Новости институциональных инвесторов

Майкл Сэйлор, основатель Strategy, заявил, что цифровые активы конкурируют с традиционными финансами сразу на четырех рынках и формируют новую финансовую архитектуру. По его словам, BTC соперничает за капитал с акциями, недвижимостью, золотом и искусством, STRC — за доход с облигациями и частным кредитом, цифровая валюта — за сбережения с фондами денежного рынка и гособлигациями, а цифровые наличные — за платежи с наличными и банковскими депозитами. Также Сэйлор описал «валютный спектр» цифровых активов: BTC — цифровой капитал, STRC — цифровой кредит, sr-strcUSX — цифровая валюта, USDT — цифровые наличные. Он отметил, что в этой системе слева направо снижаются волатильность и потенциальная доходность, а стабильность и удобство расчетов растут.

Bank of America сообщил, что промежуточные выборы 2026 года могут стать переломным моментом для роста американского фондового рынка, связанного с ИИ: если республиканцы сохранят контроль над Сенатом, а Грег Эбботт переизберется в Техасе, рынок может воспринять это как сигнал к дальнейшим вложениям в ИИ и расширению дата-центров. В таком случае рост акций ИИ-компаний может ускориться до 2027 года, тогда как победа демократов в Сенате и на выборах губернатора Техаса может привести к пересмотру инвестиций в ИИ и падению рынка США более чем на 10%. В банке отметили, что 2 из 3 факторов, которые обычно предшествуют завершению бычьего рынка, уже налицо: завышенные позиции инвесторов и чрезмерный оптимизм по прибыли. Среди текущих сигналов — рост прибыли компаний S&P 500 во II квартале на 32%, доля акций в портфелях частных клиентов на уровне 66,4%, наличности — 9,4%, а доходность 30-летних гособлигаций США поднялась до 5,126% на фоне прогноза по госдолгу свыше $40 трлн и процентных выплат около $1,4 трлн за 12 месяцев.

JPMorgan Chase повысил целевую цену акций SanDisk с $1400 до $1550, а акций Dell Technologies — с $505 до $545.

Citigroup повысила целевую цену акций Nebius, работающей в сфере искусственного интеллекта и облачных сервисов, с $278 до $324. Также банк увеличил целевую цену акций CoreWeave со $142 до $159.

Крупные централизованные биржи, включая HTX, Binance, OKX и Bitget, продолжают предлагать повышенную доходность по стейблкоинам в основном для небольших сумм, после чего ставки заметно снижаются. По USDT максимальная доходность достигает 10% на HTX для 0–200 USDT, 6,59% на Bitget для 0–300 USDT и 4,83% на Binance для 0–200 USDT, тогда как на OKX она составляет 1,94%. По USDC HTX предлагает 8% для 0–200 USDC, Bitget — 6,66% для 0–300 USDC, OKX — 2,18%, а Binance — 2,16%. Среди других продуктов выделяются Binance U с доходностью до 8,57% для 0–8 000, USDE на HTX и Bitget с доходностью 5% и 3%, а также USDD на HTX с доходностью 4,00%.

Hyperscale Data, развивающая центры обработки данных для искусственного интеллекта, завершила продажу около 685 BTC и выручила около $43 млн. Основную часть средств компания направит на расширение дата-центра в Мичигане и погашение долга примерно на $30 млн, при этом на ее балансе остается около 275 BTC.

Гонконгская платежная компания RedotPay, работающая со стейблкоинами, отложила IPO в США: листинг могут перенести на следующий год или позже. В сентябре и декабре прошлого года компания привлекла более $150 млн, а среди инвесторов были венчурные подразделения Coinbase и Circle. Ранее связанные с Binance компании Nest Trading, Distributed Technologies и Chaintecs Consulting Singapore подали в Гонконге иск против соучредителей RedotPay, обвинив их в переводе более 470 000 пользователей с Binance Card на RedotPay и потребовав возмещение ущерба на $472,8 млн.

Сегодня в 20:30 (UTC+8) в США опубликуют статистику по розничным продажам за июль: рынок ждет роста на 0,1% по сравнению с прошлым месяцем, а базовый показатель без учета автомобилей, как ожидается, тоже будет слабым. Сильные данные могут поддержать доллар США и снизить ожидания скорого уменьшения ставок, а слабые — усилить опасения рецессии и повысить интерес инвесторов к защитным активам, включая драгоценные металлы.

За последние две недели акции SanDisk на Hyperliquid выросли с $970,74 до $1587,8, прибавив 63,6% и опередив Micron и SK Hynix на 26,8 и 30,2 процентного пункта соответственно. За последние 24 часа SNDK прибавил 18,8%, тогда как MU вырос на 6,8%, а SKHX — на 6,4%. Объем торгов SNDK за последние 24 часа составил $695 млн против $601 млн у SKHX и $189 млн у MU. Стоимость открытых позиций по SNDK выросла с $118 млн до $184 млн, у SKHX — с $361 млн до $493 млн, тогда как у MU показатель снизился с $166 млн до $142 млн.

На премаркете в США акции компаний из сектора хранения данных в основном продолжают рост после вчерашнего подъема. Бумаги SanDisk прибавили еще 2,1% после объявления о планах добиться двузначного роста выручки, вернуть акционерам 100% избыточной наличности и заключить долгосрочное соглашение на $93,9 млрд, запуск проекта по плану намечен на 2027 год. Акции Seagate Technology (STX) выросли на 0,65%, Western Digital (WDC) — на 0,76%, Micron Technology (MU) — на 0,83%, тогда как ADR SK Hynix снизились на 0,77%.

Аналитик по ончейн-данным Мерфи сообщил, что все BTC, купленные в 2025 году, сейчас находятся в убытке, а любое сокращение их объема на рынке, кроме переводов между кошельками, указывает на продажи. Сейчас в обращении остается 4,77 млн BTC, купленных в 2025 году, что на 41,5% ниже пика декабря прошлого года, и, по оценке аналитика, эта группа стала крупнейшим источником предложения на рынке. По данным за прошлые циклы, на дне медвежьего рынка 2022 года объем BTC, накопленных на пике 2021 года, сократился на 51%, а в 2018 году объем монет, купленных на пике 2017 года, уменьшился на 62%. Мерфи считает, что в текущем цикле максимальное снижение может составить 50–60%, тогда как сейчас показатель находится на уровне 41%.

Июльский PPI в США неожиданно не изменился к предыдущему месяцу, а годовой рост замедлился до 4,7%, поэтому рыночная вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась с примерно 50% до 35–40%. При этом базовый PPI вырос на 0,4%, а число первичных заявок на пособие по безработице достигло 209 000, что указывает на ослабление экономики, но не на полное исчезновение ценового давления. Дополнительным ограничением для снижения ставок остается рынок госдолга США: размещение 30-летних казначейских облигаций прошло с доходностью 5,216% при объеме $25 млрд — это максимум с 2001 года. В Bitunix считают, что высокий дефицит бюджета, рост предложения облигаций и разница ставок между США и Японией, из-за которой USD/JPY снова приблизился к 160, могут и дальше поддерживать высокую стоимость капитала и усиливать волатильность на рынках.

Инвестор Майкл Берри запустил бюллетень Cassandra Unchained на Substack в ноябре 2025 года, и за 231 день проект собрал более 300 000 подписчиков из 212 стран, 52% из них — за пределами США. При годовой подписке за $379 теоретический доход может достигать $113,7 млн, однако Берри не раскрывал число платных подписчиков. В этом году Берри продолжает ставить на риск пузыря в секторе искусственного интеллекта и открывал короткие позиции по акциям NVIDIA, Micron Technology и Applied Materials, но рынок пошел против его ожиданий. Параллельно он вкладывался в PayPal, Lululemon, Alibaba и JD com, а доход от подписок может стать для инвестора самым стабильным источником денежных поступлений в этом году.

Криптобиржа Gemini Space Station, основанная братьями Уинклвоссами, сообщила о чистом убытке в $1,077 млрд во II квартале 2026 года, или $0,89 на акцию. При этом выручка компании выросла на 37% год к году и достигла $45,5 млн, превысив ожидания рынка. После IPO в 2025 году на фоне пика крипторынка Gemini продолжает испытывать давление из-за последующего спада, а рост выручки пока не помог компании выйти на прибыль.

По данным Farside, вчера чистый отток средств из спотовых BTC-ETF в США составил $131,1 млн. Одновременно спотовые ETH-ETF второй день подряд показали приток: за сутки в фонды поступило $5,9 млн.

Эффект валютных интервенций Японии оказался недолгим: после укрепления иены трейдеры вновь открывают короткие позиции, рассчитывая на рост пары USD/JPY до 162. По данным рынка, доллар уже отскочил от уровня около 157 до 159,43, а в конце июля власти Японии потратили на поддержку иены миллиарды долларов, включая около $53 млрд за один день. Участники рынка продолжают играть на разнице процентных ставок между Японией и США, занимая иены под низкий процент и вкладывая средства в более доходные активы. Инвесторы также ждут решений Банка Японии: рынок допускает повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре или октябре, но аналитики считают, что этого может быть недостаточно для устойчивого укрепления иены.

OKX обновила отображение рыночных данных в приложении и веб-версии платформы TradFi, добавив на страницы активов разделы Компания и Новости. В разделе Компания для токенизированных акций доступны сведения о бизнесе, финансовые показатели, акционеры и дивиденды, а раздел Новости собирает материалы по отдельным токенизированным акциям и сырьевым товарам, включая сырую нефть. На странице рынка токенизированных акций также появилось более 20 популярных показателей, среди них P/E, P/B, рыночная капитализация, прибыль на акцию и дивидендная доходность. По данным OKX, это должно помочь пользователям следить за рынком и быстрее получать ключевую информацию по базовым активам.

Аналитик Мерфи сообщил, что большая часть BTC, купленных в 2025 году и все еще удерживаемых инвесторами, сейчас находится в убытке, поэтому сокращение таких запасов, вероятно, связано с продажами для фиксации потерь. По его данным, объем этих монет снизился до 4,77 млн BTC — на 41,5% ниже пика декабря, причем после февраля темпы снижения заметно замедлились. Мерфи считает, что BTC, купленные в 2025 году по высоким ценам, остаются главным потенциальным источником предложения на рынке, однако давление со стороны долгосрочных держателей постепенно слабеет. По историческим аналогиям снижение таких запасов на дне медвежьего рынка может достичь 50–60%, но значительная часть BTC у спотовых ETF и MicroStrategy находится в долгосрочном хранении, что способно ограничить реальные объемы продаж.

В июле объем торгов фьючерсами на традиционные финансовые активы на платформе Bitget превысил $1 трлн, а пиковый суточный показатель составил $100 млрд. В компании отметили, что спрос пользователей на такие инструменты продолжает расти. Сейчас около каждой третьей сделки с контрактами на платформе приходится на фьючерсы на акции, а Bitget поддерживает 272 популярных фьючерсных контракта на акции и ETF США.

Трейдер Valen9 сохраняет короткую позицию по нефти WTI на платформе Hyperliquid объемом около 12 100 баррелей с 14-кратным плечом: стоимость позиции составляет примерно $975 800, средняя цена — $81,10, а плавающая прибыль — около $6 376 или 9,1%. Одновременно он пересматривает ставки на Polymarket, делая акцент на сценариях деэскалации вокруг Ирана, включая закрытие воздушного пространства, прекращение огня и снятие блокады. Сейчас у Valen9 открыто 70 позиций на Polymarket общей стоимостью около $637 000, из них 46 связаны с геополитикой на сумму примерно $365 200. Крупнейшая отдельная ставка в этом сегменте — сценарий, при котором США не вторгнутся в Иран к 2027 году, с оценкой около $68 000; ранее трейдер закрыл 469 геополитических прогнозов с совокупной прибылью примерно $134 100.

Обострение конфликта между США и Ираном усилило опасения по поводу новой волны инфляции и подтолкнуло вверх стоимость заимствований, что привело к росту ипотечных ставок в США и Европе. В США средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке выросла до 6,67% против 6,43% в начале июля и 5,98% до начала конфликта, из-за чего ежемесячный платеж за средний дом с начала года увеличился почти на $150. В Великобритании средняя ставка по 5-летней фиксированной ипотеке в июле поднялась до 5,66%, в Германии ставка по 10-летней ипотеке выросла с 3,3% в начале июля до 3,7% на этой неделе, а во Франции — с 3,02% в июне до 3,15% в июле. Высокие ставки продолжают сдерживать рынок недвижимости: в США сохраняется эффект низких ставок прошлых лет, а в Великобритании число заключенных в июле сделок купли-продажи жилья сократилось почти на 10% год к году.

Serenity сообщила, что запуск серийного производства стеклянных подложек в полупроводниковой отрасли может задержаться как минимум еще на один квартал, а планы по расширению мощностей у партнеров-производителей, вероятно, будут пересмотрены. По данным компании, сроки запуска у SKC Absolics сдвинулись со второй половины 2026 года на первую половину 2027 года, а у Samsung — со второй половины 2027 года на первую половину 2028 года из-за сложностей при клиентских испытаниях прототипов на надежность. Serenity отмечает, что для связанных с отраслью компаний, включая LPK, Philoptics и E&R, темпы наращивания мощностей, скорее всего, будут зависеть от обновленного графика крупных производителей.

Goldman Sachs ведет переговоры с потенциальными инвесторами об участии в плане Nvidia по привлечению $500 млрд на развитие инфраструктуры искусственного интеллекта. По данным источников, основными инвесторами могут стать американские страховые компании, банки и управляющие активами, при этом Goldman Sachs рассматривает возможность предоставить кредитное финансирование и помочь с размещением долговых бумаг. 10 августа Nvidia объявила о сотрудничестве с шестью крупными финансовыми учреждениями, включая Goldman Sachs, для запуска вычислительной платформы, которая должна привлечь более $500 млрд стороннего капитала для ИИ-инфраструктуры. Источники также сообщили, что управляющие компании планируют купить значительную долю акций в рамках этого финансирования.

JPMorgan Chase в октябре прошлого года прекратил банковские отношения с Polymarket из-за регуляторных рисков, связанных с ограничениями для клиентов из США, введенными CFTC в 2022 году, сообщает Financial Times. При этом банк сохранил деловые контакты с компанией и рассматривает возможность стать андеррайтером при будущем IPO Polymarket. Polymarket уже работает с новым банком, название которого не раскрывается, а в феврале JPMorgan Chase пригласил главу компании Шейна Коплана на встречу с клиентами в Майами. По данным Dune Analytics, с 2026 года объем торгов на рынках прогнозов превысил $250 млрд, а Polymarket намерена привлечь более $1 млрд при оценке в $20 млрд против около $8 млрд в раунде 2025 года.

Фонд Situational Awareness Fund в конце июля почти полностью продал вложения в акции публичных компаний и сохранил только долю в частной компании Anthropic. Большую часть проданных бумаг, по данным источников, купила Citadel, а ранее активы фонда достигали $45 млрд. Решение оставить Anthropic единственной ключевой позицией совпадает с долгосрочной ставкой Ашенбреннера на AGI и ожиданиями возможного IPO компании, о котором он писал инвесторам в июле. Сейчас акции Anthropic не торгуются на бирже, а среди публичных компаний, связанных с этим сектором, выделяются Amazon и Nvidia.

Аналитик Citrini со ссылкой на отчет Guosen Securities сообщил, что размещение акций Intel на $200 млрд прошло успешно и показало уверенность рынка в компании: Пэт Гелсингер и его семья купили бумаги примерно на $120 млн, а спрос со стороны институциональных инвесторов превысил $100 млрд. Guosen Securities сохранила рекомендацию Покупать с целевой ценой $136 и повысила прогноз по EPS на 2026 и 2027 годы на 3% и 1% соответственно. По оценке аналитиков, контрактное производство Intel может выйти в ноль в IV квартале 2027 года, при этом показатель выхода годных чипов по 18A составляет около 80%, а направление EMIB продолжает расширять клиентскую базу. Guosen Securities также повысила прогноз выручки Intel в сегменте упаковки чипов на 2027 и 2028 годы до $1,1 млрд и $7 млрд соответственно.

Норвежский государственный пенсионный фонд Global впервые сообщил о владении акциями BitMine Immersion Technologies, занимающейся добычей ETH: по состоянию на 30 июня его доля составила 1,16%, а стоимость пакета оценили в 8,83 млрд норвежских крон, или около $88,25 млн. Фонд также сообщил, что в первом полугодии 2026 года его доходность достигла 9,4%, а прибыль превысила $182 млрд. Общий объем активов фонда сейчас составляет около $2,34 трлн: он инвестирует более чем в 7 000 компаний в свыше 50 странах и владеет примерно 1,5% мировых котируемых акций.

AMD разместила облигации в 4 транша на $4,75 млрд с погашением в 2029, 2031, 2033 и 2036 годах. Спрос инвесторов оказался высоким: доходность 10-летних бумаг установили на 90 базисных пунктов выше доходности казначейских облигаций США, что на 25 базисных пунктов ниже первоначального ориентира. Компания направит привлеченные средства на общие корпоративные цели, включая возможное погашение долга, при этом на 27 июня у AMD было около $13,1 млрд денежных средств и краткосрочных инвестиций. На фоне расширения вложений в ИИ рынок ждет, что выручка AMD в этом году вырастет на 47% и превысит $51 млрд, а также отмечает планы компании инвестировать до $5 млрд в Anthropic.

Дун Юнпин сообщил на Snowball, что не продавал акции Bubble Mart напрямую: после покупки бумаг он использовал стратегию с продажей CALL-опционов, а при приближении лимита по PUT-опционам переходил к схеме покупки акций с одновременной продажей CALL. По его словам, такая тактика может применяться долгое время, а текущая премия по опционам на акции Bubble Mart составляет около 5% в месяц. Инвестор отметил, что не считает текущую цену Bubble Mart завышенной в долгосрочной перспективе, хотя в краткосрочном горизонте не уверен в динамике. Он добавил, что не устанавливал сроков или целевой цены для продажи акций, а недавние изменения в портфеле связаны в основном с истечением и исполнением опционов, а не с негативным взглядом на компанию.

Крупный инвестор, державший BTC около трех лет, 8 часов назад перевел на Coinbase 158,7 BTC на сумму около $10,01 млн, что может указывать на начало продажи активов. По данным мониторинга ai_9684xtpa, эти монеты были выведены с Kraken 11 марта 2023 года при ориентировочной себестоимости около $20 000 за BTC; если весь объем будет продан, прибыль составит примерно $6,206 млн, хотя ранее нереализованная прибыль превышала $15,31 млн и сейчас сократилась более чем на 40%.

Guotai Junan Securities подтвердила рекомендацию Buy по акциям Intel с целевой ценой $136, назвав увеличение дополнительного размещения акций с $15 млрд до $20 млрд позитивным сигналом. Спрос институциональных инвесторов превысил $100 млрд, цена размещения составила $95, а гендиректор Intel Лип-Бу Тан и его семья купили акции примерно на $12 млн, что аналитики считают признаком уверенности руководства в перспективах компании. Брокер также ожидает, что контрактное производство Intel выйдет на безубыточность в IV квартале 2027 года, а в 2028 году эффект роста рентабельности усилится. Среди ключевых факторов аналитики выделяют развитие техпроцесса 18A, расширение сотрудничества с Apple, Google, AWS, а также рост выручки в сегменте EMIB до $1,1 млрд в 2027 году и до $7 млрд в 2028 году.

Контракт ANTHROPIC в предпродажной торговле на Binance за 24 часа вырос на 5,85% до $1566, а объем торгов составил $4,94 млн. При цене около 1565 USDT за контракт и условной базе в 1 млрд акций оценка Anthropic достигает примерно $1,565 трлн, что на 28% ниже ожидаемой некоторыми инвесторами оценки IPO в $2 трлн. Ранее инвесторы Anthropic заявили Financial Times, что высокий спрос на Claude и рост выручки могут поднять оценку компании почти до $2 трлн против майских $965 млрд. В мае Anthropic сообщала о годовой выручке более $47 млрд, а к концу года инвесторы ожидают $100–120 млрд, хотя сама компания пока не называла целевую оценку для IPO.