Банк JPMorgan обновил оценки по биткоин-майнерам

590

2 мин

Аналитики из JPMorgan представили обновленный прогноз по майнинговому сектору и дата-центрам, ориентированным на высокопроизводительные вычисления. Эксперты Реджинальд Смит и Чарльз Пирс заявили: индустрия переходит в «высококонвикционную фазу» после заключения долгосрочных контрактов на более чем 600 МВт, связанных с ИИ-нагрузками. В число партнеров отрасли вошли AWS, Microsoft и Fluidstack, поддерживаемая Google. Банк ожидает, что к концу 2026 года компании объявят около 1,7 ГВт новой критически важной ИТ-мощности — примерно 35% одобренного энергопортфеля сектора.

Cipher Mining была повышена до статуса Overweight с прежнего Neutral, а целевая цена на декабрь 2026-го выросла с $12 до $18. Представители JPMorgan отметили контракты на 410 МВт в сегменте HPC и снижение стоимости акций компании на 45% от недавних максимумов как привлекательную точку входа. По расчетам, Cipher может обеспечить около 480 МВт критически важной ИТ-нагрузки к 2026 году — примерно 64% одобренных мощностей, а долгосрочные площадки 2028-2029 гг. могут существенно повысить оценку организации.

Компания CleanSpark также получила получила статус Overweight с подтверждением целевой цены $14. Аналитики выделили потенциал на 200 МВт критически важной нагрузки на новом объекте с 285 МВт в Техасе. JPMorgan оценил эту мощность примерно в $13 млн за мегаватт, отметив усиливающуюся стратегическую роль компании в переходе к HPC-вычислениям.

Цена IREN была повышена до $39 с $28 после пересмотра стоимости облачных мощностей на фоне недавнего соглашения организации с Microsoft на $9,7 млрд. Однако рейтинг остался недостаточно высоким, так как текущая цена акций уже учитывает будущие проекты на неразработанных площадках. Модель аналитиков предполагает достижение IREN 660 МВт контрактной критически важной нагрузки к 2026-му — эквивалента примерно 250 тыс. GPU и около $6 млрд годовой выручки от облачных сервисов.

На фоне пересмотра ожиданий JPMorgan снизил целевую цену для MARA с $20 до $13. Это связано с падением котировок биткоина, ростом сетевого хешрейта и увеличением доли акций из-за ATM-выпусков и конвертируемых нот. Оценка майнингового бизнеса MARA была понижена с примерно $2,5 млрд до $1,3 млрд. Оценка Riot также изменилась в отрицательную сторону — с $19 до $17. Эксперты снизили оценку майнинговых операций компании примерно до $1 млрд.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Grayscale подала заявку на сплит 3:1 для ETF на Zcash

Grayscale подала в SEC заявку на форвардный сплит акций ETF на Zcash под тикером ZCSH в соотношении 3:1. По итогам торгов 28 сентября акционеры получат по две дополнительные акции на каждую имеющуюся, а цена одной бумаги должна снизиться при пропорциональном росте числа акций в обращении. Компания рассчитывает, что сплит сделает фонд более доступным для инвесторов на фоне роста ZEC примерно на 2 800% за последний год. Ранее ZEC также прибавил около 20% за 24 часа после сообщения о покупке токена фирмой Paradigm, а затем цена поднималась до $1 521.

REX и Tuttle запустили ETF с плечом 2x на акции биткоин-компании Strive

REX Shares и Tuttle Capital Management вывели на биржу Cboe фонд T-REX 2X Long ASST Daily Target под тикером ASSX, который дает 200% от ежедневного изменения цены акций Strive до вычета комиссий и расходов. Фонд не покупает BTC и не повторяет цену биткоина, а дает трейдерам доступ с плечом к акциям Strive, при этом результат за срок больше одного торгового дня может заметно отличаться от двукратной доходности. Сейчас Strive владеет 25 000 BTC и занимает 5-е место среди публичных компаний по объему биткоин-резервов; последнюю покупку 469 BTC компания профинансировала за счет продажи SATA, своих бессрочных привилегированных акций. В пятницу бумаги Strive выросли на 6,4% и закрылись на уровне $30,09, что немного выше средней 12-месячной целевой цены $29,40 по данным аналитиков S&P Global.

Dtcpay привлекла SBI Group в раунд серии A и увеличила его до $25 млн

Сингапурская платежная компания dtcpay завершила раунд серии A на $25 млн: к инвесторам, ранее возглавленным Vertex Ventures Southeast Asia & India, присоединилась японская SBI Group, а также Genedant Capital и Kwee Liong Tek. Компания развивает платежи в стейблкоинах, а карта dtcpay Visa позволяет оплачивать покупки фиатными валютами и стейблкоинами более чем в 150 млн торговых точек по всему миру. Ранее dtcpay запустила оплату в магазинах и онлайн с использованием фиатных валют и криптовалют, а в 2024 году перешла на операции только со стейблкоинами. Компания лицензирована в Сингапуре и Люксембурге, а также имеет лицензии и регистрации в Гонконге, Австралии, США и Канаде.

Ethereum Institutional поддержала ускорение Ethereum за счет сокращения времени блоков

Ethereum Institutional поддержала предложение Ethlabs сократить время формирования блоков Ethereum с 12 до 10 секунд. В организации заявили в Х, что ускорение сети необходимо на фоне роста институциональной активности и усиления конкуренции со стороны других блокчейнов. Инициативу EIP-8198, также известную как Quick Slots, поддержали 20 основателей DeFi-проектов. Предложение разработали в марте, а его возможное включение в обновление Hegotá обсуждалось на встрече ключевых разработчиков Ethereum 6 августа; внедрение Hegotá может начаться в конце 2026 года после обновления Glamsterdam.

Аналитик: BTC вряд ли вернется к медвежьему рынку при новом повышении ставок

Аналитик Мерфи считает, что возможное повышение ставки ФРС само по себе не означает возвращение BTC к медвежьему рынку: важнее темпы ужесточения политики и текущее состояние рынка. Он напомнил, что в 2022 году после роста ставки на 425 базисных пунктов BTC упал с $41 000 до $15 800, потеряв 65%, тогда как в 2023 году после четырех повышений по 25 базисных пунктов курс вырос с $16 500 до $42 000. По его оценке, нынешняя структура рынка больше похожа на 2023 год, поэтому при повышениях по 25 базисных пунктов BTC, скорее всего, лишь замедлит рост цикла, а не вернется к устойчивому падению.