автоматическом режиме.

Как оценивать успешность токенов и DeFi платформ

Доходность инвестиций в цифровые активы зависит от выбора проектов. На сегодня нет единых критериев оценки токенов и DeFi-сервисов. При выборе децентрализованных бирж, инвестиционных платформ и приложений рекомендуется обращать внимание на такие показатели:

  • Срок существования проекта.
  • Репутация. В сфере цифровых активов распространены случаи мошенничества. Начинающим инвесторам следует внимательно изучать отзывы других пользователей, особенно касающиеся безопасности и стабильной работы платформы.
  • Объем заблокированных средств (TVL). Чем выше этот показатель, тем больше инвесторов видят перспективу в проекте.
Оценка успешности ДеФи-платформ
Объем заблокированных средств биржи Uniswap
  • Рекомендации экспертов и аналитиков. На крупных криптовалютных порталах вроде Crypto.ru можно найти новости и мнения специалистов о будущем платформы. Для новых DeFi проектов, которые еще не вышли, эти оценки доступны не всегда. Но начинающим криптоинвесторам следует с осторожностью относиться к незнакомым биржам и приложениям.
  • Оценка перспективности. Перед инвестированием в незнакомую децентрализованную платформу следует задать вопрос: «Чем этот проект отличается от ранее созданных? Есть ли у него реальные преимущества или инновационные идеи?».

Перспективу DeFi-токенов можно оценить по более точным критериям:

  • Текущая рыночная капитализация. Данный критерий может зависеть от общей ситуации в сфере криптовалют. Поэтому капитализацию выбранного токена лучше сравнивать с аналогичным показателем BTC, ETH и других коинов, занимающих лидирующее положение на рынке.
  • График курса актива. Нет смысла вкладывать деньги в криптовалюты с нестабильной динамикой или слишком высокой волатильностью.
  • Объем торгов за последние 24 часа или неделю. Лучшие DeFi проекты и токены отличаются высокой ликвидностью. Чем выше объем торгов, тем больше вероятность того, что актив можно будет быстро продать в случае обвала котировок.
  • Функциональность токена. Лучшую перспективу имеют активы, приносящие держателям дополнительные возможности: скидки на бирже, доступ к фармингу, участие в распределении дивидендов и так далее.

Разработка

Создание децентрализованного проекта состоит из таких этапов:

  1. Разработка бизнес-идеи. По данным портала Defi Pulse, на сегодня запущено 115 децентрализованных платформ и приложений. Очередные DEX-биржи или лендинг-сервисы могут затеряться в списке более известных конкурентов.
  2. Сбор стартового капитала. Разработка протокола требует значительных вложений. Многие проекты привлекают инвестиции, обеспеченные токенами или цифровыми акциями платформы.
  3. Выбор блокчейна. Первые ДеФи работали в сети Ethereum. В дальнейшем появились альтернативные варианты: Polygon, Binance, Solana. Кроме того, многие приложения являются мультиплатформенными и могут работать с несколькими блокчейнами.
  4. Написание исходного кода. От качества и надежности алгоритма зависит будущее проекта. Крупные криптовалютные и инвестиционные порталы проводят аудит кода и ищут возможные уязвимости.
  5. Начало работы платформы, выпуск децентрализованного токена. В этот период новые проекты получают максимальный приток инвестиций и пользователей. В условиях высокой конкуренции приложение, запуск которого не был замечен сообществом, может быть оценено экспертами как «скам» (провальная инициатива).
  6. Интеграция с другими криптовалютными и финансовыми сервисами. Для работы приложения необходимо обеспечить взаимодействие с платежными шлюзами, цифровыми кошельками, биржами, обменными пунктами.

Создание децентрализованных платформ имеет важную особенность: их запуск не требует получения лицензий, разрешений, аренды серверов или офисов. Но разработчики DeFi-приложений вынуждены обращать внимание и на юридическую составляющую вопроса, в частности, легальность их действий с точки зрения государства, резидентами которого они являются.

DApps

Для доступа к децентрализованным финансам пользователю необходимо взаимодействовать с блокчейном через специальное программное обеспечение. DApps (Decentralized application) ― приложения, которые обрабатываются в распределенных одноранговых сетях. Эти программы позволяют:

  • Устанавливать условия смарт-контрактов и подтверждать их уникальным ключом.
  • Находить контрагентов для обмена, лендинга криптовалют, покупки акций и деривативов.
  • Создавать собственные рынки предсказаний.
  • Собирать и передавать инвестиции, управлять криптовалютными кошельками.

С точки зрения пользователя децентрализованные приложения не отличаются от обычных программ. Но в ДеФи команды не обрабатываются на отдельном сервере, а включаются в цепочку блоков сети. Эта особенность несколько снижает скорость исполнения заявок. Кроме того, она усложняет разработку самих DApps. По состоянию на июль 2021 года одним из самых популярных децентрализованных приложений был InstaDApp — универсальный криптовалютный кошелек, интегрированный с биржами, лендинг-сервисами и другими распределенными платформами.

Цена
Спред
Объем за 24 ч
114 408,40
0,01009 %
173,58 BTC $ 19,86 млн
114 408,40
Купить
115 775,01
1,33 %
24,36 BTC $ 2,82 млн
115 775,01
Купить
114 502,88
0,01001 %
1801,02 BTC $ 206,22 млн
114 502,88
Купить
смотреть все биржи

Сравнение с CeFi

Традиционные финансовые сервисы (биржи, банки, инвестиционные фонды) имеют централизованную структуру: все операции обрабатываются единым сервером или администрацией. По сравнению с ними у ДеФи-проектов есть значительные отличия, которые для разных пользователей могут быть как преимуществами, так и недостатками.

CEFIDEFI
Клиенты передают активы или доступ к ним центральному серверу.Токены, акции и другие ресурсы остаются в полном распоряжении пользователя. Все транзакции осуществляются только между участниками сети.
Для доступа к финансовым приложениям необходимо пройти регистрацию. В некоторых случаях требуется подтверждение личности.Пользователи могут оставаться анонимными. Доступ к транзакциям обеспечивают только цифровые ключи.
Платформы предоставляют готовый интерфейс. Клиенту не нужно знать протоколы и алгоритмы, по которым работает приложение.Сделки осуществляются с помощью смарт-контрактов. DeFi-приложения имеют более сложный интерфейс и не всегда понятны для пользователей.
Данные о транзакциях находятся на серверах платформы. Эта информация может быть закрыта от посторонних.Все операции вносятся в общую цепочку блоков. У каждого участника сети есть доступ к истории транзакций.
Централизованные сервисы могут поддерживать работу с фиатом, реальными ценными бумагами и цифровыми активами. Обычно платформы позволяют менять фиат на криптовалюту и переводить деньги на банковские счета.Операции возможны исключительно внутри цепочки блоков. Предметом сделок могут быть только цифровые активы: монеты, токенизированные акции, криптовалютные деривативы.

Возможные риски и перспективы вложений

В 2017-2021 годах рынок децентрализованных финансов быстро развивался. За этот период объем инвестиций увеличился на несколько порядков. В сентябре 2017 года в децентрализованные проекты было вложено чуть более $1 млн. Спустя 6 месяцев объем заблокированных средств превышал $100 млн, а уже к июлю 2021 этот показатель вырос до $100 млрд.

Эксперты и разработчики цифровых технологий положительно отзывались о перспективах Дефи.

Основатель протокола Synthetix Кейн Варвик заявил, что только децентрализованные решения могут устранить недостатки традиционных финансовых сервисов. А предприниматель Илон Маск в одном из своих твитов призвал читателей «не игнорировать DeFi».

Но инвестирование в децентрализованные платформы несет ряд рисков:

  • Технические сбои. Во многих приложениях найдены уязвимости. Иногда это приводит к хакерским атакам. Недостаток DeFi ― невозможность возврата украденных активов.
  • Негативное отношение со стороны регулирующих органов. Распределенные сети не могут получать разрешения и лицензии. Это ограничивает перспективу интеграции ДеФи с платежными системами, банками и другими традиционными финансовыми сервисами.
  • Недостаток ликвидности и технических возможностей. К примеру, обмен на децентрализованных биржах проводится путем внесения записей в блокчейн. Из-за медленной работы сети цена торгуемого актива может измениться к моменту подтверждения транзакции.
  • Риск оттока инвестиций и падения капитализации. Рейтинг криптовалют и DeFi проектов быстро обновляется. Многие децентрализованные токены становятся популярными по причине глобального ажиотажа. В будущем этот тренд может смениться резким обвалом котировок. Виталик Бутерин сравнил индустрию ДеФи с печатным станком, который неконтролируемо выпускает новые токены.

В силу различий в характере бизнеса и типах продуктов проекты DeFi имеют разные критерии оценки:

  • Для кредитных проектов наиболее важным фактором является общая стоимость, заложенная в проект (TVL). TVL имеет решающее значение, поскольку отражает уровень признания пользователями прибыльности и доступности платформ DeFi в секторе кредитования. Увеличение TVL платформы DeFi приводит к росту ликвидности, цен на токены и их доступности. Эти факторы привлекают больший трафик и более высокий TVL, а значит большее количество активов фиксируется в протоколе DeFi. Участники могут наслаждаться более высокой доходностью, и это также стимулирует рост цены токена, создавая положительную обратную связь.
  • Для проектов децентрализованных бирж (DEX) наиболее важной метрикой является объем торгов на платформе. Когда общая торговая активность на рынке становится более динамичной, объем торгов, естественно, увеличивается. Увеличение объема торгов свидетельствует о высокой «внутриплатформенной торговой активности», а также о повышении ликвидности рынка, что делает его более благоприятным для крупных фондов. Это означает, что платформа имеет более высокий торговый энтузиазм. Для трейдеров объем торгов является важным показателем, который необходимо учитывать при принятии решения об активной торговле. Для поставщиков ликвидности увеличение объема торгов означает рост комиссионных доходов.

Часто задаваемые вопросы

⛔ Безопасно ли инвестировать в DeFi-проекты?

Нет, ни один способ криптовалютных вложений не гарантирует получение прибыли. Любая инвестиция может обесцениться или быть утрачена из-за технических и хакерских атак.

❔ Какие направления ДеФи-индустрии популярны?

В 2021 году большинство децентрализованных платформ предоставляли доступ к биржевым торгам и криптовалютным займам.

✅ Когда появились первые DeFi?

В 2017 году запущена платформа MakerDAO. Этот кредитный сервис считают первым DeFi-стартапом.

🚹 Кто автор ДеФи?

У этой идеи нет одного разработчика. Создание blockchain-технологий стало первым шагом к децентрализованным финансовым сервисам. Большое значение для появления DeFi имело создание Ethereum ― блокчейна, поддерживающего работу со смарт-контрактами.

❗ Чем децентрализованные финансы отличаются от криптовалют?

Цифровые деньги являются прежде всего платежным средством. У DeFi сфера применения шире и включает в себя кредитование, страховые услуги, рынки предсказаний, инвестиционные инструменты.