Крах рынка криптовалют мог быть спланированной атакой на Binance и маркетмейкеров

566

2 мин

Согласно аналитическому обзору Forgiven, обвал крипторынка 11 октября мог быть не случайностью. По версии экспертов, он стал заранее спланированной атакой, направленной против Binance и одного из ее крупнейших маркетмейкеров. Слабым местом стала система Unified Account, позволявшая использовать нестабильные активы, такие как USDE, wBETH и BnSOL, в качестве залога по маржинальным позициям. Их резкое обесценивание запустило каскад ликвидаций на сумму от $500 млн до $1 млрд.

Ключевая проблема заключалась в механизме оценки стоимости залога. В отличие от жестко привязанных активов вроде BUSD, цены USDE, wBETH и BnSOL определялись спотовыми ордерами самой биржи, что сделало систему уязвимой к манипуляциям. Когда цены на Bitcoin и альткоины резко упали, а залоговые активы одновременно потеряли до 80%–90% стоимости, даже хеджированные портфели не выдержали давления, вызвав рекордные ликвидации фьючерсных позиций.

Дополнительным фактором стал 12%-ный доход по программам Binance, стимулирующий заемные операции с Ethena USD (USDE) и тем самым усиливший масштаб обвала. В результате цены на Binance падали до $0,65 потеряв привязки к доллару. Котировки wBETH — обрушились до $0,2, а BnSOL — до $0,13, в то время как на других биржах они оставались выше $0.9. Это указывает на локальную нестабильность внутри площадки, связанную с ликвидациями маркетмейкеров и проблемами с арбитражом.

Общий объем торгов за сутки по USDE, wBETH и BnSOL превысил $3,5 млрд–$4 млрд, а зафиксированные убытки — около $500 млн–$1 млрд. Если Binance решит компенсировать потери пострадавших, совокупный ущерб компании окажется в этом диапазоне. Эксперты отмечают, что дизайн маржинальной системы и принципы расчета ликвидационных цен нуждаются в пересмотре, особенно при использовании доходных или волатильных активов в качестве залога.

Эксперты отметили: хронология событий усиливает подозрения в преднамеренности атаки. Инцидент произошел между объявлением Binance об обновлении ценового оракула (6 октября) и его внедрением (14 октября). Именно этот временной промежуток мог стать окном для атаки, когда уязвимость уже была известна, но защита еще не действовала.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

HypeStrat за четыре дня докупила 186 877 HYPE на $7,6 млн

HypeStrat за последние 4 дня увеличила запасы HYPE на 186 877 токенов на сумму $7,6 млн, следует из данных Hypurrintel. Сейчас компания держит 19,15 млн HYPE примерно на $780 млн, а также $1,12 млрд наличными.

Акции Intel взлетели на 24% на сильной отчетности, доля правительства США принесла более $27,1 млрд на бумаге

Intel отчиталась за 1 квартал 2026 года: выручка составила $13,6 млрд, что на 7% больше год к году и на 11% выше ожиданий Уолл-стрит, а прибыль на акцию по non-GAAP достигла $0,29 против прогноза $0,01. На этом фоне акции Intel на премаркете подскочили более чем на 24% до $83,27, а доля правительства США показала нереализованную прибыль свыше $27,1 млрд. Пакет сформировали в августе прошлого года, когда администрация Трампа конвертировала $8,9 млрд по CHIPS Act и финансирование Secure Enclave на $433,3 млн в 433,3 млн акций по $20,47 за бумагу, получив около 9,9%; сейчас доля оценивается примерно в $36 млрд, также у правительства есть варранты еще на 5% по $20 за акцию.

Вилли Ву: BTC пока движется как Nasdaq и может стать «тихой гаванью» только через 10 лет

Аналитик Вилли Ву заявил, что, несмотря на веру многих держателей в BTC как в актив-убежище, на практике в периоды неопределенности и войн он чаще ведет себя как рисковый актив и сильно зависит от настроений рынка. По его словам, крупные институциональные фонды пока не считают биткоин достаточно «проверенным временем», поэтому его динамика больше напоминает Nasdaq. Ву добавил, что BTC может понадобиться около 10 лет или больше, чтобы его широко признали активом-убежищем, и тогда его капитализация потенциально сможет конкурировать с золотом.

Американские спотовые ETF на BTC за 5 торговых дней купили 18 991 BTC, превысив добычу в 9 раз

По данным Bitwise, за последние 5 торговых дней американские спотовые ETF на BTC накопили 18 991 BTC. Это в 9 раз больше, чем объем добычи за тот же период — 2 109 BTC.

Metaplanet привлечет около $50 млн через облигации с нулевым купоном для покупок BTC

Японская Metaplanet объявила о выпуске облигаций с нулевым купоном на 8 млрд иен (около $50 млн), направив привлеченные средства на будущие покупки BTC; весь выпуск выкупил зарегистрированный на Каймановых островах EVO Fund, это уже 20-й выпуск облигаций компании. Metaplanet наращивает BTC с апреля 2024 года и за первый квартал приобрела 5 075 BTC, доведя общий объем до 40 177 BTC на 31 марта, что делает ее третьим крупнейшим корпоративным держателем BTC в мире. Ранее компания сообщила о чистом убытке $619 млн за 2025 финансовый год из-за нереализованных потерь при переоценке BTC, при этом биткоин торгуется около $77 700, что на 10% выше, чем месяц назад.