Tidal Financial Group планирует запустить инновационный ETF на основе биткоина против золота

Tidal Financial Group подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на запуск 2-х инновационных биржевых фондов, которые позволят инвесторам делать направленные ставки на соотношение цен между биткоином и золотом. Продукты под брендом Battleshares предлагают как длинные, так и короткие позиции — долгосрочная ставка на BTC при одновременной продаже драгметалла, и наоборот. Таким образом, участникам рынка предоставляется возможность извлечь выгоду из давнего спора о главном инструменте сохранения капитала в условиях экономической нестабильности.

Планируется, что фонды будут использовать широкий спектр финансовых функций, включая короткие продажи, опционы и свопы. Это позволит хеджировать позиции с высокой точностью, несмотря на противоположные характеристики волатильности и ликвидности обоих активов. В случае утверждения со стороны SEC, продукт может стать 1-м инструментом, напрямую структурирующим идеологическое и инвестиционное противостояние между цифровым и традиционным золотом.

Идея получила поддержку от сторонников концепции «неподконтрольных активов». Стратег Давал Йоши из Counterpoint отмечает, что биткоин и золото представляют собой один и тот же класс средств с защитой от инфляции, экспроприации и валютного контроля. По его мнению, в долгосрочной перспективе BTC будет постепенно забирать долю рынка у драгоценных металлов.

Потенциальный новый ETF-подход вызывает и скепсис. По мнению президента Spectra FX Solutions Брента Доннелли, фонд выглядит «избыточным и маркетинговым», поскольку инвесторы уже могут реализовать подобную стратегию через доступные ETF с низкими комиссиями — к примеру, IBIT от BlackRock для биткоина и GLD от State Street для золота. Он считает, что добавление специализированных инструментов может усложнить простую торговую идею без существенной выгоды для клиента.

Автор

Петр Иванов