Ключевой ончейн-индикатор указывает на возможное дно котировок биткоина

311

2 мин

Ончейн-метрики вновь привлекли внимание инвесторов на фоне масштабной коррекции курса биткоина (BTC). Аналитики отметили показатель BTC supply in profit versus loss. Он отражает баланс между монетами, находящимися в нереализованной прибыли и в убытке. Исторически именно выравнивание этих значений совпадало с формированием рыночного дна. Данный сигнал неоднократно подтверждался в прошлых циклах.

Суть метрики заключается в анализе цен приобретения монет BTC. Если текущая рыночная стоимость выше среднего значения покупки, такие активы считаются находящимися в прибыли. Если ниже — в убытке. Когда доли этих групп становятся сопоставимыми, рынок, как правило, приближается к фазе капитуляции. Это состояние часто открывает возможности для долгосрочного накопления.

По данным Glassnode, в настоящее время около 11,1 млн BTC находятся в прибыли. Еще примерно 8,9 млн монет удерживаются с нереализованным убытком. Разрыв между показателями сокращается. Это указывает на рост давления на держателей и повышение общего уровня стресса на рынке. Подобная динамика наблюдалась перед предыдущими циклами разворота.

Исторические примеры подтверждают значимость индикатора. В ноябре 2022 года конвергенция показателей пришлась на отметку $15 000 после краха биржи FTX. В марте 2020 года аналогичная ситуация возникла во время обвала из-за пандемии COVID-19 — ниже $3000. Похожие сигналы фиксировались в январе 2019 года около $3300 и в 2015 году вблизи $200. Во всех случаях рынок находился около своего долгосрочного минимума.

По словам экспертов, график Glassnode продемонстрировал миграцию монет между двумя кластерами. Они пояснили, что по мере движения цены BTC выше или ниже совокупной себестоимости, монеты переходят из зоны прибыли в убыток и обратно. Это позволяет оценивать поведение инвесторов и степень их готовности к продаже. Чем выше доля монет в убытке, тем выше вероятность капитуляции. Конвергенция служит индикатором истощения продавцов.

Аналитики подчеркнули, что данный сигнал не указывает на точную дату разворота. Он скорее отражает зону повышенной вероятности формирования дна. Рынок может оставаться в этом диапазоне продолжительное время. Тем не менее давление со стороны продавцов обычно ослабевает. Это снижает риски дальнейшего резкого падения.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

UBS и Morgan Stanley по-разному оценивают следующий этап инвестиций в ИИ

На фоне ротации в секторе искусственного интеллекта на фондовом рынке США Morgan Stanley считает, что капитал переходит из акций полупроводниковых компаний в бумаги крупных облачных платформ, включая Microsoft, Amazon и Meta. В UBS, напротив, ждут дальнейшего роста стоимости инфраструктуры ИИ и прогнозируют, что экономическая прибыль этого сегмента увеличится с $200 млрд в 2023 году до $14 трлн в 2027 году, тогда как у крупных облачных компаний показатель за тот же период вырастет лишь примерно до $400 млрд. UBS также ожидает роста рентабельности производителей чипов памяти, включая Samsung Electronics, SK Hynix и Micron.

SK Hynix рассчитывает привлечь около $28 млрд в ходе IPO в США

SK Hynix ожидает получить около $28 млрд чистой выручки от предстоящего IPO в США, сообщили источники на рынке. Размещение может стать одной из крупных сделок компании на американском рынке.

365-дневный коэффициент Шарпа BTC опустился до минимума с 2022 года

По данным CryptoQuant, с начала года BTC подешевел примерно на 28%, а его 365-дневный коэффициент Шарпа опускался к -21 — это минимум с конца 2022 года; сейчас показатель остается вблизи -20. На фоне доходности 10-летних казначейских облигаций США около 4,45% это указывает на заметное ухудшение соотношения риска и доходности BTC за последний год. Исторически такие крайне отрицательные уровни наблюдались вблизи дна медвежьего рынка в 2015, 2019 и 2022 годах, после чего начинался новый цикл роста BTC.

Крупный инвестор вложил $2,72 млн в длинную позицию по SK Hynix и получил убыток $370 000

По данным Hyperinsight, кошелек с адресом 0x0ad в выходные открыл на Hyperliquid крупнейшую длинную позицию по SK Hynix (SKHX), вложив около $2,72 млн залога и использовав 3-кратное кредитное плечо для покупки 5 095 SKHX. На момент публикации стоимость позиции оценивается примерно в $7,8 млн, а нереализованный убыток на фоне падения южнокорейского рынка составляет около $370 000 или 13%. В тот же период инвестор также открыл длинную позицию по Micron (MU) с залогом около $2,12 млн и 4-кратным кредитным плечом, купив 5 095 MU. Сейчас стоимость этой позиции составляет около $8,27 млн, а нереализованный убыток оценивается примерно в $297 000 или 11%.

Международный брокер Vantage укрепляет свое присутствие в России и СНГ

В России и странах СНГ активно растет интерес к онлайн-трейдингу и международным финансовым рынкам, однако инвесторы по-прежнему сталкиваются с ограниченным выбором...