Эксклюзив: рассматривают ли инвесторы Bitcoin в качестве инструмента диверсификации

752

2 мин

На текущий момент складывается довольно непростая геополитическая обстановка в Ближневосточном регионе. Чаще всего в периоды турбулентности участники торгов активно переводят капитал в консервативные инструменты, что оказывает давление на крипторынок.

Но сейчас складывается иная ситуация, поскольку биткоин планомерно укрепляет позиции, а стабильный приток средств в спотовые ETF отражает устойчивость институционального спроса. Нельзя исключать, что инвесторы всерьез начали рассматривать Bitcoin в качестве эффективного инструмента диверсификации. По данному вопросу своим мнением поделился заместитель начальника отдела биржевой торговли WhiteBird Ян Пинчук.

Чтобы разобраться в данном вопросе, стоит оценить в первую очередь корреляцию биткоина с разными видами активов. Само по себе соотношение оценивается от -1 до +1. Данный показатель отражает, насколько активы двигаются синхронно или асинхронно. +1 означает, что они всегда двигаются в одном направлении. 0 отражает отсутствие связи. -1 показывает, что инструменты двигаются в разных направлениях.

Кореляция — Показатель корреляции различных активов

В таблице выше отображены данные с момента запуска спотовых ETF на биткоин в начале 2024 года. Акции из индекса S&P 500 и BTC дают +0,56. Это говорит о том, что биткоин имеет довольно выраженную связь с американским фондовым рынком, но не копирует его динамику полностью. В то же время золото к американским акциям дает −0,31. Это означает, что драгоценный металл движется с ценными бумагами в большей степени асинхронно. Поэтому можно сделать вывод, что золото может выступать инструментом диверсификации в портфеле, в котором преобладают американские акции.

В свою очередь у биткоина отсутствует какая-либо связь с мировыми ценными бумагами за пределами США, о чем свидетельствует показатель корреляции на уровне 0,05. При этом наблюдается отрицательное соотношение с золотом на уровне -0,26.

Поэтому можно сделать вывод, что биткоин может выступать инструментом хеджирования в портфелях, которые состоят из мировых акций без учета рынка США и золота. Но если в портфеле преобладают американские ценные бумаги, в этом случае биткоин не является эффективным диверсификатором, а лишь усиливает риск.

Автор

Андрей Александров

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

На Binance доля альткойнов в объеме торгов выросла до максимума за 2 месяца

Аналитик Darkfost сообщил, что доля альткойнов в объеме торгов на Binance достигла 51% против 31% в начале марта, тогда как доли BTC и ETH снизились до 30% и 17% соответственно. По его данным, доля ETH упала с 27% 11 апреля. Darkfost связывает это с консолидацией рынка, когда средства перетекают из крупных монет в альткойны.

Coinbase International открыла торги бессрочными фьючерсами на золото и серебро

Coinbase Pro запустила на международной платформе Coinbase International торговлю бессрочными фьючерсными контрактами на золото и серебро. Доступ к торгам получили розничные трейдеры и институциональные инвесторы в отдельных юрисдикциях.

Основатель Liquid Capital назвал рост крипторынка отскоком на медвежьем рынке и предупредил о рисках MicroStrategy

Основатель Liquid Capital И Лихуа заявил, что текущее восстановление крипторынка выглядит слабее на фоне исторического максимума S&P 500 и активных покупок MicroStrategy и больше похоже на отскок в условиях медвежьего рынка. Он отметил, что стратегия MicroStrategy по агрессивной покупке криптовалют с использованием заемных средств может работать в краткосрочной перспективе, но несет повышенные риски в среднесрочной, особенно при макрофинансовой нестабильности. При этом Лихуа считает, что даже в медвежьи периоды на рынке остаются возможности, и призвал сохранять готовность к резким движениям.

Bitcoin подорожал до $78 000, Strategy вышла в плюс по запасам BTC

Strategy владеет 815 061 BTC на сумму $61,363 млрд при средней цене покупки $75 527. При текущей цене $77 902 компания снова в прибыли, а нереализованная прибыль оценивается в $1,935 млрд.

Мем-монета WOJAK на Ethereum обновила максимум капитализации и за сутки прибавила 110%

По данным GMGN, рыночная капитализация мем-монеты WOJAK на блокчейне Ethereum ненадолго достигла $50 млн, после чего снизилась до $43 млн. За последние 24 часа рост превысил 110%.