IFP-ликвидность подтверждает слабость фьючерсного рынка

364

2 мин

01.10.2025

IFP (Indicators of Futures Positioning) остаются одним из ключевых показателей для оценки общей ликвидности криптовалютного рынка. Исторически значения IFP выше 90-дневной скользящей средней сигнализировали о росте фьючерсной активности относительно спота и совпадали с бычьими циклами. В противоположных ситуациях, при формировании «креста смерти», данные отражали снижение ликвидности и усиление фаз ценовой слабости.

С начала текущего года показатель IFP фиксирует именно этот паттерн, что указывает на падение интереса к фьючерсам. Хотя после 1-го сигнала рынок предпринял еще одну попытку роста, характерный быстрый возврат к «золотому кресту», наблюдавшийся ранее, так и не появился. Это подтверждает, что текущий цикл ликвидности развивается иначе, чем в прошлые периоды.

Ключевым моментом стала синхронизация движения IFP с данными Binance по фьючерсным сделкам. В частности, снижение объема покупок со стороны тейкеров на Binance совпало с фазой падения IFP, усиливая надежность данного индикатора. Текущие выводы нельзя игнорировать, несмотря на разговоры о том, что рынок изменился и роль ETF стала определяющей.

Мнения о том, что фонды-инфлоу полностью заменили прежние индикаторы ликвидности, не подтверждаются. Потоки в фонды не создают масштабных всплесков ликвидности, сопоставимых с теми, что формировались на фьючерсах в прошлых циклах. На этом фоне доминирование Binance Futures продолжает определять структуру рынка.

Аналитики отмечают: стоит учитывать, что методология IFP основана на долгосрочных средних. Это создает определенное запаздывание и делает индикатор малоэффективным для краткосрочной торговли. В случае резких структурных сдвигов цены могут совершать новые движения до того, как тренд по IFP станет окончательно заметен.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Euro Stoxx 50 вырос на 2% и отыграл потери на фоне конфликта в Иране

Европейский индекс Euro Stoxx 50 прибавил 2% и полностью компенсировал потери, накопленные с начала конфликта в Иране.

Крупный держатель ASTEROID фиксирует нереализованный убыток $675 000

Крупный инвестор в ASTEROID сейчас несет нереализованный убыток $675 000 после покупки 8,4 млрд токенов в период с 19 по 25 апреля. Он потратил $2,53 млн, покупая в среднем по $0,0003013, а на фоне падения капитализации токена ниже $100 млн его позиция просела на 26,7%.

Уорш возглавил ФРС, и ответственность за экономику США в Белом доме связывают с Трампом

Кевин Уорш, назначенный президентом США Дональдом Трампом, принес присягу как председатель Федеральной резервной системы, и теперь политику ФРС все чаще называют прямым продолжением «экономики Трампа». На фоне проблем в экономике США — ставки по 30-летней ипотеке выше 6,5%, инфляции PCE на уровне 3,5% и средней цены бензина выше $4,55 за галлон — рынки опасаются дальнейшего ужесточения политики ФРС, что может ударить по перспективам Республиканской партии на промежуточных выборах. Дополнительную неопределенность усиливают планы Уорша сократить публичные прогнозы, а на апрельском заседании ФРС число голосов «против» стало максимальным почти за 30 лет, показав раскол внутри регулятора.

Крипторынок на неделе ждет данные США и следит за нефтью и Ближним Востоком

На этой неделе криптовалютный рынок будет следить за макростатистикой США, включая инфляцию по индексу PCE, первичные заявки на пособие по безработице и показатели рынка жилья, которые важны для решений ФРС по ставке. Прогнозы рынка и индекс CME FedWatch указывают на высокую вероятность того, что в июне ФРС оставит ставки без изменений. Инвесторы также оценивают ситуацию на Ближнем Востоке и цены на нефть, рост которых может усилить инфляционное давление и ухудшить динамику рисковых активов. Дополнительно ожидаются голосования по управлению DAO и разблокировки токенов в проектах EIGEN, HUMA и GRASS.

«Древний кит» Ethereum впервые за 10 лет перевел 2000 ETH, купленных за $620

Адрес 0x158 впервые за более чем 10 лет бездействия перевел 2000 ETH, купленных во время ICO Ethereum примерно за $620 при цене около $0,31 за 1 ETH. По текущим котировкам эти активы оцениваются примерно в $4,2 млн, что соответствует росту примерно в 6800 раз.