Новости институциональных инвесторов

К закрытию торгов в пятницу доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до годового максимума 4,530%, превысив уровень 4,50%, на который ранее обращал внимание нынешний президент Дональд Трамп. На рынке усилились ожидания повышения ставки ФРС, а вариант снижения ставки, по оценкам инвесторов, практически исключен; также ждут решения Банка Японии в июне, где вероятность повышения на Polymarket оценивается в 80%. Дополнительную неопределенность создают крупный раунд привлечения средств SpaceX и новая напряженность между США и Ираном, что может усилить краткосрочное давление на рисковые активы.

Основатель Strategy Майкл Сэйлор написал в Х, что привилегированные бессрочные акции STRC могут стать единственной дивидендной ценной бумагой среди 24 000 по всему миру с выплатами раз в два месяца. Он призвал акционеров как можно скорее проголосовать за инициативу и заявил, что в случае одобрения это поможет закрепить «стандарт $100» в цифровом кредитовании.

В экосистеме Base появился ряд новых ИИ-инфраструктурных проектов на базе ядра Venice и собственных решений с интеграцией форков известных ИИ-разработок. На фоне слабого рынка токен DIEM за 3 дня вырос в 3 раза до капитализации $4,64 млн, GITLAWB — в 5 раз за неделю до $26,83 млн, а после внимания со стороны соучредителя a16z Марка Андрессена капитализация aeon увеличилась в 10 раз за 5 дней до $4,04 млн, тогда как у MiroShark она достигла $1,89 млн. При этом Clanker, BNKR и VIRTUAL теряют поддержку из-за снижения активности Farcaster и задержек с обновлениями, а основатель Clanker Джек Дишман недавно ушел в отставку, и рынок теперь делает ставку на «новых» игроков, хотя их перспективы остаются неопределенными.

BlackRock обсуждает инвестиции $50–100 млрд в IPO SpaceX, запланированное на следующий месяц, и в случае сделки это может стать для компании крупнейшим участием в размещении за последние годы. BlackRock уже владеет долей в SpaceX минимум на $3 млрд, но она заметно меньше, чем у Fidelity, Baillie Gifford и Franklin Templeton. Ранее BlackRock громко поддержала Circle: в 2022 году вложила $400 млн при оценке около $8,05 млрд, а на IPO в 2025 году подписалась на 10% акций, после чего CRCL вырос более чем на 860%.

BlackRock обсуждает возможность вложить $5–10 млрд в IPO SpaceX, которое может пройти в следующем месяце, сообщили источники. Итоговый объем инвестиций может измениться в зависимости от цены размещения акций SpaceX, пишет The Information.

По данным CME FedWatch, вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений в июне, составляет 98,7%. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов оценивается в 1,3%.

На следующей неделе внимание рынков будет приковано к протоколам заседания ФРС, которые опубликуют в четверг, а также к выступлениям представителей регуляторов США, Австралии и еврозоны. Среди ключевых событий также отчет NVIDIA после закрытия торгов в среду и результаты Walmart до открытия рынка в четверг. Инвесторы будут оценивать, как ажиотаж вокруг ИИ и потребительские расходы на фоне инфляции влияют на динамику американских акций.

Хедж-фонд Билла Акмана Pershing Square Capital Management продал оставшиеся акции Alphabet и во втором квартале полностью закрыл позицию, направив средства на покупку бумаг Microsoft после снижения их цены, сообщает Reuters. Акман назвал текущую оценку Microsoft «чрезвычайно привлекательной» и отметил потенциал компании благодаря Azure и пакету M365 Office с AI-помощником Copilot за $30 в месяц.

По данным Farside, на этой неделе из спотовых биткоин-ETF в США зафиксирован чистый отток $995,5 млн, а из спотовых Ethereum-ETF — $255,2 млн.

Основатель Liquid Capital Ли Хуа сообщил, что текущий этап восстановления в основном завершился, и подчеркнул, что это был временный отскок, а не разворот тренда, поэтому он советует закрывать длинные позиции по мере роста. Среди факторов возможного снижения он назвал коррекцию на американском фондовом рынке, а также влияние цен на нефть на инфляцию и ожидания по ставкам на фоне роста доходности казначейских облигаций США. При этом Ли Хуа считает, что долгосрочные перспективы крипторынка остаются сильными, а текущий период — «самый мрачный час перед рассветом», и предложил направлять 50% будущей прибыли в искусственный интеллект.

Курс BTC на бирже HTX ненадолго опустился ниже $78 000 и сейчас торгуется на уровне $78 035. За последние сутки снижение составило 3,13%.

Инвестор Барретт Линбург описал сценарий, при котором SpaceX может выйти на биржу под тикером SPCX и при капитализации в $2 трлн Маск после окончания локапа продаст акции и вложит деньги в фонд «зоны возможностей», чтобы снизить налоги. По его версии, инвестиции могли бы пойти в инфраструктуру в районе Texas Starbase и проекта Terafab, а SpaceX затем арендовала бы эти активы. Маск ответил в Х, что не будет продавать никаких акций.

Аукцион на благотворительный обед, который совместно провели Warren Buffett и Stephen Curry, завершился 14 мая: лот ушел за $9,0001 млн, имя победителя не раскрывается. Победитель сможет привести до 7 гостей на обед с Баффетом и семьей Карри в Омахе до 24 июня, а выручку поровну разделят между Glide Foundation и Eat. Learn. Play. Баффет пообещал дополнительно пожертвовать обеим организациям сумму, равную цене лота, поэтому общий объем средств достигнет около $27 млн.

По данным Farside, вчера из американских спотовых ETF на Ethereum вывели $65,7 млн. Это стал пятый день подряд с чистым оттоком средств.

Платформа RWA MSX Maitong открыла подписку во втором этапе Pre-IPO, куда вошли AI-компания Anthropic и платформа прогнозного рынка Polymarket. Подписка на Anthropic стартовала 16 мая 2026 года в 12:00 (UTC+8) по цене 855U с оценкой $950 млрд, а на Polymarket — 16 мая 2026 года в 12:00 (UTC+8) по цене 152U с оценкой $15 млрд. В MSX Maitong отмечают, что участие доступно через стейблкоины с низким порогом входа, а предыдущий проект фазы 1 Cerebras (CBRS.M) после листинга на споте показывал доходность подписки выше 300%.

По данным Farside, вчера американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый отток $290,4 млн. Больше всего средств вывели из IBIT ($136,2 млн), ARKB ($52,5 млн) и GBTC ($43,6 млн), также оттоки были у FBTC ($39,6 млн), BITB ($11,6 млн) и EZBC ($6,9 млн).

По данным WSJ, на фоне того как BTC становится более массовым, часть ранних криптоинвесторов, включая соучредителей Gemini братьев Уинклвосс, наращивает вложения в ZEC, делая ставку на приватные транзакции. Grayscale Investments при этом пытается преобразовать Zcash Trust в ETF, чтобы упростить доступ к активу для инвесторов. В последние недели ZEC прибавил около 50% за месяц и более 1000% за год, хотя его капитализация около $8,9 млрд заметно меньше, чем у BTC, а рост связывают с возвращением интереса к финансовой конфиденциальности на фоне усиления регулирования.

Большинство акционеров SpaceX одобрили дробление акций в соотношении 1 к 5 и конвертацию всех обыкновенных акций класса C в обыкновенные акции класса A. План автоматически вступил в силу 4 мая 2026 года, а справедливая рыночная стоимость одной акции после дробления скорректировалась с $526,59 до примерно $105,32. В компании подчеркнули, что дробление увеличивает число акций у акционеров, не меняя общей стоимости SpaceX и стоимости их пакетов.

Гонконгские СМИ сообщают, что 34-летний житель материкового Китая во время визита в Гонконг потерял около 500 000 юаней на криптовалютной платформе и публиковал в соцсетях сообщения с намеком на суицид. 14 мая около полудня его задержали в ресторане быстрого питания на Адмиралтейской улице, при нем нашли зажигалку и вещество, предположительно бензин. Мужчину арестовали по подозрению в хранении предметов с намерением уничтожить или повредить имущество, пострадавших нет.

Данные DeFiLlama за последний месяц показывают, что доходность в DeFi заметно концентрируется: на 10 ведущих протоколов пришлось около 87% общего дохода. Основную долю обеспечили Hyperliquid, edgeX и Pump, при этом разрыв между проектами остается значительным и продолжает расти. Аналитики отмечают, что доля малых и средних протоколов снижается, а рынок все сильнее уходит в сторону лидеров.

В федеральный суд США 14 мая поступил новый иск против юридической фирмы Fenwick & West: истцы утверждают, что она помогала скрывать нецелевое использование средств клиентов FTX, вводила инвесторов в заблуждение и затягивала вывод денег. По данным Bloomberg, пострадавшие из разных стран требуют около $525 млн и заявляют, что юристы участвовали в создании подставных компаний и схем движения средств между FTX и Alameda Research. Ранее претензии к Fenwick уже звучали в исках 2023–2025 годов, а в феврале 2026 года фирма предварительно договорилась о мировом соглашении, которое еще должен утвердить суд.

Чанпэн Чжао (CZ) и Binance вложили $500 млн перед покупкой Twitter Илоном Маском в 2022 году, и после объединения xAI и X потенциальная нереализованная прибыль может превысить $4,5 млрд. По оценкам, при доле около 5% среди внешних инвесторов X косвенная доля CZ в SpaceX может достигать примерно $5 млрд, при том что акционерам X приписывают около 5% SpaceX, а IPO компании ожидают в июне с оценкой $2 трлн. Итоговая доходность будет зависеть от цены IPO и возможного размывания доли.

В апреле спотовые биткоин-ETF получили чистый приток около $2,135 млрд, а у iShares Bitcoin Trust от BlackRock чистые активы почти достигли $64 млрд, включая 815 061 BTC примерно на $64 млрд. На 13 мая рыночная капитализация BTC оценивается примерно в $1,611 трлн, что на 13% выше апреля после падения на 18% в I квартале. Аналитики считают, что приток в ETF и покупки со стороны корпоративных казначейств могут вернуть BTC в топ-10 глобальных активов по капитализации во II квартале 2026 года, сейчас он на 13-м месте.

Reuters со ссылкой на источники сообщает, что SpaceX планирует определить цену IPO 11 июня, а начало торгов намечено на 12 июня на площадке Nasdaq под тикером SPCX. Ранее CNBC писала, что компания может опубликовать проспект уже на следующей неделе и начать глобальное роуд-шоу 8 июня, при этом заявку на IPO она конфиденциально подала в апреле этого года. По данным Reuters, после слияния с xAI объединенную компанию SpaceX оценили в 1,25 триллиона долларов, а в ходе IPO SpaceX рассчитывает привлечь около 700–750 миллиардов долларов при росте ожиданий по оценке с 1,75 до 2 триллионов долларов.

Спотовая цена на серебро снизилась более чем на 9% и пробила уровень $76, сейчас металл торгуется по $75,904, следует из данных Bitget. Ранее на неделе серебро кратковременно росло более чем на 11% на фоне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта и ожиданий роста спроса на промышленные металлы, а также опасений по поставкам из Перу. Затем котировки развернулись вниз из-за усиления инфляционных рисков на фоне конфликта с Ираном и роста доходности казначейских облигаций США, что ослабило спрос на активы-убежища.

Апрельские CPI и PPI в США оказались выше ожиданий, из-за чего инвесторы пересмотрели прогнозы по ставкам, а доходность 30-летних казначейских облигаций поднялась выше 5,1% — максимум с 2007 года. На фоне обострения на Ближнем Востоке и инцидентов в Ормузском проливе нефть WTI ненадолго превышала $103, а индекс доллара рос 5 дней подряд. В Великобритании после провала на местных выборах премьер-министр Стармер столкнулся с требованием отставки со стороны более 90 депутатов, что усилило давление на фунт и рынки. Индия повысила пошлины на импорт золота, а Samsung Electronics предупредила о риске забастовки с участием более 50 000 сотрудников.

Goldman Sachs подтвердил целевую цену на золото $5 400 за унцию к концу 2026 года, ожидая роста закупок со стороны центральных банков. По оценке банка, в 2026 году средние покупки могут составить 60 тонн в месяц, а обновленный расчет по 12-месячной скользящей средней показывает 50 тонн в месяц в марте против прежнего прогноза 29 тонн.

С адреса BlackRock на бирже Coinbase 5 часов назад вывели 1 768 BTC на сумму около $140,3 млн, следует из данных OnchainLens.

По данным lookIntoChain, 4 новых адреса, предположительно связанных с Bitmine Тома Ли, получили 89 026 ETH от Kraken и FalconX на сумму около $197,64 млн. Это увеличило запасы компании в ETH.

Рыночная капитализация токена экосистемы Base GITLAWB на короткое время превысила $34 млн, обновив исторический максимум, а сейчас оценивается в $32,05 млн. За последние 24 часа цена токена выросла на 56,32%, а объем ончейн-торгов составил около $3,4 млн. Проект GitLawb позиционируется как децентрализованная платформа для совместной разработки кода с процессом, похожим на Git, без регистрации аккаунта.

Комитет Госдумы по финансовому рынку направил в Минфин поправки ко второму чтению законопроекта «О цифровой валюте и цифровых правах», предложив легализовать P2P-обмен криптовалюты за наличные с лимитом 600 000 рублей на сделку и закрепить право граждан выводить активы на личные кошельки. Также депутаты предлагают смягчить доступ к торгам и расширить список активов помимо BTC и ETH, включая токены сетей вроде TRX и SOL, а для неквалифицированных инвесторов поднять лимит покупки до 600 000 рублей в месяц. Закон должен вступить в силу 1 июля 2026 года, а запрет на сделки без посредников планируют ввести с 1 июля 2027 года.

Grayscale предупреждает, что на фоне нового роста инфляции в США ФРС может надолго сохранить высокие ставки: при приближении CPI к 4% у нового главы регулятора Кевина Варша почти не остается пространства для снижения, а рынок ждет первого шага не раньше сентября 2027 года. В компании считают, что это усилит давление на BTC как на актив без доходности, хотя позитивные регуляторные изменения вроде закона CLARITY могут частично компенсировать эффект. Одновременно высокие ставки могут ускорить токенизацию инструментов с фиксированным доходом и поддержать эмитентов стейблкоинов: ставка заимствования USDC на Aave около 3,6% при доходности краткосрочных корпоративных облигаций около 4,5%, а из-за закона GENIUS, запрещающего платить проценты пользователям, эмитенты сохраняют доход по резервам; Grayscale оценивает, что каждое повышение краткосрочных ставок на 25 базисных пунктов добавит Circle примерно $190 млн выручки.