Goldman Sachs: криптовалюты и акции могут сильно потерять в цене на фоне лимита по госдолгу США

2075

2 мин

Если соглашение о потолке долга между президентом Джо Байденом и республиканцами провалится, это станет «катастрофой» для мирового рынка. Однако если сделка будет достигнута, она сильно «ударит» по ликвидности финансовых рынков. Инвесторы могут избавиться от принадлежащих им акций и криптовалют, чтобы купить высокодоходные казначейские бонды и долговые облигации. К такому выводу пришли экономисты из Goldman Sachs.

Министерство финансов США планирует выпустить казначейские вексели на сумму $600-700 млрд через несколько недель после подписания соглашения о лимите по госдолгу. Между тем президент Джо Байден и представители Республиканской партии не пришли к консенсусу после нескольких раундов переговоров. Спикер Палаты представителей Кевин Маккарти уверен, что сделка все же будет утверждена до 1 июня этого года. Однако президент Соединенных Штатов не согласен на снижение федеральных расходов, а республиканцы отвергли призыв американского лидера ввести новые налоги.

Сотрудники Goldman Sachs ожидают, что в этом году казначейские бонды на сумму $1 трлн восстановят финансовый баланс Казначейства США. В свою очередь банковские резервы, вероятно, сократятся на $500 млрд на фоне роста доходности государственных облигаций и жесткой монетарной политики ФРС.

Чиновники Федрезерва сохраняют ястребиную риторику и отмечают, что готовы разместить ключевую ставку рефинансирования выше 6%. Подобную мотивацию они обуславливают устойчивой инфляцией и стабильным положением на рынке труда.

Как правило, динамика биткоина обратно пропорциональна движению индекса доллара и котировок казначейских бондов. На этом фоне эксперты не исключают, что в ближайшей перспективе флагман крипторынка может столкнуться с повышенным давлением. Примечательно, что на днях индекс DXY вновь подскочил выше 103,5 пункта.

Автор

Андрей Александров

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Аналитики назвали причины медвежьего рынка BTC и допустили рост до $100 000 к концу года

Аналитики считают, что BTC остается в медвежьем рынке из-за четырехлетнего цикла, инфляции и массового закрытия позиций с кредитным плечом. По их оценкам, краткосрочно цена может опуститься до $58 000, однако при улучшении ситуации с процентными ставками к концу года BTC способен восстановиться до $100 000. Среди факторов давления также называют высокую инфляцию в США на уровне 4,1% при цели ФРС в 2% и слабость связанных с биткоином компаний, включая Strategy, чьи акции с октября снизились примерно на 75%. Некоторые эксперты ожидают, что рынок достигнет дна летом, после чего BTC может перейти к восстановлению.

Инвестиции в ИИ обеспечили более 25% роста ВВП США и достигли рекорда

Экономика США все сильнее зависит от вложений в искусственный интеллект: сейчас они обеспечивают более 25% роста ВВП страны, что стало историческим максимумом. Речь идет о расходах на программное обеспечение, ИТ-оборудование, исследования и разработки, а также строительство дата-центров; их общий объем вырос примерно до 8% ВВП США. Для сравнения, на пике пузыря доткомов в 2000 году доля расходов на ИТ-оборудование, программное обеспечение и исследования составляла около 6,5% ВВП.

Инвесторы переключили внимание на монетизацию ИИ, HBM и регулирование стейблкоинов

На этой неделе в США рост рынка продолжился, но не стал всеобщим: S&P 500 прибавил 1,2%, Nasdaq — 1,7%, тогда как индекс Доу-Джонса немного снизился. В центре внимания инвесторов оказались Meta с новыми ИИ-моделями и платными API, дебют ADR SK Hynix на фоне ажиотажа вокруг HBM, а также Circle, получившая одобрение на создание национального трастового банка в США, что усилило дискуссию о регулировании стейблкоинов. Дополнительный интерес вызвал выпуск облигаций Amazon объемом не менее $250 млрд для расширения ИИ-инфраструктуры, что вновь подняло вопрос о расходах крупных технологических компаний и сроках окупаемости таких вложений. Среди заметных движений недели: акции Meta выросли на 14,81%, SK Hynix — на 13,08%, Circle — на 8,90%, Amazon — на 2,17%, тогда как ETF на DRAM снизился на 1,70%.

Empery Digital продала 1 400 BTC ради инвестиций в ИИ-дата-центры, акции EMPD выросли более чем на 4%

Empery Digital сообщила, что за последние два месяца продала 1 400 BTC по средней цене $62 200 за BTC и получила около $87,1 млн, направив средства на инвестиции в проект дата-центра для искусственного интеллекта и погашение долга. Компания приобрела 25-процентную долю в этом проекте, а еще $10 млн направила на выплаты по задолженности. После сделки биткоин-резервы Empery Digital сократились на 48% до 1 514 BTC, их текущая стоимость оценивается примерно в $97 млн. На фоне новости акции EMPD на открытии выросли на 4,2%, а по итогам торгов прибавили 1,58%.

CME FedWatch: вероятность сохранения ставки ФРС в июле оценивается в 65,8%

По данным CME FedWatch, вероятность того, что ФРС сохранит процентную ставку без изменений в июле, составляет 65,8%. Шансы на повышение ставки на 25 базисных пунктов оцениваются в 34,2%.