Эксклюзив: рассматривают ли инвесторы Bitcoin в качестве инструмента диверсификации

923

2 мин

На текущий момент складывается довольно непростая геополитическая обстановка в Ближневосточном регионе. Чаще всего в периоды турбулентности участники торгов активно переводят капитал в консервативные инструменты, что оказывает давление на крипторынок.

Но сейчас складывается иная ситуация, поскольку биткоин планомерно укрепляет позиции, а стабильный приток средств в спотовые ETF отражает устойчивость институционального спроса. Нельзя исключать, что инвесторы всерьез начали рассматривать Bitcoin в качестве эффективного инструмента диверсификации. По данному вопросу своим мнением поделился заместитель начальника отдела биржевой торговли WhiteBird Ян Пинчук.

Чтобы разобраться в данном вопросе, стоит оценить в первую очередь корреляцию биткоина с разными видами активов. Само по себе соотношение оценивается от -1 до +1. Данный показатель отражает, насколько активы двигаются синхронно или асинхронно. +1 означает, что они всегда двигаются в одном направлении. 0 отражает отсутствие связи. -1 показывает, что инструменты двигаются в разных направлениях.

Показатель корреляции различных активов

В таблице выше отображены данные с момента запуска спотовых ETF на биткоин в начале 2024 года. Акции из индекса S&P 500 и BTC дают +0,56. Это говорит о том, что биткоин имеет довольно выраженную связь с американским фондовым рынком, но не копирует его динамику полностью. В то же время золото к американским акциям дает −0,31. Это означает, что драгоценный металл движется с ценными бумагами в большей степени асинхронно. Поэтому можно сделать вывод, что золото может выступать инструментом диверсификации в портфеле, в котором преобладают американские акции.

В свою очередь у биткоина отсутствует какая-либо связь с мировыми ценными бумагами за пределами США, о чем свидетельствует показатель корреляции на уровне 0,05. При этом наблюдается отрицательное соотношение с золотом на уровне -0,26.

Поэтому можно сделать вывод, что биткоин может выступать инструментом хеджирования в портфелях, которые состоят из мировых акций без учета рынка США и золота. Но если в портфеле преобладают американские ценные бумаги, в этом случае биткоин не является эффективным диверсификатором, а лишь усиливает риск.

Автор

Андрей Александров

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Gemini станет эксклюзивной площадкой для криптопрогнозов через Apex

Gemini и Apex Fintech Solutions подписали необязывающее письмо о намерениях: Gemini Titan станет эксклюзивной регулируемой площадкой для криптовалютных контрактов на события, которые брокеры предлагают через FCM Apex. Брокерские компании будут использовать Gemini для исполнения сделок и клиринга, что расширит доступ к рынку прогнозов для клиентов Apex. Apex обслуживает сотни финансовых компаний и десятки миллионов инвесторов, а Gemini развивает это направление с декабря 2025 года, когда получила разрешение CFTC на работу в статусе designated contract market. Партнерство заключено на фоне усиления юридического давления на рынки прогнозов в отдельных штатах США, в том числе после решения суда в штате Вашингтон по делу Kalshi.

Bitmine увеличила запасы ETH до 5 847 611 монет на фоне роста Ethereum выше $2 500

Bitmine Immersion Technologies сообщила о покупке 32 447 ETH за прошлую неделю, доведя общий объем резервов до 5 847 611 ETH, или примерно 4,8% циркулирующего предложения Ethereum. Компания продолжает еженедельные покупки с 30 июня 2025 года и уже выполнила 97% своей цели по владению 5% предложения ETH. На фоне роста ETH более чем на 32% с прошлой среды акции Bitmine в начале недели прибавили 8,7%, а рост за последние шесть месяцев достиг почти 28%. Компания также разместила в стейкинге 5,07 млн ETH и оценила совокупный объем криптоактивов, денежных средств, ценных бумаг и других инвестиций в $14,9 млрд, при этом ее нереализованные убытки сократились до менее чем $5 млрд с более чем $8,4 млрд неделей ранее.

Strategy сохранила 840 447 BTC и сформировала денежный резерв на $1,59 млрд после привлечения $2 млрд

Strategy не покупала BTC на прошлой неделе и сохранила объем своих активов на уровне 840 447 BTC. После продажи 18,26 млн акций MSTR компания привлекла около $2 млрд, направила $136,4 млн на выкуп привилегированных акций STRC, добавила $300 млн в долларовый резерв и открыла новый денежный счет на $1,59 млрд. На конец недели у Strategy было $5,1 млрд в резерве и $1,59 млрд на новом счете, а общий объем средств достиг $6,69 млрд.

SBI Group возглавила раунд Fasset на $68 млн при оценке в $1 млрд

Японская SBI Group возглавила раунд серии C для Fasset на $68 млн при оценке компании в $1 млрд. Привлеченные средства направят на развитие цифрового банка в Малайзии, расширение платежей в стейблкоинах и инфраструктуры Own Network, которая связывает банки, платежные сервисы и поставщиков ликвидности более чем в 100 банковских коридорах. После закрытия раунда SBI планирует увеличить долю в Fasset через исполнение варрантов, а сама компания может стать аффилированной структурой группы. С начала 2026 года Fasset привлекла $119 млн, включая раунд серии B на $51 млн в мае.

BYDFi выступит спонсором Coinfest Asia 2026

Глобальная криптобиржа BYDFi выступит золотым спонсором Coinfest Asia 2026, который пройдет 20–21 августа на Бали. Мероприятие позиционируется как «Всемирный криптофестиваль для...