Аналитики Amberdata дали советы по снижению рисков для институциональных инвесторов

Криптовалюты продолжают привлекать внимание институциональных инвесторов за счет высокой доходности. Например, в 2024 году курс биткоин (BTC) вырос примерно на 125%, тогда как индекс S&P 500 прибавил только 23%. Однако высокая волатильность криптоактивов делает их рискованными, особенно для участников традиционного рынка, поэтому необходимы четкие стратегии по управлению рисками.

Компания Amberdata подготовила обзор. Он состоит из 4-х ключевых подходов к снижению рисков, которые могут применяться при формировании криптовалютных портфелей. Первая стратегия — это анализ контрагентского риска. Институционалы должны тщательно оценивать проблемы, связанные с биржами и DeFi-протоколами, включая историю их работы во время турбулентности, объемы торгов и глубину книги заявок.

Вторая рекомендация касается управления волатильностью. Традиционные методы, такие как диверсификация и правильный подбор размера позиций, остаются актуальными и в криптовалютном секторе. В периоды резких колебаний, по мнению экспертов, стоит рассматривать распределение части капитала в стейблкоины как способ снизить рисковую экспозицию.

Третья стратегия связана с оценкой ликвидности. Она часто фрагментирована, что затрудняет аналитику рисков. В Amberdata советуют собирать данные с разных площадок, анализировать ордера и спреды между ценами покупки и продажи, а также использовать стресс-тестирование, чтобы выявлять уязвимости портфеля в экстремальных условиях.

Наконец, для защиты капитала от глубокой просадки важно применять стратегии снижения убытков. Сюда входят не только диверсификация и частичное размещение средств в стейблкоинах, но и использование стоп-лоссов. Последние автоматически закрывают позиции при достижении определенного уровня убытка и позволяют избежать больших потерь.

Автор

Петр Иванов