Аналитики объяснили важность метрик блокчейна в периоды высокой волатильности

828

2 мин

Компания Amberdata выпустила 2-ю часть анализа под названием How Do On-Chain Metrics Explain Bitcoin Volatility? В ней углубленно изучены поведенческие метрики участников крипторынка на фоне увеличения волатильности. Исследование опирается на концепцию так называемых «дней шока» — ситуаций, при которых дневной доход Биткоина превышает 2 стандартные отклонения от исторического среднего значения. Анализ охватывает 21 период в условиях как бычьего, так и медвежьего рынка.

Авторы доклада уделили внимание 4 основным группам: майнерам, институциональным участникам торгов, краткосрочным трейдерам и долгосрочным держателям. Было выявлено, что UTXO-метрики дают наилучшие сигналы перед всплесками волатильности. В медвежьих фазах эти сигналы наиболее устойчивы, с корреляцией около 0,49 на лаге -1, тогда как в бычьих индикатор доверия медленно нарастает в пределах UTXO-диапазона от 1 недели до 1 месяца.

При анализе «предшоковых» экстремумов было установлено, что в бычьем тренде объем торгов на биржах и метрика realizedCap_diff регулярно выходят за верхние границы — в 14 и 12 случаях из 21 соответственно. В то же время долгосрочные индикаторы, такие как 365DayNewAddressMa_diff, напротив, уходят в глубокую зону. В условиях медвежьего рынка чаще наблюдаются резкие выводы ликвидности, а метрика net_flows_liquid падала ниже 10-го перцентиля на дистанции в 15 «дней шока», что отражает усиливающееся напряжение на рынке.

Анализ смены средних значений и устойчивости «постшокового» поведения подтвердил: сдвиги сохраняются в течение нескольких дней. Изменения зачастую выражаются в больших процентах, однако они иллюстрируют относительные сдвиги в рыночной структуре, а не абсолютный рост. Эти «постшоковые» паттерны свидетельствуют о переоценке рисков участниками рынка и подчеркивают важность глубинных изменений, а не просто моментальной реакции.

Вывод Amberdata однозначен: поведенческие блокчейн-метрики предоставляют надежные опережающие сигналы и сохраняют ценность даже после основного движения. Их интеграция в торговые и риск-стратегии позволяет инвесторам и институционалам лучше прогнозировать развороты и эффективно управлять волатильностью.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Цзян Чжоэр заявил о продаже половины своих запасов ETH и раскритиковал слова Трампа об Ормузском проливе

Основатель BitPool (B.TOP) Цзян Чжоэр сообщил, что продал 25% своей спотовой позиции в ETH по $2420 и в сумме с продажей 8 апреля реализовал 50% позиции со средней ценой $2331. Он уточнил, что его заявление 8 апреля о «короткой продаже Ethereum по $2242» было ошибочным. По словам Цзяна, Трамп лжет об открытии Ормузского пролива: данные по судоходству показывают, что почти все суда развернулись, и рынок может переоценить ситуацию после реакции на это.

ARK Invest продала акции Circle и Bullish более чем на $2,5 млн

17 апреля ARK Invest под руководством Кэти Вуд сократила позиции в акциях Circle на 11 465 акций (примерно на $1,215 млн) и Bullish на 31 417 акций (примерно на $1,367 млн). Общая сумма продаж превысила $2,5 млн.

Strategy предложила платить дивиденды по STRC раз в две недели

Strategy внесла предложение изменить периодичность выплаты дивидендов по STRC с ежемесячной на раз в две недели. Предварительный документ представили 17 апреля, официальный планируют подать 28 апреля, голосование завершится 8 июня. В случае одобрения новый график начнет действовать 30 июня, а первая выплата запланирована на 15 июля, что, по оценке инициаторов, повысит ликвидность и эффективность рынка.

Переговоры США и Ирана подогрели рынки: BTC снова $77 000, S&P 500 и Nasdaq на рекордах

На фоне новостей о переговорах США и Ирана BTC снова поднялся до $77 000, а S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы, при этом нефть подешевела более чем на 11%. Дональд Трамп заявил, что итоговое соглашение может быть достигнуто за день-два, но спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Калибаф назвал его заявления недостоверными и предупредил, что при давлении на иранские порты Ормузский пролив может быть закрыт. По данным Bloomberg, речь идет не о «полной свободе прохода», а о прежнем порядке, при котором коммерческие суда должны заранее согласовывать проход с Ираном.

Американские индексы закрылись ростом: Nasdaq обновил рекорд, прибавляя 13 дней подряд

В пятницу фондовый рынок США завершил торги в плюсе: Dow Jones вырос на 1,79%, S&P 500 — на 1,2%, Nasdaq — на 1,52%. Nasdaq растет 13-ю сессию подряд и обновил рекорд по длительности серии роста с января 1992 года. Акции Apple прибавили 2,5%, Tesla — 3%, Meta Platforms — 1,7%, а Netflix снизились почти на 10%.