Эксперты из Matrixport оценили влияние глобальной ликвидности на цену BTC

721

2 мин

28.03.2025

Глобальная ликвидность считается одним из ключевых индикаторов для прогнозирования стоимости Bitcoin. Этот показатель включает денежную массу 28 центральных банков, стандартизированную в долларах США. Исследователи из Matrixport рассказали: исторически наблюдалась корреляция между ростом ликвидности и увеличением стоимости Bitcoin. Логика заключается в том, что по мере расширения мировой экономики 1-я продолжает расти, создавая благоприятные условия для биткоина и других активов с высоким уровнем риска.

Эксперты подчеркнули: когда Федеральная резервная система (ФРС) увеличивает показатель массы M2, новые деньги сначала поступают в финансовые институты с покупкой активов, таких как государственные облигации. Затем они проникают в экономику через кредитование и инвестиции, а также оказываются на депозитах, в денежных рынках и сберегательных счетах. Эти формы ликвидности в совокупности и составляют M2. Только после этого часть может достичь криптовалютных рынков.

«Считается, что между ростом денежной массы и изменением цены BTC есть временной лаг, который обычно составляет 13 недель», — подчеркнули специалисты. Многие трейдеры отслеживают глобальную ликвидность, предполагая, что ее резкое увеличение приведет к росту цен.

Однако, по словам экспертов, гипотеза остается спорной, так как не подкреплена строгими математическими расчетами. Анализ биткоина и глобальной ликвидности может выглядеть убедительно на графиках, но методологически это не всегда корректно. Оба показателя изменяются со временем, что может приводить к ложным корреляциям. Разница в масштабе активов ($90 000 за BTC против $108 трлн глобальной ликвидности) также делает сравнения не всегда объективными.

«Макроэкономические факторы по-прежнему играют важную роль, поэтому для оценки влияния ликвидности необходимо использовать правильные индикаторы риска и математические методы. За последние 7 лет корреляция между Bitcoin и индексом NASDAQ временами резко возрастала», — подчеркнули аналитики. Сейчас она снова увеличивается, но запуск Bitcoin-ETF пока не оказал значительного влияния на этот параметр.

Эксперты считают: без четкого триггера дальнейшая консолидация рынка остается наиболее вероятным сценарием. Поиск драйверов или макрофакторов с непосредственным влиянием, таких как политическая поддержка индустрии, может быть более эффективным, чем ориентирование на общий уровень ликвидности.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Hana Bank выпустил пятилетнюю цифровую облигацию на $100 млн через блокчейн-платформу Euroclear

Южнокорейский Hana Bank разместил пятилетнюю цифровую облигацию на $100 млн с использованием блокчейн-инфраструктуры Euroclear, сообщает Yonhap. По данным агентства, это первый в Южной Корее выпуск такого типа с прямым использованием платформы Euroclear, а срок расчетов удалось сократить с трех — пяти рабочих дней до расчетов в тот же день. Ранее, в октябре 2023 года, Euroclear запустила сервис выпуска цифровых ценных бумаг и провела расчеты по цифровой облигации на 100 млн евро ($106 млн по тогдашнему курсу), выпущенной Международным банком реконструкции и развития.

Grayscale подала заявку на сплит 3:1 для ETF на Zcash

Grayscale подала в SEC заявку на форвардный сплит акций ETF на Zcash под тикером ZCSH в соотношении 3:1. По итогам торгов 28 сентября акционеры получат по две дополнительные акции на каждую имеющуюся, а цена одной бумаги должна снизиться при пропорциональном росте числа акций в обращении. Компания рассчитывает, что сплит сделает фонд более доступным для инвесторов на фоне роста ZEC примерно на 2 800% за последний год. Ранее ZEC также прибавил около 20% за 24 часа после сообщения о покупке токена фирмой Paradigm, а затем цена поднималась до $1 521.

REX и Tuttle запустили ETF с плечом 2x на акции биткоин-компании Strive

REX Shares и Tuttle Capital Management вывели на биржу Cboe фонд T-REX 2X Long ASST Daily Target под тикером ASSX, который дает 200% от ежедневного изменения цены акций Strive до вычета комиссий и расходов. Фонд не покупает BTC и не повторяет цену биткоина, а дает трейдерам доступ с плечом к акциям Strive, при этом результат за срок больше одного торгового дня может заметно отличаться от двукратной доходности. Сейчас Strive владеет 25 000 BTC и занимает 5-е место среди публичных компаний по объему биткоин-резервов; последнюю покупку 469 BTC компания профинансировала за счет продажи SATA, своих бессрочных привилегированных акций. В пятницу бумаги Strive выросли на 6,4% и закрылись на уровне $30,09, что немного выше средней 12-месячной целевой цены $29,40 по данным аналитиков S&P Global.

Dtcpay привлекла SBI Group в раунд серии A и увеличила его до $25 млн

Сингапурская платежная компания dtcpay завершила раунд серии A на $25 млн: к инвесторам, ранее возглавленным Vertex Ventures Southeast Asia & India, присоединилась японская SBI Group, а также Genedant Capital и Kwee Liong Tek. Компания развивает платежи в стейблкоинах, а карта dtcpay Visa позволяет оплачивать покупки фиатными валютами и стейблкоинами более чем в 150 млн торговых точек по всему миру. Ранее dtcpay запустила оплату в магазинах и онлайн с использованием фиатных валют и криптовалют, а в 2024 году перешла на операции только со стейблкоинами. Компания лицензирована в Сингапуре и Люксембурге, а также имеет лицензии и регистрации в Гонконге, Австралии, США и Канаде.

Ethereum Institutional поддержала ускорение Ethereum за счет сокращения времени блоков

Ethereum Institutional поддержала предложение Ethlabs сократить время формирования блоков Ethereum с 12 до 10 секунд. В организации заявили в Х, что ускорение сети необходимо на фоне роста институциональной активности и усиления конкуренции со стороны других блокчейнов. Инициативу EIP-8198, также известную как Quick Slots, поддержали 20 основателей DeFi-проектов. Предложение разработали в марте, а его возможное включение в обновление Hegotá обсуждалось на встрече ключевых разработчиков Ethereum 6 августа; внедрение Hegotá может начаться в конце 2026 года после обновления Glamsterdam.