Исследователи из JPMorgan: индустрия стейблкоинов меняется очень быстрыми темпами

1109

2 мин

Сегмент стабильных монет стремительно эволюционирует. Стала более заметна тенденция смещения спроса в сторону доходных решений. По данным от аналитиков из JPMorgan, так называемые yield-bearing stablecoins, предлагающие пользователям пассивный доход, могут занять до 50% от всего рынка стейблкоинов, по сравнению с текущими 6%.

Лидером в этом сегменте стал проект Ethena с токеном USDe. Его объем предложения достиг $4,9 млрд. Привлекательность подобных активов заключается в том, что они предоставляют доходность без необходимости погружаться в сложные DeFi-стратегии. Именно такой подход и становится стандартом для растущего числа пользователей, предпочитающих простоту и эффективность.

На фоне данного тренда центр внимания завоевывает новый проект — CAP — с продуктом cUSD. Это доходный токен, выпускаемый в пропорции 1 к 1 против USDT или USDC. В отличие от централизованных решений, архитектура CAP делает акцент на децентрализации и управлении через смарт-контракты. Это особенно актуально для розничных пользователей, обеспокоенных контролем и цензурой.

Экосистема CAP построена на взаимодействии 3 ролей: минтеров, операторов и рестейкеров. Такая модель предполагает не только создание устойчивого механизма доходности, но и участие сообщества в управлении протоколом.

Однако, как отмечают аналитики из K33 Research, структура CAP не лишена рисков. Участникам необходимо тщательно оценивать модель управления, устойчивость дохода и потенциальные уязвимости протокола, прежде чем включать cUSD в свои стратегии по оперированию капиталом. На фоне стремительного роста спроса на доходные решения и структурных изменений в крипторынке проекты вроде CAP могут стать ключевыми участниками новой эпохи в сегменте стейблкоинов.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy купила 950 BTC на $75,7 млн и выкупила акции STRC на $174 млн

Strategy после двухнедельной паузы приобрела 950 BTC на $75,7 млн по средней цене $79 670 за монету, увеличив свои запасы до 846 000 BTC. Одновременно компания выкупила около 1,77 млн привилегированных акций STRC на $174 млн, при этом на программу обратного выкупа STRC у нее остается $875,1 млн, а на выкуп MSTR — $1 млрд. На фоне этих новостей акции Strategy на премаркете выросли на 7,4% до $165,2, а STRC — на 0,35% до $98,85. Компания также сообщила, что ее USD Cash сократился почти на 20% с $1,30 млрд до $1,05 млрд, а USD Reserve — с $5,10 млрд до $5,04 млрд.

Hana Bank выпустил пятилетнюю цифровую облигацию на $100 млн через блокчейн-платформу Euroclear

Южнокорейский Hana Bank разместил пятилетнюю цифровую облигацию на $100 млн с использованием блокчейн-инфраструктуры Euroclear, сообщает Yonhap. По данным агентства, это первый в Южной Корее выпуск такого типа с прямым использованием платформы Euroclear, а срок расчетов удалось сократить с трех — пяти рабочих дней до расчетов в тот же день. Ранее, в октябре 2023 года, Euroclear запустила сервис выпуска цифровых ценных бумаг и провела расчеты по цифровой облигации на 100 млн евро ($106 млн по тогдашнему курсу), выпущенной Международным банком реконструкции и развития.

Grayscale подала заявку на сплит 3:1 для ETF на Zcash

Grayscale подала в SEC заявку на форвардный сплит акций ETF на Zcash под тикером ZCSH в соотношении 3:1. По итогам торгов 28 сентября акционеры получат по две дополнительные акции на каждую имеющуюся, а цена одной бумаги должна снизиться при пропорциональном росте числа акций в обращении. Компания рассчитывает, что сплит сделает фонд более доступным для инвесторов на фоне роста ZEC примерно на 2 800% за последний год. Ранее ZEC также прибавил около 20% за 24 часа после сообщения о покупке токена фирмой Paradigm, а затем цена поднималась до $1 521.

REX и Tuttle запустили ETF с плечом 2x на акции биткоин-компании Strive

REX Shares и Tuttle Capital Management вывели на биржу Cboe фонд T-REX 2X Long ASST Daily Target под тикером ASSX, который дает 200% от ежедневного изменения цены акций Strive до вычета комиссий и расходов. Фонд не покупает BTC и не повторяет цену биткоина, а дает трейдерам доступ с плечом к акциям Strive, при этом результат за срок больше одного торгового дня может заметно отличаться от двукратной доходности. Сейчас Strive владеет 25 000 BTC и занимает 5-е место среди публичных компаний по объему биткоин-резервов; последнюю покупку 469 BTC компания профинансировала за счет продажи SATA, своих бессрочных привилегированных акций. В пятницу бумаги Strive выросли на 6,4% и закрылись на уровне $30,09, что немного выше средней 12-месячной целевой цены $29,40 по данным аналитиков S&P Global.

Dtcpay привлекла SBI Group в раунд серии A и увеличила его до $25 млн

Сингапурская платежная компания dtcpay завершила раунд серии A на $25 млн: к инвесторам, ранее возглавленным Vertex Ventures Southeast Asia & India, присоединилась японская SBI Group, а также Genedant Capital и Kwee Liong Tek. Компания развивает платежи в стейблкоинах, а карта dtcpay Visa позволяет оплачивать покупки фиатными валютами и стейблкоинами более чем в 150 млн торговых точек по всему миру. Ранее dtcpay запустила оплату в магазинах и онлайн с использованием фиатных валют и криптовалют, а в 2024 году перешла на операции только со стейблкоинами. Компания лицензирована в Сингапуре и Люксембурге, а также имеет лицензии и регистрации в Гонконге, Австралии, США и Канаде.