Ценные бумаги Strategy рискуют потерять ключевую поддержку на отметке $360

484

2 мин

18.08.2025

Акции компании Strategy в последние месяцы демонстрируют одну из самых узких зон консолидации за годы. На протяжении 120 дней цена удерживается в боковике, где ключевая поддержка в районе $360 тестировалась несколько раз. Инвесторы внимательно следят за этим уровнем, так как его пробой может стать триггером для нового движения вниз.

Эксперты 10x Research заявили, что ситуация осложнилась после того, как крупнейший акционер компании Vanguard сократил свою позицию на 10% в прошлом квартале. Несмотря на то что часть долгосрочных фондов воспользовалась моментом для покупок, основную активность теперь формируют хедж-фонды. Это делает технический уровень $360 особенно важным, ведь при его пробое они могут усилить давление продаж.

При этом сам рынок биткоин-казначейств теряет прежнее преимущество. Если раньше компании с крупными запасами BTC обеспечивали премию за счет высокой волатильности и возможности привлекать капитал, то теперь это преимущество размывается. Колебания курса биткоина заметно снизилась, и вместе с ними упала и премия в оценке Strategy.

По данным 10x Research, с июля акции MicroStrategy упали в стоимости до $366, что соответствует снижению на 13%. Похожая динамика наблюдается у японской Metaplanet, которая потеряла 37% и торгуется около $1333. Обе компании «теперь двигаются ближе к самому биткоину и не демонстрируют прежнего «рычага» к росту котировок цифровой монеты».

В своем исследовании месяц назад аналитики отмечали, что снижение волатильности приведет к уменьшению премии в NAV у компаний, держащих BTC в резервах. Этот сценарий реализуется, что подтверждает их изначальный прогноз. Теперь вопрос в том, где именно инвесторам искать точку для нового входа.

Ключевым моментом остается уровень $360, который удерживается уже несколько месяцев. Если он устоит, трейдеры могут увидеть восстановление цен, особенно на фоне возможного нового витка спроса на биткоин. Однако пробой этой зоны, по мнению аналитиков, может означать более глубокую коррекцию.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Goldman Sachs сохранил рекомендацию покупать акции NVIDIA с целевой ценой $285

Аналитик Goldman Sachs Джеймс Шнайдер сохранил рекомендацию покупать акции NVIDIA и целевую цену на уровне $285 перед публикацией отчета компании за второй квартал. Инвесторы, как ожидается, будут следить за новой финансовой платформой NVIDIA объемом $500 млрд, запущенной с партнерами, ростом продаж Rubin во второй половине года, динамикой валовой прибыли и перспективами развития агентного ИИ по сравнению с процессорами.

Bank of America увидел в размещении акций Intel сигнал уверенности в контрактном производстве чипов

Bank of America сообщил, что выпуск акций Intel на $20 млрд приведет к размыванию прибыли на акцию примерно на 4–5%, но считает этот шаг позитивным сигналом растущей уверенности компании в перспективах бизнеса по контрактному производству микросхем. Аналитики полагают, что это финансирование поддержит долгосрочный рост выручки и операционную эффективность за счет расширения бизнеса и укрепления доверия клиентов. Банк сохранил рекомендацию покупать акции Intel, но снизил целевую цену со $160 до $145 из-за умеренного размывания прибыли на акцию и недавней переоценки мультипликаторов компаний-аналогов в сфере ИИ.

Wells Fargo повысил целевую цену акций Microsoft до $700

Wells Fargo повысил целевую цену акций Microsoft с $650 до $700 и сохранил рекомендацию покупать бумаги компании. Аналитики банка считают, что открытые модели ускоряют распространение ИИ-решений за счет снижения затрат и большей доступности, а опрос ИТ-руководителей показывает растущий переход клиентов к гибридной модели. По оценке Wells Fargo, стоимость текущей платформы Microsoft продолжит расти, что поддержит улучшение мультипликатора P/E, хотя на фоне усиления конкуренции на рынке ПО сохранится разрыв в доходности между лидерами и отстающими компаниями.

ICBC предупредил, что ИИ может усилить разрыв в благосостоянии

По оценке Société Générale, развитие искусственного интеллекта может ускорить формирование K-образной экономики, при которой доходы и капитал все сильнее концентрируются у наиболее обеспеченных групп. Аналитики отмечают, что ИИ способен сократить разрыв в зарплатах, помогая менее квалифицированным сотрудникам выполнять более сложные задачи, однако основную выгоду получают владельцы вычислительных мощностей, моделей, данных и финансовых активов. Эта тенденция уже заметна среди лидеров рынка ИИ, которые усиливают свое влияние на фондовый рынок и корпоративные прибыли.

Трейдеры оценивают вероятность повышения ставки ФРС в сентябре в 50% перед выходом данных по CPI

Перед публикацией июльского индекса потребительских цен США трейдеры закладывают около 50% вероятности повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре. После слабых данных по занятости за июль рынок разделился почти 50:50, а умеренный CPI может ослабить ожидания ужесточения политики, тогда как сильная инфляция способна быстро вернуть этот сценарий в число основных. Рынок облигаций при этом ориентируется на более мягкий вариант: доходность 10-летних казначейских облигаций США может снизиться, если июльский CPI окажется сдержанным.