Все про токены ICO

7 мин

2868

Initial Coin Offering или первичное предложение монет — удобный способ сбора средств для запуска и развития блокчейн-стартапов. Дебютная реализация механизма привлечения инвестиций состоялась в июле 2013 года. Джей Уиллет заинтересовал вкладчиков идеей надстройки над биткоином. Это позволило бы увеличить функциональные возможности платежной системы. Разработчик предложил купить ICO- за Bitcoin обещая, что с развитием проекта их цена будет расти.

Стартап Mastercoin (позже название изменили на Omni Layer) за время краудсейла собрал 4,7 тыс. BTC, по курсу того времени — $0,5 млн. Но спустя несколько месяцев цена биткоина выросла, и актив проекта увеличился в 10 раз. Через год Виталик Бутерин (основатель платформы Ethereum, на которой можно разворачивать ) тоже организовал ICO. Первичное предложение монет привлекло 31,6 тыс. BTC или $18,5 млн.

С развитием крипторынка увеличился интерес к ICO и связанными с ним токенам. Бум пришелся на 2017 год, когда было запущено рекордное количество проектов. Большинство (около 90%) оказались и закрылись сразу после сбора активов. Часть стартапов работает до сих пор (январь 2022 года), но не показывает значимых результатов. Только единичные проекты стали успешными (Polkadot (DOT), EOS).

Понятие ICO-токенов
Отличие токена от монеты
Виды токенов ICO
Utility tokens
Security tokens
Platforms tokens
Основные платформы для криптовалютных проектов
Принцип распределения токенов
Как покупать и продавать ICO-токены
Итоги
Часто задаваемые вопросы

Понятие ICO-токенов

Первичное предложение монет преследует 2 цели. Главная — собрать деньги для финансирования проекта (работа программистов, маркетологов и управленцев). Другой задачей токенсейла можно назвать информационное продвижение стартапа. Поскольку такие события привлекают внимание всего криптосообщества, люди начинают интересоваться новыми идеями и разработками. Так формируется группа поддержки — комьюнити.

Топ криптобирж

Bybit

4.9

1060

$ 82 220,55

34 408,34 BTC $ 2,83 млрд

$ 82 220,55

Купить

Bitget

4.9

441

$ 82 092,04

4176,04 BTC $ 342,82 млн

$ 82 092,04

Купить

CoinEx

4.8

237

$ 82 207,67

34 413,91 BTC $ 2,83 млрд

$ 82 207,67

Купить

MEXC

4.9

1219

$ 82 095,48

817,87 BTC $ 67,14 млн

$ 82 095,48

Купить

BloFin

4.8

$ 81 949,01

8,07 BTC $ 661 008,91

$ 81 949,01

Купить

ICO-токены — это цифровой актив, который организаторы проекта предлагают приобрести инвесторам по фиксированной цене. Монеты не добывают при помощи или . Эмиссия совершается заранее в ограниченном объеме.

Первичное предложение монет проходит в несколько этапов:

Private Sale. Подготовительная стадия, когда публикуются белая бумага и дорожная карта стартапа. Цель частной продажи — привлечение «эталонных или якорных» инвесторов. Стоимость токенов ICO на этой стадии самая низкая.
Presale. В период предпродажи проводится много рекламных акций. На тематических форумах и в СМИ освещаются все разработки и инновации новой платформы. В Facebook, Twitter, Telegram и Discord регистрируются группы поддержки.
Crowdsale. Главный этап токенсейла, когда реализуется вся запланированная часть активов. При условии ограниченной эмиссии продаются все альткоины.

Сервисы по мониторингу цен цифровых активов собирают краудсейлы в отдельный список — календарь ICO криптовалюты. Рейтинг по версии Crypto.ru регулярно обновляется и поможет в подборе проекта начинающим инвесторам.

На разных стадиях первичного предложения стоимость за 1 токен отличается. Чем раньше инвестор принял участие в краудсейле, тем ниже цена.

Отличие токена от монеты

За 13 лет прошедших с момента появления биткоина (январь 2009 года) рынок криптовалют сильно вырос. В начале 2022-го количество разных типов цифровых активов превысило 9 тысяч. Большинство из них разработано по принципам, которые были заложены Сатоши Накамото в первую виртуальную валюту:

Децентрализация — обеспечивается технологией блокчейна.
Отсутствие посредников — для перевода средств нужно знать только адрес криптокошелька получателя.
Анонимность — информация о транзакции, которая записывается в блокчейне, не содержит личных данных.

Несмотря на общие механизмы действия, функции у криптовалют могут различаться. Часть из них используется только как финансовый инструмент (средство платежа или инвестиций). Такие цифровые активы работают на уникальном распределенном реестре и образуют вместе с ним общую платежную систему. Единица подобных криптовалют — монета или коин.

Токенами называют платежный элемент, который имеет предназначение внутри системы. Обычно они разрабатываются для определенных целей на основе уже существующих блокчейнов.

Виды токенов ICO

В зависимости от назначения инвестор может использовать нативные криптовалюты по-разному. Выделяют следующие виды токенов.

5 фактов об airdrops

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Utility tokens

Наличие служебных токенов дает держателю право пользоваться услугами, которые предлагает эмитент. Можно получить дисконт- или премиум-аккаунт.

Security tokens

Тип цифровых валют обеспечивает владельцам возможность получать дивиденды или подтверждает право на долю в активах проекта. По параметрам токены безопасности похожи на классические акции или ценные бумаги. То есть они сразу обеспечены уставным капиталом, драгметаллами и даже правами на недвижимость.

Токены безопасности должна одобрить Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Platforms tokens

Многие криптобиржи выпускают внутренние альткоины, чтобы увеличить ликвидность и стимулировать торговую активность. Держатели токенов получают:

Право голоса при определении пути развития торговой платформы.
Скидку на комиссионные сборы.
Возможность пополнять биржевой кошелек и выводить фиатные деньги в большем объеме.

Основные платформы для криптовалютных проектов

При запуске стартапа разработчики нередко используют готовый блокчейн другой системы. В него вносятся изменения или добавляется надстройка, чтобы повысить скорость обработки транзакций и решить проблемы масштабируемости. В списке платформы, которые часто используются:

Ethereum — первый проект, начавший применять смарт-контракты. С помощью Эфириума можно токенизировать ценные активы (акции, кредиты, лотерейные билеты и т.д.). Удобство платформы для разработки новых токенов в том, что есть готовые шаблоны, которые можно применять в разных целях (ERC-20, ERC-721, ERC-1155).
Tron — экосистема для разработки и запуска децентрализованных приложений (DApps), в среде которых можно организовать эмиссию нативных жетонов. Как и Ethereum, платформа имеет свои стандарты токенов — TRC-10 (базовый), TRC-20 (кастомный) и TRC-721 (для невзаимозаменяемых монет).
Enecuum — платформа использует новый тип разветвленного блокчейна (HyperDAG), который может работать на мобильных мастер-. Кроме того, разработчики ввели смарт-контракт — SHARNELL. С помощью него запускаются новые монеты.
EOS.IO — платформа для разработки e-Commerce сервисов, трейдинговых инструментов, бирж и других блокчейн-проектов.
Waves — проект предлагает большой выбор инструментов для создания пользовательских жетонов. Преимущество платформы — интуитивно понятный интерфейс, подойдет и тем, кто не имеет обширных знаний в блокчейн-технологиях. Это первая экосистема, разработанная для запуска ICO.

Сервис Enecuum — Разработка новых монет для ICO

Принцип распределения токенов

При проведении краудсейла единицы криптовалют между участниками применяются разные модели распространения.

Название	Описание
Фиксированная распродажа	Принципы распределения монет известны до начала торгов (прописаны в White Paper). Их количество и цена не меняются. Если после токенсейла не будет собрана минимальная сумма (софткап), все активы вернутся владельцам.
Нефиксированное распределение	Модель отличается отсутствием лимитов на стоимость 1 монеты. Цена определяется после окончания краудсейла в зависимости от количества участников и размера инвестиций.
Фиксированный аукцион	Количество проданных монет привязано к хардкапу. Это значит, что цена на криптовалюту определяется рыночным механизмом. Когда максимальная сумма, необходимая для финансирования, будет достигнута, распределение остановится.
Нефиксированный аукцион	Обратная ситуация. Число монет — конечно, но нет верхнего предела собираемой суммы. Первыми принять участие в торгах могут инвесторы, предложившие большую цену.
Гибридная модель	Вариант, когда используется дистрибуция, которая совмещает разные параметры основных моделей

Как покупать и продавать ICO-токены

Когда инвестор решает вложить деньги в развитие блокчейн-проекта через участие в краудсейле, ему надо изучить условия, по которым будет проходить первичное предложение. Важные показатели:

Цена за единицу криптовалюты.
Минимальная сумма для инвестиций.
Модель распределения токенов ICO.
Наличие у проекта нативного кошелька.

Информацию можно получить из White Paper или в сообщениях, которое организаторы распространяют через комьюнити — социальные сети, тематические форумы, площадки агрегаторы.

Начальная цена

0,60000

Начало

01.04.21

Окончание

Неизвестно

Начальная цена

0,65000

Начало

02.04.21

Окончание

02.04.25

Начальная цена

0,65000

Начало

02.04.21

Окончание

02.04.25

Начальная цена

0,00510

Начало

02.02.22

Окончание

Неизвестно

Следующим шагом будет регистрация на сайте компании. Организаторы заинтересованы в привлечении инвесторов. Поэтому инструкция по заполнению анкеты участника подробная. Процесс занимает 10-20 минут. В некоторых случаях необходимо пройти KYC (верификация личности). Это может привести к небольшой задержке, так как обработка персональных данных проводится в ручном режиме.

После авторизации на сайте в Личном кабинете надо выбрать количество альткоинов для покупки и провести перевод средств.

В качестве активов для инвестиций часто используются устойчивые криптовалюты (BTC, ETH, TRON) или .

Если во время проведения токенсейла будет собрана нужная сумма, все участники получат свою долю монет. Их можно сразу продать на бирже, если токену удастся пройти листинг, или оставить — в надежде, что цена поднимется.

Итоги

Участие в ICO может быть хорошим способом инвестировать деньги. Сам процесс не сложен и не требует понимания принципов, на которых основана криптовалюта. Главная проблема — отсутствие единого законодательного регулирования. Многие стартапы оказываются мошенническими, и вкладчики просто теряют сбережения.

Чтобы лучше ориентироваться в пространстве ICO, можно обратиться к сайтам, собирающим данные об актуальных проектах. Некоторые из таких ресурсов дают аналитическую оценку стартапам и рассчитывают вероятность получения высокого дохода.