Эксперты из Matrixport оценили влияние глобальной ликвидности на цену BTC

Глобальная ликвидность считается одним из ключевых индикаторов для прогнозирования стоимости Bitcoin. Этот показатель включает денежную массу 28 центральных банков, стандартизированную в долларах США. Исследователи из Matrixport рассказали: исторически наблюдалась корреляция между ростом ликвидности и увеличением стоимости Bitcoin. Логика заключается в том, что по мере расширения мировой экономики 1-я продолжает расти, создавая благоприятные условия для биткоина и других активов с высоким уровнем риска.

Эксперты подчеркнули: когда Федеральная резервная система (ФРС) увеличивает показатель массы M2, новые деньги сначала поступают в финансовые институты с покупкой активов, таких как государственные облигации. Затем они проникают в экономику через кредитование и инвестиции, а также оказываются на депозитах, в денежных рынках и сберегательных счетах. Эти формы ликвидности в совокупности и составляют M2. Только после этого часть может достичь криптовалютных рынков.

«Считается, что между ростом денежной массы и изменением цены BTC есть временной лаг, который обычно составляет 13 недель», — подчеркнули специалисты. Многие трейдеры отслеживают глобальную ликвидность, предполагая, что ее резкое увеличение приведет к росту цен.

Однако, по словам экспертов, гипотеза остается спорной, так как не подкреплена строгими математическими расчетами. Анализ биткоина и глобальной ликвидности может выглядеть убедительно на графиках, но методологически это не всегда корректно. Оба показателя изменяются со временем, что может приводить к ложным корреляциям. Разница в масштабе активов ($90 000 за BTC против $108 трлн глобальной ликвидности) также делает сравнения не всегда объективными.

«Макроэкономические факторы по-прежнему играют важную роль, поэтому для оценки влияния ликвидности необходимо использовать правильные индикаторы риска и математические методы. За последние 7 лет корреляция между Bitcoin и индексом NASDAQ временами резко возрастала», — подчеркнули аналитики. Сейчас она снова увеличивается, но запуск Bitcoin-ETF пока не оказал значительного влияния на этот параметр.

Эксперты считают: без четкого триггера дальнейшая консолидация рынка остается наиболее вероятным сценарием. Поиск драйверов или макрофакторов с непосредственным влиянием, таких как политическая поддержка индустрии, может быть более эффективным, чем ориентирование на общий уровень ликвидности.

Автор

Петр Иванов