Инвесторы ищут различные способы хеджировать риски на рынке BTC

806

2 мин

03.04.2025

Участники рынка биткоинов все чаще задумываются о методах снижения волатильности, при этом не желая терять доходность. Одним из популярных вариантов становится так называемое «хеджирование с сохранением позиции» (reduced exposure farming). Основная идея заключается в удержании BTC на споте при одновременном коротком хеджировании с использованием деривативов или платформ для лендинга. Это позволяет снизить рыночные риски и продолжать зарабатывать на капитале до 15% годовых.

Первой стратегией такого подхода стал DeFi-шортинг. В рамках данной тактики инвесторы используют свои биткоины в качестве залога на платформах децентрализованных финансов. Затем они занимают обернутые BTC-активы, такие как WBTC, и обменивают их на стабильные монеты. Эти стейблкоины можно использовать на различных «фермах», включая Pendle, AO или Resolv, получая доход при минимальном риске ликвидации.

Еще одной популярной стратегией стал шортинг через бессрочные контракты (perps). Инвесторы занимают стабильные монеты и открывают короткие позиции на фьючерсных биржах. Этот метод позволяет зарабатывать на ставках финансирования, особенно при использовании кредитного плеча 2x, что увеличивает доходность до 10% и выше.

Дополнительной выгодой становится получение очков на биржах и внутри протоколов. Но при этом риск ликвидации вдвое больше, чем при использовании DeFi-стратегий, и могут возникнуть колебания ставок финансирования.

Особенность обоих подходов заключается в том, что они позволяют оставаться владельцем биткоина на спотовом рынке, сохраняя при этом возможность зарабатывать на колебаниях цен. Необходимо понимать: каждый из методов имеет свои риски и доходность. В то время как DeFi-шортинг минимизирует вероятность ликвидации, использование бессрочных контрактов позволяет заработать больше. Но при этом последнее подвержено значительным рыночным рискам.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Опционы IBIT закладывают более спокойный рынок после отскока BTC

Saxo Bank сообщил, что ожидаемая волатильность опционов на iShares Bitcoin Trust IBIT опустилась к нижней границе 12-месячного диапазона. По данным на 23 сентября, подразумеваемая волатильность составляла 37,4% против реализованной 45,5% за 20 торговых сессий, что указывает на более сдержанные ожидания рынка после недавнего восстановления BTC. Аналитик банка Коэн Хоорелбеке оценил ранг подразумеваемой волатильности IBIT в 11,9 и отметил сопротивление для биткоина в районе $87 000, а поддержку — в диапазоне от $76 000 до $77 000. На момент публикации BTC торговался по $84 751, прибавив 1,6% за последние 24 часа, по данным CoinGecko.

Приток в биткоин-ETF в США замедлился до $191 млн, серия роста достигла $2,8 млрд

Американские спотовые ETF на BTC в четверг привлекли $191 млн, а общий приток за шесть торговых сессий превысил $2,8 млрд. После пика 2026 года на уровне $999 млн в понедельник приток снижался три дня подряд, а с начала года фонды привлекли около $787 млн. Крупнейший приток в четверг получил iShares Bitcoin Trust от BlackRock — около $163 млн, а за шесть сессий фонд привлек примерно $1,35 млрд. На момент публикации BTC торговался по $83 807, теряя 0,3% за сутки, но оставаясь в плюсе примерно на 8% за последние семь дней.

ESMA сделает ИИ и токенизацию главным направлением надзора в ЕС с 2027 года

ESMA с 2027 года сосредоточит общеевропейский надзор на использовании ИИ и токенизации в финансовых услугах. Национальные регуляторы в странах ЕС определят, где развиваются эти технологии, проверят ряд компаний и выработают общие подходы к контролю, уделяя особое внимание продуктам и процессам, которые напрямую влияют на инвесторов. Регулятор также изучит, как компании раскрывают инвесторам информацию о новых технологиях, и оценит риски, включая вводящие в заблуждение результаты ИИ, сложные для понимания продукты и зависимость от ограниченного числа внешних поставщиков. Новое направление будет действовать параллельно с приоритетом по кибер- и операционной устойчивости, который ESMA запустило в 2025 году.

MoonPay купит North Capital более чем за $60 млн для выхода на рынок ценных бумаг США

MoonPay договорилась о покупке North Capital в сделке с оплатой акциями стоимостью более $60 млн, чтобы выйти на регулируемый рынок ценных бумаг США и расширить сервисы для токенизированных реальных активов. После закрытия сделки North Capital станет дочерней компанией MoonPay, а сама компания получит доступ к выпуску, хранению и вторичной торговле частными ценными бумагами, включая токенизированные активы. North Capital зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам США и работает как брокер-дилер, торговая платформа, трансфер-агент и инвестиционный консультант; по данным компании, через ее инфраструктуру прошло более $8,7 млрд первичных и вторичных сделок. Сделку уже одобрили советы директоров обеих компаний, но ее закрытие зависит от регуляторных разрешений и других стандартных условий.

Raiffeisen расширит доступ к криптовалютам на 11 рынках Европы через Bitpanda

Raiffeisen Bank International договорилась с Bitpanda о запуске криптовалютных сервисов для банков своей сети на 11 европейских рынках, что потенциально откроет доступ к цифровым активам примерно для 18 млн клиентов. Bitpanda предоставит технологическую инфраструктуру, а сами банки RBI будут самостоятельно определять набор услуг и сроки запуска с учетом местного регулирования. Партнерство развивает интеграцию, начатую в 2024 году с Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien. В Bitpanda уточнили, что запуск находится на ранней стадии и будет происходить постепенно.