Эксперты из Presto Research подтвердили сезонность криптовалютного рынка

1120

2 мин

10.04.2025

Новое аналитическое исследование Presto Research показало, что сезонные колебания в сегменте цифровых монет действительно существуют, хотя они и не поддаются простым схемам. Отчет охватывает более 8 лет данных по BTC, ETH, альткоинам и макроэкономическим индикаторам. Эксперты выявили устойчивые календарные закономерности, но подчеркнули, что настоящая сезонность скрыта в асимметрии доходности, смещениях и экономическом контексте.

Согласно данным, апрель и ноябрь — самые благоприятные месяцы для биткоина. В апреле средняя доходность за все годы составила +32,8% при 64% положительных месяцев и сильной положительной асимметрии (+3,44%). Ноябрь оказался еще прибыльнее (+39,1%), но сопровождался более высокой волатильностью и просадками, что делает его подходящим для опциональных стратегий. Сентябрь, напротив, остается слабейшим месяцем с убытком в среднем -4,3% и Sharpe-коэффициентом -0,31.

Эфир (ETH) показывает иную сезонную картину. Лучшие — февраль (+29,2% при 80% положительных месяцев) и май (+34,3% при высокой дисперсии результатов). Лето, с июня по август, оказалось наименее эффективным — нулевая доходность либо убытки. Это свидетельствует о слабости интереса к ETH в указанный период и повышенной осторожности со стороны инвесторов.

Аналитики также наложили прибыльность криптовалют на макроэкономические индикаторы: индекс S&P 500, доллара и доходность 10-летних облигаций США. Выяснилось, что июль и ноябрь демонстрируют наилучшее соответствие по позитивной динамике сразу для BTC, ETH и фондового рынка. Первый квартал в целом успешен, в то время как май и июнь слабы не только для криптовалют, но и для традиционных активов.

Любопытно, что курс BTC стал сильнее коррелировать с S&P 500 после пандемии, а отрицательная связь с USD остается менее выраженной. Корреляция BTC и ETH усиливается во время медвежьих рынков и ослабевает в бычьих фазах.

Биткоин также демонстрирует склонность к разворотам в феврале и июле — более чем в 60% случаев происходит смена рыночного направления. ETH, наоборот, показывает устойчивый тренд в марте. Необходимо помнить, что основные рыночные просадки (к примеру, во время краха FTX или 3AC) имеют скорее нарративную природу, чем календарную закономерность.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

ZachXBT заявил о возможных манипуляциях с LAB на Binance, Bitget и Gate

Аналитик ZachXBT сообщил, что за последние 24 часа цена LAB рухнула на 85% — с $14 до менее $2, при этом оценка проекта на уровне $14 достигала $140 миллиардов. По его словам, Binance, Bitget и Gate заранее не предотвратили ситуацию, а обращение токена, как он утверждает, контролировали инсайдеры, которые могли влиять на цену через маркет-мейкеров. ZachXBT также напомнил, что разблокировка токенов LAB для инвесторов должна начаться в конце этого месяца, хотя сроки уже несколько раз переносились. Он призвал не торговать LAB ни при каких обстоятельствах.

Трейдер превратил $86 в около $1,6 млн на токене CASHCAT

По данным LookIntoChain, адрес 0xeee2 купил 17,5 млн CASHCAT всего за $86 и получил доходность около 19 061 раз. Позже трейдер продал 3,6 млн CASHCAT примерно за $390 500, а на его адресе остается 13,8 млн токенов стоимостью около $1,24 млн. Общая прибыль по этой позиции сейчас оценивается примерно в $1,6 млн.

Южнокорейский рынок акций упал почти на 20% на фоне пересмотра ожиданий по ИИ

Южнокорейский фондовый рынок продолжил снижение: индекс KOSPI в ходе торгов падал более чем на 6%, а совокупное снижение от рекордного максимума прошлого месяца превысило 20%, приблизив рынок к «медвежьей» зоне. Акции SK Hynix снизились на 5%, Samsung Electronics — на 6,9%, после чего биржа временно остановила программные сделки. На этом фоне часть инвесторов начала переводить средства в другие азиатские активы: индекс Hang Seng China Enterprises поднимался на 3,4%, Hang Seng Tech — более чем на 5%, Alibaba росла более чем на 8%, а Tencent — более чем на 3%. Аналитики Mizuho Securities считают распродажу в южнокорейском полупроводниковом секторе чрезмерной и связывают ее скорее с замедлением темпов роста, а не с ухудшением показателей компаний.

Инвестор заработал около $510 000 на ставках на нефть и NASDAQ перед заявлением Трампа

По данным Hyperinsight, адрес 0xec4 за два дня открыл длинную позицию по нефти Brent с плечом 20x, а примерно за час до заявления президента США Дональда Трампа по Ближнему Востоку увеличил короткую позицию по фьючерсам на NASDAQ 100 до 600 контрактов на сумму около $17,304 млн. После реакции рынка, когда нефть подскочила примерно на 5%, а рисковые активы снизились, совокупная нереализованная прибыль по двум позициям достигла около $510 000: по BRENTOIL — около $322 000 с доходностью 189%, по XYZ100 — около $161 000 с доходностью 37%.

Международный брокер Vantage укрепляет свое присутствие в России и СНГ

В России и странах СНГ активно растет интерес к онлайн-трейдингу и международным финансовым рынкам, однако инвесторы по-прежнему сталкиваются с ограниченным выбором...