От чего зависит курс криптовалют на биржах: что влияет на стоимость

По состоянию на октябрь 2021 года в рейтинг сайта Crypto.ru включены 7213 токенов и монет. У каждого цифрового актива свой курс. Цена криптовалюты на бирже зависит от большого количества факторов. Основные причины колебаний курсов — спрос и предложение. Повышенный интерес к одной из виртуальных валют вызовет рост ее стоимости. Для понимания ситуации полезно разобраться с образованием котировок цифровых монет.

Обеспечение криптовалют

Большинство виртуальных денег ничем не подкреплены. Их котировки зависят от доверия инвесторов и трейдеров. Это прямым образом влияло на волатильность криптомонет. Проблему отчасти решили созданием стейблкоинов (обеспеченные фиатом или золотом цифровые деньги). Одна из таких распространенных монет — Tether (USDT). На октябрь 2021 года общая капитализация криптовалюты составляет более $69 млрд. Цена Tether (USTD) относится к доллару США в соотношении 1 к 1.

Существуют стейблкоины, обеспеченные другими активами. Digix Gold Token (DGX) привязан к курсу золота 999 пробы массой 1 грамм. Актив имеет небольшую волатильность, что нужно учитывать при хранении DGX.

Разница в формировании курсов криптовалют и фиата

И цифровые, и национальные платежные средства имеют одно общее сходство — они не обеспечены активами. Ценность фиатных денег напрямую зависит от:

• Экономической ситуации в государстве.
• Уровня доверия людей к ним.
• Политики правительств.

Цена криптовалюты на бирже зависит от спроса и предложения. Чаще виртуальные деньги выпускаются ограниченным тиражом. К примеру, предел эмиссии (общее количество) биткоинов составляет 21 млн монет.

Например, для роста российского рубля ЦБ РФ продает часть иностранных платежных средств за счет государственных резервов. Эта процедура и называется валютной интервенцией. В таком случае спрос на деньги России искусственно увеличивается — их ценность на рынке растет.

На повышение и снижение курса криптовалют влияют следующие факторы:

• Освещение в СМИ (положительная оценка в новостях приводит к росту стоимости).
• Общественные настроения, которые увеличивают или уменьшают спрос.
• Практическая польза проекта (решение необходимых для индустрии задач привлекает инвесторов).

От чего зависит курс криптовалют

Цена цифровых денег меняется под действием общественного настроения трейдеров и инвесторов. Именно они принимают решения о покупке и продаже активов. На действия криптовалютного комьюнити влияют:

• Экономические показатели стран.
• Публичные заявления первых лиц государств, банков и крупных компаний.

Экономические факторы

Влияние различных причин на рынок виртуальных монет делится на 4 класса. Первый построен на экономическом аспекте. Рост курса криптовалют на биржах зависит от:

• Применения их в реальных рыночных процессах.
• Общей эмиссии.
• Среднего объема транзакций.

Эксперты считают, что увеличение числа сделок с определенной монетой повышает ее использование в рыночных отношениях. Это оказывает влияние на стоимость криптовалюты.

Технические факторы

Рост проектов и внедрение инноваций увеличивают интерес инвесторов к коинам. Создание рынка цифровых денег стало ответом старой системе фиата. Главные принципы криптовалют состоят в:

• Конфиденциальности.
• Отсутствии государственного контроля.
• Уменьшении стоимости и росте скорости финансовых операций.

Государства преследуют цель регулировать криптовалютный рынок. Однако работающих механизмов добиться этого не существует. Некоторые страны пытаются запретить криптоактивы. К таким государствам относится Китай, в котором живет огромная пользовательская база этого рынка. Действия властей могут изменить котировки виртуальных монет.

Следующий технический фактор, влияющий на курсы цифровых валют — форки и халвинг. Это глобальные изменения в алгоритмах криптовалютных систем. Форк заключается в обновлении кода отдельного проекта. Халвинг — уменьшение вознаграждений за добытые майнерами блоки. Рост и падение криптовалюты зависят от любых событий, меняющих сеть блокчейн.

Спровоцировать падение цен на коины могут ситуации, связанные с безопасностью бирж и кошельков. Крупные кражи пользовательских данных, массовые взломы аккаунтов и другие подобные события приводят к потере доверия. Спад цен на виртуальные деньги в такой ситуации неизбежен.

Спрос

Повышенный интерес к криптомонете будет провоцировать рост ее стоимости. Факторов, увеличивающих спрос, много. Главным из них является новостной фон в СМИ. Чаще о Bitcoin начинают говорить во время его сильного роста. А это еще больше повышает интерес инвесторов.

Памп и дамп

Первый термин означает искусственное повышение цен виртуальных валют путем их покупки большими объемами. Дамп — обратный процесс. Данные спекулятивные методы позволяют обеспеченным людям направить курс цифровой монеты в одну из сторон. Инвесторы, имеющие небольшой опыт во вкладах в подобный актив, подхватывают движение котировок. Затем спекулянты начинают распродавать купленный во время пампа коин и фиксируют прибыль.

Причины изменения цен на биткоин за последние годы

Большинству трейдеров и инвесторов с опытом известен стремительный рост Bitcoin (BTC) в 2017. Тогда его стоимость меньше чем за год, выросла с $750 до почти $20 000. Началось признание биткоина в качестве платежного средства многими компаниями. Дальнейшие события, повлиявшие на BTC, представлены в таблице ниже:

Главной силой движения котировок биткоина становился новостной фон. Положительное настроение на рынке виртуальных денег рождало спрос. А повышенное желание людей к покупке подталкивало курс вверх. Большинство крупных падений было из-за плохих новостей о биткоине.

Как просчитать курс

Дать вполне точный прогноз на изменение котировок криптовалюты сложно, но реально. Правила анализа рынка помогают опытным инвесторам понимать дальнейшие движения тренда. Часто изменения в стоимости цифровых монет вызваны результатом страха и желаний трейдеров. Понимание этого является первым шагом на пути к точному прогнозу.

Новости

Стоимость криптовалюты зависит от экономических и политических событий. Их анализ — главный фактор при составлении прогноза. Даже мелкие заявления руководителей отдельных проектов не должны оставаться без внимания. Они тоже провоцируют рост или падение определенной монеты. Однако «громкие» новости в мире криптовалют способны изменить тренд рынка в целом. Понимание, что вызовет у вкладчиков в виртуальные коины страх и нерешительность, а что — желание их приобрести — ключ к эффективному прогнозу.

Технический анализ

Данный вид исследования графика и индикаторов является вторым инструментом в руках инвестора для предсказания движения котировок криптовалютных денег. В его основе — метод составления прогноза по существующим данным рынка коинов. Трейдер изучает предыдущие движения графика, сравнивает индикаторы и цены, что позволяет:

• Определить уровни поддержки и сопротивления.
• Составить картину о действующих на рынке трендах.
• Понять варианты реакции инвесторов на различные новости.
• Найти паттерны (повторные модели графика).

Контроль над памперами

Опытные трейдеры способны зарабатывать на спекуляциях цен определенных монет. Перед пампом график часто находится во флэте (курс виртуальной монеты двигается в ценовом коридоре без резких движений). Для искусственного повышения цены берут финансовый инструмент с относительно низкой капитализацией. В случае правильно найденного коина можно прибавить к общему банку десятки процентов за счет чужих махинаций.

Точность прогнозов

Всегда верно предсказывать дальнейший тренд невозможно. На рост курса криптовалют влияет много факторов. Учесть их все — недостижимая задача. Для опытного трейдера статистика в 70% точных предсказаний является высокой. Такой показатель позволит стабильно зарабатывать на криптографических валютах. Чаще для краткосрочного прогноза используется технический анализ рынка. Долгосрочное же планирование строится на фундаментальном исследовании.

Формирование курса криптовалют на биржах

Котировки цифровых монет являются плавающими, подобно фиатным деньгам. На рост курса криптовалют влияют спрос и предложение.

Востребованность определенной монеты и рынок цифровых коинов в целом зависят от:

• Новостного фона.
• Внедрения инноваций в проект.
• Изменения алгоритмов блокчейн (к ним относятся форки, халвинги и другие).
• Решения проблем технического прогресса.
• Использования цифровой монеты в реальных рыночных отношениях.
• Отсутствия регуляторов.

Причины отличия курсов на разных биржах

Котировки одного виртуального коина на разных криптовалютных площадках могут различаться незначительно. Речь идет о биржах вроде Binance, Bittrex, EXMO и других. Причина этому — разница в расчетах котировок каждой из площадок.

Существуют мелкие биржи, привязанные к территории. На таких стоимость биткоина и других цифровых активов может сильно отличаться. Это связано с законодательством некоторых стран. Отличия в цене создают предпосылки для заработка на арбитраже криптовалют.

Мнения аналитиков

Профессор прикладной экономики Стив Ханке высказался о биткоине. Он подчеркнул спекулятивный характер BTC и его высокую волатильность. По мнению Ханке, это приведет к падению Bitcoin. Если его утверждение является верным, то общественное настроение — важный фактор в прогнозировании курсов криптоактивов.

Эксперт Асват Дамодаран считает, что рост коинов зависит от внедрения блокчейн-технологий. По его мнению, стать ведущей монетой, как у биржевого товара, больше шансов у Ethereum. Цена Bitcoin же остается спекулятивной.

Оценка мнений аналитиков помогает понять, как формируется курс криптомонет, токенов, и какие события оценивать в трейдинге.

Выводы

На образование курсов цифровых коинов влияет много факторов. Давление на весь рынок оказывают фундаментальные события. Как показывает история, основные движения котировок происходили на фоне новостей. Они меняли общественные настроения, что приводило к повышению или снижению спроса на активы.

Примерно понять дальнейшее движение тренда возможно. Однако постоянно давать правильные прогнозы не выйдет. Для этого придется угадать и учесть все факторы, способные повлиять на движение криптовалютного рынка. Опытные инвесторы могут составить прогноз с 70-80%-ной точностью.

Часто задаваемые вопросы