Компания BNP Paribas AM успешно токенизировала фонды денежного рынка

BNP Paribas Asset Management объявила о запуске нативно токенизированных акций фондов денежного рынка, используя технологию распределенного реестра (DLT) для проведения трансграничных операций. Техническую инфраструктуру проекта обеспечила Allfunds Blockchain, а функции трансфер-агента и поставщика услуг по фондам взяла на себя структура BNP Paribas Securities Services. Это стало продолжением экспериментов Евросистемы с цифровыми валютами центральных банков (CBDC), завершившихся в 2024 году, и отражает стремление компании продвигать инновации в управлении активами.

В рамках пилотного проекта была выпущена токенизированная доля существующего фонда денежного рынка в Люксембурге. Это решение позволило использовать накопленную историю и провести кросс-граничные операции с французским контрагентом. Главная цель — повышение эффективности за счет полной цифровизации цепочки сделок, включая подписки и выкупы долей фонда в реальном времени. Отказ от традиционного пакетного исполнения заявок в пользу мгновенного на основе получения NAV (чистой стоимости активов) открывает новые горизонты для автоматизации и ускорения процессов.

Нативная токенизация акций фонда в будущем обеспечит более быструю и эффективную схему расчетов, аналогичную той, что была протестирована в рамках CBDC-инициатив. Такой подход способен трансформировать доступ к продуктам денежного рынка, традиционно ориентированным на институциональных инвесторов, сделав их более открытыми для розничных клиентов. Подобные фонды характеризуются высокой ликвидностью и позволяют гибко управлять средствами, в то время как блокчейн-решения добавляют к этому прозрачность и безопасность.

По словам Тибо Малина, заместителя CIO по денежным рынкам BNPP AM, использование токенизированных фондов и цифровых валют становится ключевым инструментом в оптимизации клиентских решений. Он подчеркнул: компания стремится внедрять передовые технологии, чтобы адаптироваться к быстро меняющейся финансовой среде. В свою очередь, Пол Дэйли из BNP Paribas отметил, что опыт сотрудничества с Allfunds Blockchain позволил глубже понять различие между цифровым представлением и нативной токенизацией активов — шаг, необходимый для получения масштабных преимуществ.