Аналитики BitMEX изучили поведение институциональных инвесторов

779

2 мин

10.06.2024

инвестиции
Bitcoin
ETF
Волатильность
исследование
Фьючерсы
стратегии
Арбитраж
Хедж-фонды

Недавно опубликованные графики исследователей BitMEX Research показывают взаимодействие потоков Bitcoin ETF и открытого интереса (OI) CME Bitcoin Futures. Они подтверждают утверждения, о том, что многие крупные хедж-фонды покупают первые и продают вторые в последние недели.

По мнению экспертов, эти данные указывают: несмотря на существенный рост кумулятивных ETF-потоков, открытый интерес CME Bitcoin Futures также демонстрирует заметное увеличение. С начала 2024 года это значение значительно выросло, достигнув максимальных значений к июню.

«Это свидетельствует о том, что инвесторы активно увеличивают свои позиции в ETF, несмотря на волатильность рынка. Такой интерес объясняется тем, что фонды предлагают более простой и регулируемый способ вложения средств в биткоины по сравнению с покупкой физического актива», — отметили исследователи.

На графике видно, что OI (открытый интерес) на фьючерсы CME также возрос. Это может быть связано с тем, что хедж-фонды используют стратегии арбитража. Покупка ETF и одновременная продажа фьючерсов позволяет им зарабатывать на разнице в цене между двумя рынками. Это подтверждается данными, показывающими увеличение OI на фоне роста кумулятивных ETF-потоков.

Другой график, опубликованный экспертами демонстрирует ежедневные потоки Bitcoin ETF и открытый интерес CME Bitcoin Futures. В начале года первый показатель оставались стабильными, но с февраля начали стремительно расти, достигая пиковых значений в апреле и мае. Открытый интерес CME Bitcoin Futures в этот период также показывалдинамику увеличения, подтверждая гипотезу о стратегиях хеджирования.

Таким образом, данные свидетельствуют о том, что активность на рынке ETF и фьючерсов усиливается. Крупные игроки продолжают искать возможности для арбитража и хеджирования рисков.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Кэти Вуд прогнозирует новый золотой век американского рынка в ближайшие три года

Основательница ARK Invest Кэти Вуд сказала, что в ближайшие три года американский фондовый рынок может вступить в новый золотой век благодаря «усиленной версии рейганомики» — дерегулированию, снижению налогов и разумной денежно-кредитной политике. По её словам, такие факторы ранее приводили к укреплению доллара и снижению цены на золото.

BitMine ожидает $400 миллионов дохода от стейкинга Ethereum и прогнозирует 10-кратную прибыль от вложения в MrBeast

BitMine, владеющая активами Ethereum на $13 миллиардов, прогнозирует более $400 миллионов годового дохода до налогообложения преимущественно за счёт стейкинга; компания также сообщила об экономии около $400 миллионов на недавних покупках, но позиции, приобретённые с июля, показывают плавающую убыточность около $2,3 миллиарда. BitMine инвестировала $200 миллионов в Beast Industries, связанный с MrBeast, ожидая 10-кратной доходности, и планирует запуск мобильного приложения и расширение токенизации.

Майкл Сэйлор описал цифровой кредит как усовершенствованный цифровой капитал

Майкл Сэйлор опубликовал пост, в котором назвал цифровой кредит усовершенствованной формой цифрового капитала, направленной на отделение риска от извлечения стоимости. По его словам, такие инструменты уменьшают волатильность, сокращают сроки погашения, упрощают конвертацию валют и позволяют извлекать доходность.

Coinbase листит Sport.fun (FUN1)

Coinbase объявил о включении в листинг токена Sport.fun (FUN1); при выполнении требований по ликвидности торговая пара FUN1-USD начнет торговаться позже сегодня в поддерживаемых регионах. Сообщение датировано 16 января.

Генеральный директор Goldman Sachs положительно оценил рынки прогнозов и анонсировал планы по выходу на рынок торговли реальными активами

Генеральный директор Goldman Sachs Соломон назвал рынки прогнозов «очень интересными» и сообщил, что за последние две недели лично встретился с руководителями двух крупнейших компаний в этой сфере. Банк сформировал команду для контактов и исследований, а возможный вход Goldman Sachs может повысить легитимность и объем сделок в этой слабо регулируемой нише. Некоторые маркетмейкеры уже приступили к гонке за долю на рынке прогнозов, и банк также рассматривает расширение в сегмент торговли реальными активами.