Эксперты из Matrixport оценили влияние глобальной ликвидности на цену BTC

605

2 мин

28.03.2025

Глобальная ликвидность считается одним из ключевых индикаторов для прогнозирования стоимости Bitcoin. Этот показатель включает денежную массу 28 центральных банков, стандартизированную в долларах США. Исследователи из Matrixport рассказали: исторически наблюдалась корреляция между ростом ликвидности и увеличением стоимости Bitcoin. Логика заключается в том, что по мере расширения мировой экономики 1-я продолжает расти, создавая благоприятные условия для биткоина и других активов с высоким уровнем риска.

Эксперты подчеркнули: когда Федеральная резервная система (ФРС) увеличивает показатель массы M2, новые деньги сначала поступают в финансовые институты с покупкой активов, таких как государственные облигации. Затем они проникают в экономику через кредитование и инвестиции, а также оказываются на депозитах, в денежных рынках и сберегательных счетах. Эти формы ликвидности в совокупности и составляют M2. Только после этого часть может достичь криптовалютных рынков.

«Считается, что между ростом денежной массы и изменением цены BTC есть временной лаг, который обычно составляет 13 недель», — подчеркнули специалисты. Многие трейдеры отслеживают глобальную ликвидность, предполагая, что ее резкое увеличение приведет к росту цен.

Однако, по словам экспертов, гипотеза остается спорной, так как не подкреплена строгими математическими расчетами. Анализ биткоина и глобальной ликвидности может выглядеть убедительно на графиках, но методологически это не всегда корректно. Оба показателя изменяются со временем, что может приводить к ложным корреляциям. Разница в масштабе активов ($90 000 за BTC против $108 трлн глобальной ликвидности) также делает сравнения не всегда объективными.

«Макроэкономические факторы по-прежнему играют важную роль, поэтому для оценки влияния ликвидности необходимо использовать правильные индикаторы риска и математические методы. За последние 7 лет корреляция между Bitcoin и индексом NASDAQ временами резко возрастала», — подчеркнули аналитики. Сейчас она снова увеличивается, но запуск Bitcoin-ETF пока не оказал значительного влияния на этот параметр.

Эксперты считают: без четкого триггера дальнейшая консолидация рынка остается наиболее вероятным сценарием. Поиск драйверов или макрофакторов с непосредственным влиянием, таких как политическая поддержка индустрии, может быть более эффективным, чем ориентирование на общий уровень ликвидности.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

ARK Invest продала акции Circle и Bullish более чем на $2,5 млн

17 апреля ARK Invest под руководством Кэти Вуд сократила позиции в акциях Circle на 11 465 акций (примерно на $1,215 млн) и Bullish на 31 417 акций (примерно на $1,367 млн). Общая сумма продаж превысила $2,5 млн.

Strategy предложила платить дивиденды по STRC раз в две недели

Strategy внесла предложение изменить периодичность выплаты дивидендов по STRC с ежемесячной на раз в две недели. Предварительный документ представили 17 апреля, официальный планируют подать 28 апреля, голосование завершится 8 июня. В случае одобрения новый график начнет действовать 30 июня, а первая выплата запланирована на 15 июля, что, по оценке инициаторов, повысит ликвидность и эффективность рынка.

Переговоры США и Ирана подогрели рынки: BTC снова $77 000, S&P 500 и Nasdaq на рекордах

На фоне новостей о переговорах США и Ирана BTC снова поднялся до $77 000, а S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы, при этом нефть подешевела более чем на 11%. Дональд Трамп заявил, что итоговое соглашение может быть достигнуто за день-два, но спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Калибаф назвал его заявления недостоверными и предупредил, что при давлении на иранские порты Ормузский пролив может быть закрыт. По данным Bloomberg, речь идет не о «полной свободе прохода», а о прежнем порядке, при котором коммерческие суда должны заранее согласовывать проход с Ираном.

Американские индексы закрылись ростом: Nasdaq обновил рекорд, прибавляя 13 дней подряд

В пятницу фондовый рынок США завершил торги в плюсе: Dow Jones вырос на 1,79%, S&P 500 — на 1,2%, Nasdaq — на 1,52%. Nasdaq растет 13-ю сессию подряд и обновил рекорд по длительности серии роста с января 1992 года. Акции Apple прибавили 2,5%, Tesla — 3%, Meta Platforms — 1,7%, а Netflix снизились почти на 10%.

Уоллер предупредил о риске затяжной инфляции из-за конфликта с Ираном и не спешит снижать ставку

Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что не видит необходимости снижать ставки в ближайшее время из-за энергетического шока на фоне конфликта с Ираном и допустил длительное влияние на инфляцию. По его словам, если Ормузский пролив вновь откроется и торговые потоки нормализуются, базовая инфляция может вернуться к цели 2%, а снижение ставок ради поддержки рынка труда станет актуальнее ближе к концу года. При этом Уоллер отметил, что рынок недооценивает риск затяжного конфликта: чем дольше сохраняются высокие цены на энергию, тем выше шанс их распространения на другие товары, что может вынудить ФРС удерживать ставку в текущем целевом диапазоне.