Эксперты оценили значимость цифровых монет в инвестиционных портфелях

685

2 мин

25.09.2024

В последнем отчете исследователей из компании Crypto.com, посвященном распределению активов с использованием цифровых монет, отмечено, что добавление биткоина (BTC) и эфира (ETH) в традиционные инвестиционные портфели улучшает доходность при умеренном росте риска. Работа, охватившая последние 10 лет, показала, что BTC и ETH опережают такие активы, как акции S&P 500, золото и облигации, повышая среднегодовой доход портфеля на 0,4-2,5%.

По словам аналитиков компании, включение до 5% криптовалюты минимально увеличивает волатильность портфеля: BTC снижает риск на 1,23%, тогда как ETH, напротив, увеличивает его на 4,55%. Рассматривая портфель без цифровых активов, исследователи продемонстрировали, что максимальный показатель соотношения риска и доходности (Sharpe Ratio) составил 0,705 с доходностью 9,61% и волатильностью 11,61%. Однако при добавлении BTC это соотношение увеличивается до 0,8345 с 10,67%. При включении как BTC, так и ETH Sharpe Ratio достигает 0,9539 при доходности 11,43% и волатильности всего 10,47%.

По мнению криптовалютных экспертов, запуск спотовых ETF на основе BTC и ETH в США открыл новый путь для институциональных инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели, не увеличивая риск. Это подчеркивает возросший интерес как со стороны крупных финансовых участников торгов, так и розничных покупателей. Цифровые валюты теперь могут выступать не просто как спекулятивные активы, но и как ключевые инструменты для снижения рисков в условиях волатильного рынка.

Согласно данным на 25 сентября 2024 года, стоимость биткоина (BTC) находится на отметке 63 750, что на 5,9% выше аналогичных значений недельной давности. Что касается эфира (ETH), то его цена достигла значения 2625, увеличившись на 12,4% за аналогичный временной период.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Розничные трейдеры обучают ИИ-ботов торговле, но те действуют слишком осторожно — Bloomberg

Розничные инвесторы все чаще используют ИИ-агентов для торговли акциями и криптовалютами, обучая их своим правилам, но боты нередко избегают рискованных стратегий. Инженер Джейк Неслер две недели настраивал Claude от Anthropic для сделок с опционами и рассказал, что бот, отказавшись покупать акции Nvidia на пике, помог избежать убытка в $10 000. Bloomberg отмечает, что языковые модели часто тяготеют к консервативным решениям, а рынок ИИ-трейдинга, по оценке The Business Research company, вырастет с $24,53 млрд в 2025 году до $27,85 млрд в 2026 году при среднем темпе 13,6% при этом Binance и Trust Wallet уже добавляют инструменты для автономного исполнения сделок.

Glassnode: диапазон $65 000–70 000 может стать поддержкой, пока BTC не закрепится выше $79 000

Аналитики Glassnode отмечают, что давление продавцов на спотовом рынке BTC ослабевает и растёт активность институционалов, но спроса пока не хватает для устойчивого прорыва. По их оценке, рост сдерживают уровни True Market Mean около $78 000 и средняя цена покупок краткосрочных держателей на $79 000, а поддержкой может выступить кластер $65 000–70 000 с ориентиром $68 000. Glassnode также указали, что при подходе к $80 000 краткосрочные инвесторы ускорили фиксацию прибыли до $4 млн/час, что спровоцировало откат, а в деривативах рекордный чистый шорт сохраняет шанс на шорт-сквиз при резком усилении спотового спроса.

Bitmine нарастила резервы до более чем 5 млн ETH после покупки 101 901 ETH

Bitmine Immersion Technologies за неделю докупила 101 901 ETH и довела резервы до более чем 5 млн ETH, что соответствует 4,21% от предложения в 120,7 млн ETH; при курсе около $2300 стоимость этих активов составляет основную часть капитала компании в $13,3 млрд. Акции Bitmine под тикером BMNR торгуются на NYSE с 9 апреля, а среднедневной объем торгов достигает $845 млн, опережая по этому показателю Nike. Компания развивает стейкинг-платформу MAVAN и держит в стейкинге ~3,701 млн ETH (около $8,8 млрд) — примерно 73% своих запасов при годовой доходности 3,033%, тогда как Ethereum Foundation 25 апреля вывела из стейкинга 17 035 ETH примерно на $40 млн. Глава Fundstrat Том Ли предупредил о риске резкого снижения: по его данным, 10 из 13 новых глав ФРС США сопровождались падением рынка более чем на 10,5% в первый год, а S&P 500 может сначала подняться к 7300 пунктам, после чего откатиться.

Bernstein: минимум по BTC на $60 000 уже позади, рынок ждет затяжной рост на институциональном спросе

Аналитики Bernstein считают, что падение BTC к $60 000 стало дном цикла, и ждут более продолжительного роста благодаря притоку денег от крупных управляющих и брокеров, включая продукты Morgan Stanley и запуск прямой торговли BTC и ETH на платформе Charles Schwab. Отдельно они выделяют Strategy: после покупки еще 3273 BTC на балансе компании 818 334 BTC, а привлечь новых инвесторов помогает выпуск бессрочных привилегированных акций. На рынке при этом сохраняется осторожность перед заседанием ФРС: по FedWatch от CME вероятность сохранения ставки в диапазоне 3,5-3,75% составляет 100%, на этом фоне BTC опускался ниже $77 000, а ETH — ниже $2300.

Bitwise: покупки Strategy стали главным драйвером роста BTC до $79 500

В Bitwise считают, что притоки в ETF и покупки крупных инвесторов повлияли на восстановление BTC меньше, чем сделки Strategy: за последние восемь недель компания увеличила биткоин-резерв на $7,2 млрд, привлекая деньги через размещение привилегированных акций STRC. Сейчас Strategy держит 818 344 BTC, опередив BlackRock и его фонд IBIT с 812 276 BTC. Аналитики ожидают, что спрос на STRC с доходностью 11,5% позволит Strategy привлечь еще миллиарды и продолжить покупки; в Galaxy Digital также подсчитали, что при текущих темпах компания может обойти Сатоши Накамото по запасам BTC в течение двух лет.