Семейный офис из Гонконга с активами на $4 млрд выходит на криптовалютный рынок

331

2 мин

24.06.2025

Один из ведущих семейных офисов Гонконга, управляющий активами на сумму почти $4 млрд, делает первые шаги в сторону принятия цифровых активов, реагируя на рост институционального спроса и более благоприятную регуляторную среду. Компания VMS Group, которая обслуживает интересы нескольких богатейших семей города, объявила о намерении инвестировать до $10 млн в стратегии децентрализованного хедж-фонда Re7 Capital. Хотя сумма еще не окончательно определена, партнер VMS Элтон Чеунг подчеркнул, что этот шаг стал логичным продолжением стратегической диверсификации компании.

До недавнего времени VMS Group ориентировалась преимущественно на менее ликвидные инвестиции, включая частный капитал и долгосрочные проекты. Однако изменения на рынке, включая рост числа компаний усложнили выход из подобных активов. Это подтолкнуло семейный офис к поиску более гибких инструментов с высокой ликвидностью — включая криптовалюты. По словам Чеунга, развитие индустрии цифровых активов в последние месяцы стало для них сигналом к действию.

Кроме Re7 Capital, VMS ранее инвестировала в такие сектора, как интернет-технологии и фармацевтика, а в 2023 году запустила совместную инициативу с бывшим топ-менеджером китайской AI-компании SenseTime для поиска ранних проектов в области искусственного интеллекта (ИИ). Теперь в их поле зрения — рынок DeFi, который обещает доходность и прозрачность с минимальной зависимостью от волатильности базовых токенов.

В отличие от прямых вложений в такие криптоактивы, как биткоин, инвестиции через Re7 позволят VMS избежать резких колебаний рынка. Компания использует маркет-нейтральную стратегию: зарабатывает доходность за счет предоставления ликвидности на децентрализованных биржах и кредитования в стейблкоинах, при этом применяя хеджирование для минимизации ценовых рисков. Это делает продукт более приемлемым для институциональных инвесторов, ориентированных на стабильность и риск-менеджмент.

По мнению основателя Re7 Евгения Гохберга, главное преимущество криптовалютного сектора — в асимметрии рисков и прибыли. Однако, как он подчеркивает, серьезным инвесторам важно не «сыграть в рулетку», а получить прогнозируемую доходность с разумным управлением капиталом. Именно поэтому Re7 предлагает стратегии, рассчитанные на крупные аллокации с фокусом на устойчивость.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Glassnode: диапазон $65 000–70 000 может стать поддержкой, пока BTC не закрепится выше $79 000

Аналитики Glassnode отмечают, что давление продавцов на спотовом рынке BTC ослабевает и растёт активность институционалов, но спроса пока не хватает для устойчивого прорыва. По их оценке, рост сдерживают уровни True Market Mean около $78 000 и средняя цена покупок краткосрочных держателей на $79 000, а поддержкой может выступить кластер $65 000–70 000 с ориентиром $68 000. Glassnode также указали, что при подходе к $80 000 краткосрочные инвесторы ускорили фиксацию прибыли до $4 млн/час, что спровоцировало откат, а в деривативах рекордный чистый шорт сохраняет шанс на шорт-сквиз при резком усилении спотового спроса.

Bitmine нарастила резервы до более чем 5 млн ETH после покупки 101 901 ETH

Bitmine Immersion Technologies за неделю докупила 101 901 ETH и довела резервы до более чем 5 млн ETH, что соответствует 4,21% от предложения в 120,7 млн ETH; при курсе около $2300 стоимость этих активов составляет основную часть капитала компании в $13,3 млрд. Акции Bitmine под тикером BMNR торгуются на NYSE с 9 апреля, а среднедневной объем торгов достигает $845 млн, опережая по этому показателю Nike. Компания развивает стейкинг-платформу MAVAN и держит в стейкинге ~3,701 млн ETH (около $8,8 млрд) — примерно 73% своих запасов при годовой доходности 3,033%, тогда как Ethereum Foundation 25 апреля вывела из стейкинга 17 035 ETH примерно на $40 млн. Глава Fundstrat Том Ли предупредил о риске резкого снижения: по его данным, 10 из 13 новых глав ФРС США сопровождались падением рынка более чем на 10,5% в первый год, а S&P 500 может сначала подняться к 7300 пунктам, после чего откатиться.

Bernstein: минимум по BTC на $60 000 уже позади, рынок ждет затяжной рост на институциональном спросе

Аналитики Bernstein считают, что падение BTC к $60 000 стало дном цикла, и ждут более продолжительного роста благодаря притоку денег от крупных управляющих и брокеров, включая продукты Morgan Stanley и запуск прямой торговли BTC и ETH на платформе Charles Schwab. Отдельно они выделяют Strategy: после покупки еще 3273 BTC на балансе компании 818 334 BTC, а привлечь новых инвесторов помогает выпуск бессрочных привилегированных акций. На рынке при этом сохраняется осторожность перед заседанием ФРС: по FedWatch от CME вероятность сохранения ставки в диапазоне 3,5-3,75% составляет 100%, на этом фоне BTC опускался ниже $77 000, а ETH — ниже $2300.

Bitwise: покупки Strategy стали главным драйвером роста BTC до $79 500

В Bitwise считают, что притоки в ETF и покупки крупных инвесторов повлияли на восстановление BTC меньше, чем сделки Strategy: за последние восемь недель компания увеличила биткоин-резерв на $7,2 млрд, привлекая деньги через размещение привилегированных акций STRC. Сейчас Strategy держит 818 344 BTC, опередив BlackRock и его фонд IBIT с 812 276 BTC. Аналитики ожидают, что спрос на STRC с доходностью 11,5% позволит Strategy привлечь еще миллиарды и продолжить покупки; в Galaxy Digital также подсчитали, что при текущих темпах компания может обойти Сатоши Накамото по запасам BTC в течение двух лет.

Эрик Трамп раскритиковал Forbes за публикацию об American Bitcoin

Директор по стратегии American Bitcoin Эрик Трамп назвал материал Forbes о компании «позором журналистики» и политически мотивированной пропагандой, заявив о предвзятости издания и призвав учитывать источники информации. Он подчеркнул, что за 7 месяцев и 25 дней American Bitcoin получила листинг на Nasdaq и достигла показателей 28 EH/s, 90 000 установок и 7000 BTC на балансе. В Forbes при этом усомнились в прибыльности бизнеса, указали на разрыв между капитализацией в $13,2 млрд и криптоактивами на $270 млн, падение акций на 92% и рост состояния Эрика Трампа с $190 млн до $280 млн, а также заявили, что около 70% BTC компания купила на рынке, а 30% добыла.