Эксперты Deribit объяснили боковое движение курса биткоина вблизи отметки $90 000

208

2 мин

Торговля
Эксперты
Фьючерсы
деривативы
опционы
Хеджирование
Deribit

Представители биржи Deribit заявили, что торговля биткоина вблизи уровня $90 000 объясняется структурой позиций участников рынка, нежели динамикой самой цены. По их словам, открытый интерес (OI) по фьючерсам остается стабильным, что говорит о сохранении активности трейдеров. Массового закрытия позиций и принудительного снижения плеча в настоящее время не наблюдается. Это означает, что рынок не находится в фазе общего делевериджа.

Одновременно с этим в Deribit отметили высокую концентрацию открытого интереса по опционам к экспирации 30 января. Большая часть позиций сосредоточена возле текущих ценовых уровней. Это говорит о том, что значительная доля рыночного риска выражается через опционы, а не классические фьючерсы с плечом. Такая структура снижает вероятность резких импульсивных движений.

Соотношение пут- и колл-опционов, а также распределение страйков указывают на активное, но контролируемое участие в рынке. Трейдеры используют хеджирование и структурированные позиции. Основной акцент делается не на агрессивных ставках в одну сторону, а на управлении рисками. Это отражает зрелый подход к торговле.

При высокой плотности позиций около текущих уровней, цена становится более чувствительной к балансировке портфелей. По мере движения рынка, трейдеры вынуждены корректировать хеджирующие позиции. Это усиливает влияние технических потоков на цену. В результате даже небольшие колебания могут вызывать цепные реакции. Однако такие движения редко перерастают в сильный тренд.

В Deribit подчеркнули, что подобная структура не фиксирует цену на одном уровне. Тем не менее, она влияет на характер движения. Рост часто сталкивается с продажами, связанными с сокращением рисков. Падения, в свою очередь, могут быстро находить покупателей, корректирующих свои позиции. Эксперты отметили, что такое состояние нередко вызывает разочарование у краткосрочных трейдеров. Несмотря на высокие уровни цен, динамика остается сдержанной.

В Deribit подчеркнули, что текущая ситуация не связана с падением интереса к биткоину. Капитал продолжает присутствовать в системе. Основное отличие заключается в форме его размещения. Риск выражается более аккуратно и структурировано.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Рынок почти не ждет снижения ставки ФРС в марте

По данным CME FedWatch, вероятность того, что ФРС в марте оставит процентные ставки без изменений, выросла до 96,3%, а вероятность снижения на 25 базисных пунктов составляет 3,7%.

BlockFills начала подготовку к реструктуризации после остановки выводов и иска

BlockFills обратилась за консультацией по реструктуризации к BRG, сообщает Financial Times со ссылкой на источники. После приостановки вывода средств компания назначила Марка Ренци из BRG директором по трансформации и рассчитывает завершить реструктуризацию, привлечь новый капитал и усилить управление и финансовый контроль.

Coinbase Prime объединяет спот и фьючерсы и запускает кросс-маржу для институциональных клиентов

Coinbase Prime интегрирует сервисы с регулируемым CFTC брокером Coinbase Financial Markets и откроет круглосуточную торговлю более чем 20 фьючерсными контрактами. Компания также добавит «бессрочные» фьючерсы через Coinbase Derivatives и предложит единое перекрестное обеспечение маржи, чтобы весь баланс счета работал как общий залог для спота и фьючерсов. Coinbase рассчитывает, что это повысит эффективность капитала и укрепит ее институциональное направление, включая хранение, управление рисками, финансирование, кредитование и исполнение сделок.

Tether вложила $7,5 млн в Utexo для развития расчетов в USDT в сети Bitcoin

Tether вместе с инвесторами Big Brain Holdings, Portal Ventures и Franklin Templeton вложила $7,5 млн в стартап Utexo, который разрабатывает инфраструктуру для прямых расчетов в USDT в сети Bitcoin и платежей через Lightning Network. По словам CEO Tether Паоло Ардоино, это усилит роль Bitcoin как глобальной сети долларовых расчетов; объем USDT сейчас составляет около $184 млрд.

Доллар укрепился на 1,5% за неделю на фоне напряженности на Ближнем Востоке и роста цен на нефть

Доллар показал лучшую неделю за последний год, укрепившись как защитный актив на фоне конфликта на Ближнем Востоке и подорожания нефти. Спотовый индекс доллара за неделю прибавил 1,5% — это максимум с конца 2024 года, а трейдеры сократили ожидания снижения ставки ФРС из-за усиления инфляционных рисков. Слабые данные по занятости в США лишь кратковременно давили на курс, после чего доллар продолжил рост, а доходность 10-летних гособлигаций США повышалась пятый день подряд.