Эксперты Deplhi Digital рассказали о механизмах работы дарк-пулов

2683

2 мин

18.06.2024

Исследователи Delphi Digital рассказали, что с запуском BTC-ETF и потенциальным листингом ETH-ETF на рынок возможность институционального принятия криптовалют становится все более вероятной. Однако, по мнению экспертов, ее степень может быть ограничена уровнем конфиденциальности в цепочке. Они рассказали о различных «темных пулах» (Dark Pools).

Аналитики подчеркнули, что компании могут получать прибыль от коррупции. Специалисты пояснили, что изначально блокчейны были разработаны для полной прозрачности, повышения ответственности и раскрытия данных децентрализованных бирж (DEX) и кошельков. Это также позволяло анонимным пользователям «атаковать трейдеров, усложняя стратегии и создавая риски опережения»

Эксперты пояснили, что так появились миксеры. Это подмножество «темных пулов» и токенов для смешивания, чтобы скрыть связи между кошельками и активами. Такие платформы «разрывают токены» и помогают пользователям торговать, не раскрывая информации о сторонах сделки.

«Блокчейны — это машины состояний, состоящие из счетов и транзакций. Каждый переход состояния добавляет обновления в цепочку, корректируя балансы. Модели определяют, как блокчейны управляют счетами пользователей», — пояснили эксперты.

К примеру, в Ethereum, Solana и Polygon происходит так называемо «прямое обновление». Модель UTXO используется для Bitcoin, Zcash и Monero. Эта схема передает полный баланс и создает новые в виде графика потраченных и неизрасходованных выходов. Именно последняя система вдохновила разработчиков Singularity, Penumbra, Railgun и Renegade на создание механизма на основе заметок. Они содержат информацию об активе, заказе и стоимости, но видны только владельцу.

Специалисты пояснили, что данные хранятся в «деревьях Меркла». Заметки могут создаваться из внутренних переводов, расчетов в «темном пуле» или платежей ретранслятору. К примеру, Renegade «использует закрепленный MPC для сопоставления UTXO и обновления частного состояния. Несколько заметок также могут храниться в одной».

Tristero же использует модель на основе аккаунта, как Ethereum. Аналитики пояснили, что ордера шифруются и отправляются на узлы TEE для дополнительной безопасности. Они включают адрес пользователя, актив и его количество. Наконец, в Panther Protocol каждый актив или счет представлен как zAsset или zNFT, а модель UTXO работает через дерево Меркла под названием Bus. Оно обрабатывает неизрасходованные выходы партиями до 64.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Hana Bank выпустил пятилетнюю цифровую облигацию на $100 млн через блокчейн-платформу Euroclear

Южнокорейский Hana Bank разместил пятилетнюю цифровую облигацию на $100 млн с использованием блокчейн-инфраструктуры Euroclear, сообщает Yonhap. По данным агентства, это первый в Южной Корее выпуск такого типа с прямым использованием платформы Euroclear, а срок расчетов удалось сократить с трех — пяти рабочих дней до расчетов в тот же день. Ранее, в октябре 2023 года, Euroclear запустила сервис выпуска цифровых ценных бумаг и провела расчеты по цифровой облигации на 100 млн евро ($106 млн по тогдашнему курсу), выпущенной Международным банком реконструкции и развития.

Grayscale подала заявку на сплит 3:1 для ETF на Zcash

Grayscale подала в SEC заявку на форвардный сплит акций ETF на Zcash под тикером ZCSH в соотношении 3:1. По итогам торгов 28 сентября акционеры получат по две дополнительные акции на каждую имеющуюся, а цена одной бумаги должна снизиться при пропорциональном росте числа акций в обращении. Компания рассчитывает, что сплит сделает фонд более доступным для инвесторов на фоне роста ZEC примерно на 2 800% за последний год. Ранее ZEC также прибавил около 20% за 24 часа после сообщения о покупке токена фирмой Paradigm, а затем цена поднималась до $1 521.

REX и Tuttle запустили ETF с плечом 2x на акции биткоин-компании Strive

REX Shares и Tuttle Capital Management вывели на биржу Cboe фонд T-REX 2X Long ASST Daily Target под тикером ASSX, который дает 200% от ежедневного изменения цены акций Strive до вычета комиссий и расходов. Фонд не покупает BTC и не повторяет цену биткоина, а дает трейдерам доступ с плечом к акциям Strive, при этом результат за срок больше одного торгового дня может заметно отличаться от двукратной доходности. Сейчас Strive владеет 25 000 BTC и занимает 5-е место среди публичных компаний по объему биткоин-резервов; последнюю покупку 469 BTC компания профинансировала за счет продажи SATA, своих бессрочных привилегированных акций. В пятницу бумаги Strive выросли на 6,4% и закрылись на уровне $30,09, что немного выше средней 12-месячной целевой цены $29,40 по данным аналитиков S&P Global.

Dtcpay привлекла SBI Group в раунд серии A и увеличила его до $25 млн

Сингапурская платежная компания dtcpay завершила раунд серии A на $25 млн: к инвесторам, ранее возглавленным Vertex Ventures Southeast Asia & India, присоединилась японская SBI Group, а также Genedant Capital и Kwee Liong Tek. Компания развивает платежи в стейблкоинах, а карта dtcpay Visa позволяет оплачивать покупки фиатными валютами и стейблкоинами более чем в 150 млн торговых точек по всему миру. Ранее dtcpay запустила оплату в магазинах и онлайн с использованием фиатных валют и криптовалют, а в 2024 году перешла на операции только со стейблкоинами. Компания лицензирована в Сингапуре и Люксембурге, а также имеет лицензии и регистрации в Гонконге, Австралии, США и Канаде.

Ethereum Institutional поддержала ускорение Ethereum за счет сокращения времени блоков

Ethereum Institutional поддержала предложение Ethlabs сократить время формирования блоков Ethereum с 12 до 10 секунд. В организации заявили в Х, что ускорение сети необходимо на фоне роста институциональной активности и усиления конкуренции со стороны других блокчейнов. Инициативу EIP-8198, также известную как Quick Slots, поддержали 20 основателей DeFi-проектов. Предложение разработали в марте, а его возможное включение в обновление Hegotá обсуждалось на встрече ключевых разработчиков Ethereum 6 августа; внедрение Hegotá может начаться в конце 2026 года после обновления Glamsterdam.