Новости о регулировании криптовалют и блокчейна

В пятницу на американском фондовом рынке усилилась распродажа, особенно среди технологических компаний, из-за опасений, что ФРС не снизит процентные ставки на следующем заседании. Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,8% и 1% соответственно, а Dow Jones снизился на 1,1%. Волатильность рынка выросла, отражая неопределённость из-за экономических данных и возможного длительного закрытия правительства.

Глава ФРС Боуман заявил, что дальнейшее снижение процентных ставок вряд ли существенно повлияет на инфляцию. Федеральный резерв может сместить структуру баланса в сторону краткосрочных ценных бумаг и поддерживать меньший баланс, снижая ставку по резервам и расширяя использование репо-инструментов. При этом спрос на резервы не будет расти пропорционально номинальному ВВП.

Фондовые рынки по всему миру резко упали после "ястребиных" заявлений ФРС, которые снизили ожидания снижения ставки в декабре. Усиление опасений по поводу "пузыря" искусственного интеллекта и неопределённость с экономическими данными США усугубили падение, особенно на рынках Европы и Азии. Фьючерсы на американские индексы показывают слабое открытие после значительных потерь в четверг.

SEC выпустила новое руководство, которое позволит эмитентам криптовалютных ETF быстрее проходить регистрацию и запускать продукты. Эксперты ожидают, что это ускорит выход на рынок таких фондов, как XRP ETF от Bitwise. Ранее задержанные проекты теперь смогут быстрее завершить процесс одобрения.

Доллар США укрепился после осторожных заявлений чиновников Федеральной резервной системы, которые вызвали сомнения в снижении ставки в декабре. Вероятность снижения ставки сейчас оценивается рынком в 44,% против 30,% неделю назад. Ожидается, что поступление новых данных после окончания остановки работы правительства может повлиять на дальнейшие решения ФРС.

Компания Guggenheim, управляющая активами на $357 млрд, прогнозирует, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в декабре из-за признаков замедления экономики. По словам директора по инвестициям Энн Уолш, потребители с низким доходом и малый бизнес испытывают трудности, тогда как крупные корпорации продолжают расти. Ожидается, что ставка может опуститься до около 3,% с дальнейшим снижением в 2026 году.

Члены Федеральной резервной системы США заняли жесткую позицию, ограничивая пространство для дальнейшего снижения процентных ставок. Президент ФРС Миннеаполиса Кашкари не поддержал октябрьское снижение ставки, а председатель Харкер подчеркнул необходимость сохранять жесткую политику для борьбы с инфляцией. Директор Местер также отметила, что возможности для смягчения ограничены, и призвала к осторожности в будущем.

Рынок снизил ожидания по снижению ставки ФРС в декабре, и сейчас вероятность снижения на 25 базисных пунктов составляет 50,7%, а сохранения ставок без изменений — 49,3%. Вероятность, что ставки останутся неизменными до января, равна 30,2%, а кумулятивная вероятность снижения ставки к январю — 50,2%. Следующие заседания FOMC пройдут 10 декабря и 28 января 2026 года.

Председатель Федеральной резервной системы США Харкер отметил, что слабость доллара в этом году не вызывает беспокойства, так как валюта лишь возвращается к более справедливой стоимости после сильного роста. Он подчеркнул необходимость сохранять высокие процентные ставки, чтобы продолжать снижать уровень инфляции и достичь целевых показателей.

Президент ФРС Миннеаполиса Кашкари заявил, что не поддерживал снижение ставки в октябре, так как экономика оказалась сильнее, чем ожидалось. По его словам, в декабре он рассмотрит данные и примет решение, учитывая как аргументы за снижение, так и за сохранение ставки. Ранее он прогнозировал еще два снижения ставки до 2025 года.

Глава Федеральной резервной системы США Харкер отметил, что инфляция остается слишком высокой и требует продолжения ужесточения монетарной политики. Он подчеркнул, что несмотря на ослабление рынка труда, уровень безработицы близок к пику, а инфляция в сфере услуг вызывает особую тревогу. Тарифы, по его словам, могут усилить инфляционное давление до начала следующего года.

14 ноября вероятность снижения ставки ФРС в декабре упала до 47,4% по данным CME FedWatch. Рынок теперь менее уверен в том, что регулятор снизит ставку в конце года.

После возобновления работы правительства США доходность казначейских облигаций продолжает расти, несмотря на задержки с выходом ключевых экономических отчетов. Белый дом предупредил о возможной отмене публикации октябрьского индекса потребительских цен и отчета по безработице, что усиливает ожидания, что ФРС может приостановить снижение ставок в следующем месяце. Сегодня также пройдет аукцион 30-летних облигаций.

Представитель ФРС Дэйли сообщил, что окончательное решение по процентной ставке в декабре еще не принято. Вопрос остается открытым, и регулятор продолжит оценивать экономическую ситуацию перед заседанием.

Глава Федеральной резервной системы США Дэйли заявил, что пока слишком рано утверждать, произойдет ли снижение процентной ставки в декабре. Он подчеркнул, что решение будет зависеть от дальнейших экономических данных.

Валютное управление Сингапура предупредило, что нерегулируемые стабильные монеты несут системные риски и разрешит использовать в расчетах только полностью регулируемые и обеспеченные активы. Власти также разрабатывают законы и расширяют тестирование цифровой валюты центрального банка.

Вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы США на 25 базисных пунктов в декабре снизилась до 53,9%, тогда как шанс сохранения ставки на текущем уровне составляет 46,1%. Такие данные приводит CME FedWatch по состоянию на 13 ноября.

Президент Трамп подписывает закон о временном финансировании, который положит конец "шатдауну" правительства. Федеральные ведомства, включая здравоохранение, внутренние дела, жилищное строительство и юстицию, уже уведомили сотрудников о возвращении на работу 13 ноября. Пока неясно, когда вернувшимся сотрудникам выплатят зарплату и компенсации.

Японская биржевая группа рассматривает меры по ограничению роста числа компаний, управляющих цифровыми активами, зарегистрированных на бирже. Среди возможных шагов — ужесточение правил листинга и новые аудиторские проверки. С сентября три компании приостановили планы по покупке криптовалюты из-за предупреждений о возможных ограничениях финансовых возможностей.

Председатель ФРС Атланты Рафаэль Бостик сообщил, что покинет пост в конце февраля следующего года по окончании пятилетнего срока. Его уход ослабит "ястребиный" голос в ФРС на фоне политического давления со стороны администрации Трампа, требующей более мягкой денежно-кредитной политики. В этом году Бостик подчеркнул, что инфляция остается главной угрозой, несмотря на замедление роста занятости.

Четыре президента региональных банков Федеральной резервной системы США с правом голоса не выступают за снижение процентной ставки в декабре. Среди них Коллинз, Местер, Эванс и Джордж, который уже голосовал против снижения в октябре. Это указывает на осторожный подход ФРС к монетарной политике в ближайшее время.

Большинство членов Палаты представителей США проголосовали за закон, который возобновит работу федерального правительства. Голосование продолжается, но уже видно, что закон получит необходимую поддержку.

Федеральная резервная система Бостона заявила, что снижение учетной ставки связано с рисками и может разогнать инфляцию. Ожидается, что ослабление ценового давления начнется не раньше середины 2026 года.

Федеральный резервный банк Бостона планирует не менять ставку по федеральным фондам, пока не появятся явные признаки снижения инфляции к целевому уровню 2,%. Повышение ставок не вызвало резкого роста инфляции, но помогло сдержать рост цен.

Председатель SEC Пол Аткинс объяснил, что токенизированные ценные бумаги считаются ценными бумагами, а NFT, сетевые токены (например, ETH, SOL) и цифровые инструменты (членство, билеты, сертификаты) не подпадают под это определение, так как их стоимость не зависит от управленческих усилий других лиц. Он отметил, что классификация будет дополняться и уточняться в будущем.

Глава SEC Пол Аткинс объявил о планах внедрить "Рамки классификации токенов", которые помогут определить, какие криптовалюты считаются ценными бумагами. Основой системы станет тест Хоуи, используемый для оценки инвестиционных контрактов, но не все токены автоматически подпадут под это определение. Новые правила направлены на более четкое регулирование цифровых активов в США.

Президент ФРС Атланты Бостик покинет свой пост 28 февраля следующего года. Временно его обязанности возьмет на себя Шерил Венабл.

Опрос Reuters показал, что 84 из 105 экономистов прогнозируют снижение процентных ставок Федеральной резервной системы на 0,25% в декабре. Более половины экспертов считают, что ставка по федеральным фондам опустится до 3,25-3,50% в первом квартале 2026 года. При этом 36 экономистов ожидают стабильности на рынке труда США после закрытия правительства, а 16 прогнозируют ухудшение ситуации.

Биткоин стабилизировался около $103 000 после падения на американской сессии, несмотря на продолжающуюся приостановку работы правительства США, которую Сенат временно продлил до 30 января. Ожидается, что снижение ставки ФРС и устойчивость корпоративных прибылей поддержат рынок и криптовалюты в ближайшие месяцы, хотя краткосрочные риски сохраняются из-за политической неопределённости и экономических факторов. В долгосрочной перспективе до 2026 года монетарная и фискальная политика создают условия для экономического роста.