Компания MARA успешно провела процедуру размещения конвертируемых облигаций на $950 млн

400

2 мин

28.07.2025

Акции
сделки
Котировки
Институты
опционы
Обмен
майнинг-пул

MARA Holdings, Inc., один из крупнейших майнинговых и инфраструктурных участников в США, завершила размещение конвертируемых облигаций с нулевым купоном на сумму $950 млн. Процедура закрыта 25 июля 2025 года. Ценные бумаги подлежат погашению в 2032 году и не предполагают начисления регулярного процента. Организация также предоставила первичным инвесторам право докупить облигации на сумму до $200 млн в течение 13 дней после размещения.

Компания получила около $940,5 млн чистыми за вычетом комиссий, но до учета расходов на выпуск. Из них $18,3 млн направлены на выкуп ранее выпущенных 1.00% облигаций с погашением в 2026 году на сумму $19,4 млн. Еще $36.9 млн пошли на оплату хеджирующих сделок с покупателями ценных бумаг и прочими участниками рынка. Остаток средств будет использован на приобретение новых биткоинов, рабочий капитал, погашение долгов и другие корпоративные нужды.

Облигации могут быть конвертированы в акции MARA по цене $20,26, что соответствует 49,3619 акции за каждую $1000 номинала. Обмен возможна до 1 мая 2032 года только при наступлении определенных условий, а после этой даты — в любое время до срока погашения. Компания может досрочно сделать это после 15 января 2030 года, если цена акций вырастет более чем на 30% относительно стоимости конвертации.

Инвесторы могут потребовать обратного выкупа облигаций 4 января 2030 года, если цена акций MARA будет ниже цены конвертации, либо в случае так называемого фундаментального изменения, например, смены контроля. MARA также может повысить коэффициент конвертации при определенных событиях, включая корпоративные действия или выкуп.

Компания заключила соглашения о capped call — опционы, защищающие от разводнения капитала и увеличивающие стоимость ценных бумаг при конвертации. Верхняя граница по этим контрактам установлена на уровне $24,14 за акцию — на 40% выше средней цены за отчетные часы 23 июля 2025 года. Эти сделки могут повлиять на котировки бумаг MARA как в сторону роста, так и падения, в зависимости от динамики деривативных хеджей контрагентов.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Tron Inc. докупила 173 051 TRX и довела запасы до 679,2 миллиона TRX

Tron Inc. объявила о покупке дополнительных 173 051 TRX по средней цене $0,29, в результате чего её общие запасы выросли до 679,2 миллиона TRX. Компания пообещала продолжать наращивать резервы для поддержки Tron Dapp и Protocol и повышения долгосрочной ценности для акционеров.

Основательница Formula купила $2,000,000 в ETH по $2,281 и держит $20,000,000 в резерве

Основательница Formula Вида объявила, что купила ETH на $2,000,000 по средней цене $2,281 и планирует удерживать позицию до начала недели. По её словам, ещё $20,000,000 находятся в резерве и будут использованы для покупок на спаде. Вида ожидает стабилизации рынка и соответствующего восстановления криптовалюты.

Член королевской семьи ОАЭ приобрёл 49% проекта WLFI за $500,000,000

По данным рыночных источников, высокопоставленный член королевской семьи ОАЭ тайно купил 49% в проекте Trump's World Liberty Financial (WLFI) за $500,000,000. Представители сторон сделки не комментируют, и влияние покупки на управление и стратегию проекта пока неизвестно.

Биткоин кратковременно упал ниже средней стоимости Strategy

Сегодня утром по данным HTX биткоин ненадолго опустился до $75 719,9, затем восстановился до примерно $79 000; снижение за 24 часа составило 6,24%. По состоянию на 25 января 2026 года Strategy владеет 712 647 BTC с общей стоимостью приобретения около $54,19 млрд и средней ценой примерно $76 037 за BTC, и кратковременное падение опустило цену ниже этой средней стоимости.

Мировые криптоликвидации за сутки достигли $16 млрд, за 4 часа — $10,89 млрд

За последние 4 часа общая сумма ликвидаций по всем позициям составила $10,89 млрд, из которых $10,51 млрд пришлись на длинные позиции. За последние 24 часа по всему миру было ликвидировано 356 339 человек, общая сумма составила $16 млрд, а крупнейшая единичная ликвидация произошла на Hyperliquid — ETH-USD на $13,389 млн.