Список новых DeFi проектов и токенов в 2024

Децентрализованные финансы (сокращенно ДеФи) ― сегмент рынка криптовалют, представленный приложениями и платформами, работающими без участия единого центра управления. Перспективные DeFi проекты и сервисы в 2024 представлены в таких сферах:

• Кредитование и криптовалютные займы.
• Децентрализованные биржи.
• Страховые компании и сервисы обеспечения сделок (эскроу).
• Инвестиционные проекты.

Определение DeFi

Децентрализованные сервисы (ДеФи) ― одноранговые финансовые сетевые проекты. Большинство протоколов DeFi по состоянию на 2024 год работают на блокчейне Ethereum. В то же время децентрализованным платформам подходят и другие блокчейны, внутри которых возможно использование смарт-контрактов.

Что это такое

Первые финансовые сервисы были централизованными:

• В банках и кредитных компаниях все транзакции контролируются администрацией.
• Инвестиционные проекты имеют руководителей, которые принимают решение о покупке или продаже активов.
• Торговля на централизованных биржах ведется через сервер, который обрабатывает ордера.

Как работают

Основа децентрализованного проекта ― цепочка блоков, содержащая информацию обо всех смарт-контрактах, заключенных между пользователями сети. У каждого участника сообщества есть уникальный цифровой ключ, которым он подтверждает сделки от своего имени. Как только новый смарт-контракт создается, он сразу добавляется в общий блокчейн.

Сама платформа при этом является лишь средой для операций между пользователями. Алгоритмы смарт-контрактов гарантируют выполнение участниками сделки своих обязательств.

Как хорошо ты разбираешься в DeFi

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Кто пользуется

Клиентами DeFi-сервисов являются:

• Криптотрейдеры. Децентрализованные биржи и обменники позволяют покупать цифровые деньги с минимальной комиссией и без ограничений со стороны брокера.
• Инвесторы. Через децентрализованные сети можно приобретать не только криптовалюты, но и токенизированные акции, доли в фондах, финансовые деривативы.
• Владельцы стартапов. Первые ДеФи были ориентированы на сферу кредитования. Сегодня создатели новых проектов могут получать займы, привлекать инвесторов.
• Букмекеры и люди, увлекающиеся азартными играми. С помощью смарт-контракта можно создать сделку, выплата по которой будет зависеть от счета матча, результата выборов, итогов конкурса. Децентрализованные рынки предсказаний напоминают букмекерские сайты, но события формируют сами игроки.
• Владельцы магазинов и онлайн-сервисов. С помощью децентрализованных приложений стороны могут прописать условия заказа.

Популярные DeFi проекты

Оценка децентрализованного проекта состоит из нескольких показателей:

• Сфера деятельности и список услуг.
• Объемы сделок (количество заблокированных средств).
• Используемый блокчейн.
• Оценка других клиентов.

Покупка монет

Выпускаемые децентрализованными сервисами токены широко используются в ДеФи. Этот вид криптовалют позволяет их держателям:

• Получать дивиденды. На децентрализованных платформах прибыль распределяется между держателями токенов. Кроме того, этот актив позволяет владельцу участвовать в голосованиях, определяющих дальнейшее развитие проекта.
• Получать скидку на комиссии и сборы на биржах, сервисах займов.
• Зарабатывать на фарминге (передаче DeFi-токенов в пулы ликвидности). Доходность этого способа может на порядок превышать прибыль от лендинга монет.

Кроме того, токены отдельных децентрализованных платформ обеспечены другими криптовалютами, фиатом или золотом. В частности, котировки WBTC (Wrapped Bitcoin) привязаны к цене Биткоина, а стоимость планируемого к выпуску one1INCH равна $1. В таблице показан рост курса монет за конкретный период.

Многие DeFi-токены используются для заработка на разнице курсов покупки и продажи. Для сравнения: за то же время цена ETH увеличилась на 163%, а прирост стоимости BTC составил всего 8%.

Инвестиции и заработок на рынке DeFi

Интерес к децентрализованным финансовым сервисам быстро растет. В июле 2021 года объем вложений в Дефи-проекты превышал $100 млрд. У пользователей есть несколько способов инвестирования и заработка на децентрализованных финансах:

• Спекулятивная торговля DeFi-токенами. Эта категория цифровых активов привлекает криптотрейдеров высокой волатильностью. Кроме того, служебные токены дают их держателям дополнительные возможности на децентрализованных платформах.
• Торговля на DEX-биржах. Децентрализованные платформы привлекают трейдеров высокой степенью безопасности и анонимностью. Этот рынок доступен даже гражданам тех государств, в которых криптовалюта находится под запретом. На DEX-биржах трейдеры могут торговать цифровыми деньгами и деривативами (фьючерсами, опционами).

• Лендинг. Список DeFi проектов по кредитованию постоянно растет. Большинство децентрализованных платформ выдают займы под залог другой криптовалюты. Это привлекает кредиторов, поскольку риск невозврата снижен до минимума, а все операции проводятся в автоматическом режиме.

Как оценивать успешность токенов и DeFi платформ

Доходность инвестиций в цифровые активы зависит от выбора проектов. На сегодня нет единых критериев оценки токенов и DeFi-сервисов. При выборе децентрализованных бирж, инвестиционных платформ и приложений рекомендуется обращать внимание на такие показатели:

• Срок существования проекта.
• Репутация. В сфере цифровых активов распространены случаи мошенничества. Начинающим инвесторам следует внимательно изучать отзывы других пользователей, особенно касающиеся безопасности и стабильной работы платформы.
• Объем заблокированных средств (TVL). Чем выше этот показатель, тем больше инвесторов видят перспективу в проекте.

• Рекомендации экспертов и аналитиков. На крупных криптовалютных порталах вроде Crypto.ru можно найти новости и мнения специалистов о будущем платформы. Для новых DeFi проектов, которые еще не вышли, эти оценки доступны не всегда. Но начинающим криптоинвесторам следует с осторожностью относиться к незнакомым биржам и приложениям.
• Оценка перспективности. Перед инвестированием в незнакомую децентрализованную платформу следует задать вопрос: «Чем этот проект отличается от ранее созданных? Есть ли у него реальные преимущества или инновационные идеи?».

Перспективу DeFi-токенов можно оценить по более точным критериям:

• Текущая рыночная капитализация. Данный критерий может зависеть от общей ситуации в сфере криптовалют. Поэтому капитализацию выбранного токена лучше сравнивать с аналогичным показателем BTC, ETH и других коинов, занимающих лидирующее положение на рынке.
• График курса актива. Нет смысла вкладывать деньги в криптовалюты с нестабильной динамикой или слишком высокой волатильностью.
• Объем торгов за последние 24 часа или неделю. Лучшие DeFi проекты и токены отличаются высокой ликвидностью. Чем выше объем торгов, тем больше вероятность того, что актив можно будет быстро продать в случае обвала котировок.
• Функциональность токена. Лучшую перспективу имеют активы, приносящие держателям дополнительные возможности: скидки на бирже, доступ к фармингу, участие в распределении дивидендов и так далее.

Разработка

Создание децентрализованного проекта состоит из таких этапов:

1. Разработка бизнес-идеи. По данным портала Defi Pulse, на сегодня запущено 115 децентрализованных платформ и приложений. Очередные DEX-биржи или лендинг-сервисы могут затеряться в списке более известных конкурентов.
2. Сбор стартового капитала. Разработка протокола требует значительных вложений. Многие проекты привлекают инвестиции, обеспеченные токенами или цифровыми акциями платформы.
3. Выбор блокчейна. Первые ДеФи работали в сети Ethereum. В дальнейшем появились альтернативные варианты: Polygon, Binance, Solana. Кроме того, многие приложения являются мультиплатформенными и могут работать с несколькими блокчейнами.
4. Написание исходного кода. От качества и надежности алгоритма зависит будущее проекта. Крупные криптовалютные и инвестиционные порталы проводят аудит кода и ищут возможные уязвимости.
5. Начало работы платформы, выпуск децентрализованного токена. В этот период новые проекты получают максимальный приток инвестиций и пользователей. В условиях высокой конкуренции приложение, запуск которого не был замечен сообществом, может быть оценено экспертами как «скам» (провальная инициатива).
6. Интеграция с другими криптовалютными и финансовыми сервисами. Для работы приложения необходимо обеспечить взаимодействие с платежными шлюзами, цифровыми кошельками, биржами, обменными пунктами.

Создание децентрализованных платформ имеет важную особенность: их запуск не требует получения лицензий, разрешений, аренды серверов или офисов. Но разработчики DeFi-приложений вынуждены обращать внимание и на юридическую составляющую вопроса, в частности, легальность их действий с точки зрения государства, резидентами которого они являются.

DApps

Для доступа к децентрализованным финансам пользователю необходимо взаимодействовать с блокчейном через специальное программное обеспечение. DApps (Decentralized application) ― приложения, которые обрабатываются в распределенных одноранговых сетях. Эти программы позволяют:

• Устанавливать условия смарт-контрактов и подтверждать их уникальным ключом.
• Находить контрагентов для обмена, лендинга криптовалют, покупки акций и деривативов.
• Создавать собственные рынки предсказаний.
• Собирать и передавать инвестиции, управлять криптовалютными кошельками.

С точки зрения пользователя децентрализованные приложения не отличаются от обычных программ. Но в ДеФи команды не обрабатываются на отдельном сервере, а включаются в цепочку блоков сети. Эта особенность несколько снижает скорость исполнения заявок. Кроме того, она усложняет разработку самих DApps. По состоянию на июль 2021 года одним из самых популярных децентрализованных приложений был InstaDApp — универсальный криптовалютный кошелек, интегрированный с биржами, лендинг-сервисами и другими распределенными платформами.

Лучшие криптобиржи

Цена

MIN/MAX за 24 ч

Объем за 24 ч

HTX

-.-

$ 96 938,01

MIN: $ 96 123,36MAX: $ 97 518,30

1885,39 BTC$ 182,59 млн

$ 96 938,01

Купить

OKX

-.-

$ 96 938,21

MIN: $ 96 120,27MAX: $ 97 540,77

3998,87 BTC$ 387,04 млн

$ 96 938,21

Купить

Poloniex

-.-

$ 96 928,52

MIN: $ 96 129,71MAX: $ 97 505,93

1032,68 BTC$ 100,03 млн

$ 96 928,52

Купить

Coinbase

-.-

$ 96 942,31

MIN: $ 96 141,32MAX: $ 97 528,48

88,18 BTC$ 8,54 млн

$ 96 942,31

Купить

Binance

-.-

$ 96 931,93

MIN: $ 96 132,19MAX: $ 97 527,03

14 883,16 BTC$ 1,44 млрд

$ 96 931,93

Купить

Gateio

-.-

$ 96 952,72

MIN: $ 96 138,18MAX: $ 97 507,55

669,11 BTC$ 64,78 млн

$ 96 952,72

Купить

EXMO.me

-.-

$ 96 919,25

MIN: $ 96 089,16MAX: $ 97 503,40

20,00 BTC$ 1,94 млн

$ 96 919,25

Купить

Сравнение с CeFi

Традиционные финансовые сервисы (биржи, банки, инвестиционные фонды) имеют централизованную структуру: все операции обрабатываются единым сервером или администрацией. По сравнению с ними у ДеФи-проектов есть значительные отличия, которые для разных пользователей могут быть как преимуществами, так и недостатками.

Возможные риски и перспективы вложений

В 2017-2021 годах рынок децентрализованных финансов быстро развивался. За этот период объем инвестиций увеличился на несколько порядков. В сентябре 2017 года в децентрализованные проекты было вложено чуть более $1 млн. Спустя 6 месяцев объем заблокированных средств превышал $100 млн, а уже к июлю 2021 этот показатель вырос до $100 млрд.

Основатель протокола Synthetix Кейн Варвик заявил, что только децентрализованные решения могут устранить недостатки традиционных финансовых сервисов. А предприниматель Илон Маск в одном из своих твитов призвал читателей «не игнорировать DeFi».

Но инвестирование в децентрализованные платформы несет ряд рисков:

• Технические сбои. Во многих приложениях найдены уязвимости. Иногда это приводит к хакерским атакам. Недостаток DeFi ― невозможность возврата украденных активов.
• Негативное отношение со стороны регулирующих органов. Распределенные сети не могут получать разрешения и лицензии. Это ограничивает перспективу интеграции ДеФи с платежными системами, банками и другими традиционными финансовыми сервисами.
• Недостаток ликвидности и технических возможностей. К примеру, обмен на децентрализованных биржах проводится путем внесения записей в блокчейн. Из-за медленной работы сети цена торгуемого актива может измениться к моменту подтверждения транзакции.
• Риск оттока инвестиций и падения капитализации. Рейтинг криптовалют и DeFi проектов быстро обновляется. Многие децентрализованные токены становятся популярными по причине глобального ажиотажа. В будущем этот тренд может смениться резким обвалом котировок. Виталик Бутерин сравнил индустрию ДеФи с печатным станком, который неконтролируемо выпускает новые токены.

Грейси Чен, Исполнительный директор

Bitget

В силу различий в характере бизнеса и типах продуктов проекты DeFi имеют разные критерии оценки:

• Для кредитных проектов наиболее важным фактором является общая стоимость, заложенная в проект (TVL). TVL имеет решающее значение, поскольку отражает уровень признания пользователями прибыльности и доступности платформ DeFi в секторе кредитования. Увеличение TVL платформы DeFi приводит к росту ликвидности, цен на токены и их доступности. Эти факторы привлекают больший трафик и более высокий TVL, а значит большее количество активов фиксируется в протоколе DeFi. Участники могут наслаждаться более высокой доходностью, и это также стимулирует рост цены токена, создавая положительную обратную связь.
• Для проектов децентрализованных бирж (DEX) наиболее важной метрикой является объем торгов на платформе. Когда общая торговая активность на рынке становится более динамичной, объем торгов, естественно, увеличивается. Увеличение объема торгов свидетельствует о высокой «внутриплатформенной торговой активности», а также о повышении ликвидности рынка, что делает его более благоприятным для крупных фондов. Это означает, что платформа имеет более высокий торговый энтузиазм. Для трейдеров объем торгов является важным показателем, который необходимо учитывать при принятии решения об активной торговле. Для поставщиков ликвидности увеличение объема торгов означает рост комиссионных доходов.

Часто задаваемые вопросы