Институционалы усилили интерес к криптовалютным ETF на фоне рекордного числа запусков фондов

406

2 мин

08.11.2025

Октябрь 2025 года стал рекордным месяцем для ETF-индустрии — по данным Хосе Паоло Толентино, запущено 137 новых фондов, что стало историческим максимумом. На фоне этого крупнейшие участники рынка — BlackRock, Vanguard и State Street — впервые за последние годы потеряли часть доминирования: их совокупная доля притока капитала снизилась до 57%. Это самый низкий показатель в истории, что свидетельствует о растущем интересе инвесторов к специализированным и тематическим ETF, включая криптофонды.

Параллельно аналитики отмечают сдвиг в структуре спроса: растет интерес не только к индексным, но и к активным ETF, а также к фондам, ориентированным на цифровые валюты. По данным Марка Пилипчука и Оливера Эндрюса, появление спотовых ETF на криптовалюты открыло институционалам возможности для масштабного basis-трейдинга — стратегии, основанной на разнице между ценой актива и фьючерсами. Благодаря регулируемой структуре ETF, такие операции стали более ликвидными и прозрачными, что усиливает легитимность крипторынка в глазах крупных инвесторов.

Одним из примеров успешного выхода за рамки традиционного рынка стал Roundhill Investments. Компания привлекла $5,5 млрд притока в 2025 году, доведя общие активы под управлением до $10 млрд. Наибольший вклад внесли фонды Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) и Generative AI & Technology ETF (CHAT), собравшие $1,5 млрд и $750 млн соответственно. CEO организации Дейв Мазза заявил: Roundhill была создана, чтобы бросить вызов устоявшимся правилам ETF-индустрии и сфокусироваться на продуктах с высокой тематической конвикцией.

В то время как традиционные фонды сталкиваются с растущими издержками, на рынке усиливается тренд на инновационные модели. Представители Charles Schwab сообщили, что 62% инвесторов уже готовы полностью перевести свои портфели в ETF, а половина планирует сделать это в течение 5 лет. Особенно показательно, что 66% текущих инвесторов начали работать с ETF лишь в последние 5 лет — признак ускоряющегося распространения этих инструментов среди розничных участников.

Аналитики отметили, что совмещение традиционных активов и криптосегмента через ETF может стать ключевым драйвером роста рынка в 2026 году. В условиях ослабления монополии крупных управляющих, развитие ETF на Solana, XRP и другие цифровые активы даст инвесторам новые инструменты доступа к альтернативным рынкам.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Grayscale подала заявку на сплит 3:1 для ETF на Zcash

Grayscale подала в SEC заявку на форвардный сплит акций ETF на Zcash под тикером ZCSH в соотношении 3:1. По итогам торгов 28 сентября акционеры получат по две дополнительные акции на каждую имеющуюся, а цена одной бумаги должна снизиться при пропорциональном росте числа акций в обращении. Компания рассчитывает, что сплит сделает фонд более доступным для инвесторов на фоне роста ZEC примерно на 2 800% за последний год. Ранее ZEC также прибавил около 20% за 24 часа после сообщения о покупке токена фирмой Paradigm, а затем цена поднималась до $1 521.

REX и Tuttle запустили ETF с плечом 2x на акции биткоин-компании Strive

REX Shares и Tuttle Capital Management вывели на биржу Cboe фонд T-REX 2X Long ASST Daily Target под тикером ASSX, который дает 200% от ежедневного изменения цены акций Strive до вычета комиссий и расходов. Фонд не покупает BTC и не повторяет цену биткоина, а дает трейдерам доступ с плечом к акциям Strive, при этом результат за срок больше одного торгового дня может заметно отличаться от двукратной доходности. Сейчас Strive владеет 25 000 BTC и занимает 5-е место среди публичных компаний по объему биткоин-резервов; последнюю покупку 469 BTC компания профинансировала за счет продажи SATA, своих бессрочных привилегированных акций. В пятницу бумаги Strive выросли на 6,4% и закрылись на уровне $30,09, что немного выше средней 12-месячной целевой цены $29,40 по данным аналитиков S&P Global.

Dtcpay привлекла SBI Group в раунд серии A и увеличила его до $25 млн

Сингапурская платежная компания dtcpay завершила раунд серии A на $25 млн: к инвесторам, ранее возглавленным Vertex Ventures Southeast Asia & India, присоединилась японская SBI Group, а также Genedant Capital и Kwee Liong Tek. Компания развивает платежи в стейблкоинах, а карта dtcpay Visa позволяет оплачивать покупки фиатными валютами и стейблкоинами более чем в 150 млн торговых точек по всему миру. Ранее dtcpay запустила оплату в магазинах и онлайн с использованием фиатных валют и криптовалют, а в 2024 году перешла на операции только со стейблкоинами. Компания лицензирована в Сингапуре и Люксембурге, а также имеет лицензии и регистрации в Гонконге, Австралии, США и Канаде.

Ethereum Institutional поддержала ускорение Ethereum за счет сокращения времени блоков

Ethereum Institutional поддержала предложение Ethlabs сократить время формирования блоков Ethereum с 12 до 10 секунд. В организации заявили в Х, что ускорение сети необходимо на фоне роста институциональной активности и усиления конкуренции со стороны других блокчейнов. Инициативу EIP-8198, также известную как Quick Slots, поддержали 20 основателей DeFi-проектов. Предложение разработали в марте, а его возможное включение в обновление Hegotá обсуждалось на встрече ключевых разработчиков Ethereum 6 августа; внедрение Hegotá может начаться в конце 2026 года после обновления Glamsterdam.

Аналитик: BTC вряд ли вернется к медвежьему рынку при новом повышении ставок

Аналитик Мерфи считает, что возможное повышение ставки ФРС само по себе не означает возвращение BTC к медвежьему рынку: важнее темпы ужесточения политики и текущее состояние рынка. Он напомнил, что в 2022 году после роста ставки на 425 базисных пунктов BTC упал с $41 000 до $15 800, потеряв 65%, тогда как в 2023 году после четырех повышений по 25 базисных пунктов курс вырос с $16 500 до $42 000. По его оценке, нынешняя структура рынка больше похожа на 2023 год, поэтому при повышениях по 25 базисных пунктов BTC, скорее всего, лишь замедлит рост цикла, а не вернется к устойчивому падению.