Крах рынка криптовалют мог быть спланированной атакой на Binance и маркетмейкеров

743

2 мин

Согласно аналитическому обзору Forgiven, обвал крипторынка 11 октября мог быть не случайностью. По версии экспертов, он стал заранее спланированной атакой, направленной против Binance и одного из ее крупнейших маркетмейкеров. Слабым местом стала система Unified Account, позволявшая использовать нестабильные активы, такие как USDE, wBETH и BnSOL, в качестве залога по маржинальным позициям. Их резкое обесценивание запустило каскад ликвидаций на сумму от $500 млн до $1 млрд.

Ключевая проблема заключалась в механизме оценки стоимости залога. В отличие от жестко привязанных активов вроде BUSD, цены USDE, wBETH и BnSOL определялись спотовыми ордерами самой биржи, что сделало систему уязвимой к манипуляциям. Когда цены на Bitcoin и альткоины резко упали, а залоговые активы одновременно потеряли до 80%–90% стоимости, даже хеджированные портфели не выдержали давления, вызвав рекордные ликвидации фьючерсных позиций.

Дополнительным фактором стал 12%-ный доход по программам Binance, стимулирующий заемные операции с Ethena USD (USDE) и тем самым усиливший масштаб обвала. В результате цены на Binance падали до $0,65 потеряв привязки к доллару. Котировки wBETH — обрушились до $0,2, а BnSOL — до $0,13, в то время как на других биржах они оставались выше $0.9. Это указывает на локальную нестабильность внутри площадки, связанную с ликвидациями маркетмейкеров и проблемами с арбитражом.

Общий объем торгов за сутки по USDE, wBETH и BnSOL превысил $3,5 млрд–$4 млрд, а зафиксированные убытки — около $500 млн–$1 млрд. Если Binance решит компенсировать потери пострадавших, совокупный ущерб компании окажется в этом диапазоне. Эксперты отмечают, что дизайн маржинальной системы и принципы расчета ликвидационных цен нуждаются в пересмотре, особенно при использовании доходных или волатильных активов в качестве залога.

Эксперты отметили: хронология событий усиливает подозрения в преднамеренности атаки. Инцидент произошел между объявлением Binance об обновлении ценового оракула (6 октября) и его внедрением (14 октября). Именно этот временной промежуток мог стать окном для атаки, когда уязвимость уже была известна, но защита еще не действовала.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Bitget запустила программу QUID Simple Yield Farming с доходностью до 30% годовых

Bitget открыла программу гибких сбережений QUID Simple Yield Farming. Акция пройдет с 12 августа 14:00 до 11 сентября 14:00 (UTC+8): пользователи могут подключиться к продукту в разделе «Зарабатывайте вознаграждения» с максимальной доходностью до 30% годовых и индивидуальным лимитом покупки 1 500 000 QUID.

Южная Корея с 19 августа ужесточит правила маржинальной торговли акциями

Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи одобрила меры, которые с 19 августа ужесточат контроль за отклонением цен ETF и ETN, а также распространят требования к учебной торговле на продукты с кредитным плечом по отдельным акциям, включая зарубежные и инверсные инструменты. Для внутренних продуктов допустимое отклонение снизят с 3% до 2%, для зарубежных — с 6% до 5%. Новые инвесторы в такие инструменты должны будут пройти симуляцию торговли не менее 5 торговых дней, по 1 часу в день и не менее 5 часов в сумме. Регулятор также напомнил, что с 31 июля базовое маржинальное требование для таких продуктов повышено до 30 млн вон наличными, после чего объем торгов упал до менее чем одной пятнадцатой от уровня предыдущего дня.

Рынки ждут данные по инфляции в США за июль

Сегодня в 20:30 по пекинскому времени Бюро статистики труда США опубликует июльские данные по индексу потребительских цен и базовому индексу потребительских цен в месячном выражении, которые могут повлиять на решение ФРС по ставке в сентябре. Консенсус-прогноз по CPI составляет 0,1% после -0,4% месяцем ранее, при этом оценки аналитиков находятся в диапазоне от +0,0% до +0,3%, а по базовому CPI рынок ожидает +0,2% после +0,0%, с прогнозами в диапазоне от +0,1% до +0,3%. Источник прогнозов — FXStreet.

Норвежский суверенный фонд впервые раскрыл инвестицию в SpaceX

Норвежский государственный пенсионный фонд Global, крупнейший суверенный фонд мира с активами $2,34 трлн, сообщил, что в первом полугодии получил более $182 млрд прибыли при доходности 9,4%. Фонд впервые раскрыл вложения в SpaceX: его доля составляет около 0,05%, а стоимость пакета на 30 июня превышала $12 млрд. Глава Norges Bank Investment Management Николай Танген связал сильный результат с ростом фондового рынка, особенно акций азиатских технологических компаний. Сейчас фонд инвестирует более чем в 7 000 компаний в свыше 50 странах и владеет примерно 1,5% мировых публичных акций.

Азиатские рынки завершили торги ростом, акции Samsung Electronics прибавили 6,68%

12 августа индекс Nikkei 225 вырос на 553,84 пункта, или на 0,83%, до 67 524,06 пункта, а южнокорейский KOSPI поднялся на 233,51 пункта, или на 3,68%, до 6 579,04 пункта. На этом фоне резко подорожали акции производителей микросхем: бумаги Samsung Electronics выросли на 6,68%, а SK Hynix — на 5,54%.