Криптовалюта Pendle (PENDLE)

С момента запуска децентрализованной биржи Uniswap популярность AMM-протоколов неизменно растет. На таких платформах пользователи получают награды за блокировку средств. Ставки могут меняться как в большую, так и в меньшую сторону в зависимости от рыночных условий. Протокол Pendle Finance предлагает торговать токенизированной доходностью (по аналогии с облигациями и купонами) по другим правилам. Клиенты могут зафиксировать высокие ставки на определенный срок и получить прибыль заранее. Подробнее — в обзоре криптовалюты Pendle. Читатели также узнают, как работает служебный токен платформы. В 2023 году курс актива увеличился в 15 раз из-за высокого спроса на продукты площадки.

История Pendle (PENDLE)

Проект основан в апреле 2021-го группой анонимных разработчиков — TN Lee, GT, YK и Vu. Известно, что первый был членом команды Kyber Network, последний — ведущим программистом смарт-контрактов в Digix. Основатели стартапа тестировали технологию до июля, а затем выпустили DeFi-протокол и одноименный токен в сети Ethereum.

Криптовалюта PENDLE была добавлена в пулы на Balancer, ранние участники не получили никаких преимуществ. Команда постоянно работает над улучшением проекта. Результаты на июль 2023 года следующие:

• Запущена программа амбассадоров. Любой увлеченный проектом пользователь может подать заявку и способствовать развитию протокола за вознаграждение.
• Добавлены сети Arbitrum, Binance Smart Chain.
• Код смарт-контракта выложен на GitHub и проверен независимыми аудиторами.
• Токен торгуется на ведущих CEX — Binance, Bybit, Huobi.
• Проект поддерживают известные протоколы Aave и Compound.

В третьем квартале 2023-го разработчики планируют внедрить упрощенный интерфейс dApps. К концу года команда обещает добавить листинг без разрешения, который позволит любым протоколам создавать доходные рынки на базе Pendle. Усилия разработчиков положительно воспринимаются сообществом. С ноября 2022 года по июль 2023-го TVL платформы увеличился более чем в 35 раз, курс нативного токена — в 15. Команда рассчитывает, что развитие протокола обеспечит долгосрочный рост актива.

Особенности криптовалюты

При блокировке активов в DeFi-протоколах пользователи могут точно определить доходность на длительном промежутке времени. Процентные ставки постоянно изменяются в зависимости от рыночных условий. Протокол предлагает торговать доходностью — увеличивает прибыль на бычьем рынке и снижает потери на медвежьем. Ключевая роль в экосистеме отведена нативному токену. Криптовалюта Pendle имеет такие особенности:

• В июле 2023-го еженедельно выпускается 453,37 тыс. монет. Годовая инфляция не превышает 2%. Начальная эмиссия составляла 1,2 млн единиц в неделю и постепенно снижается.
• На биржах торгуется 81% актива.
• Предложение ограничено. При достижении максимального количества (251,06 млн) выпуск монет прекратится.

Что такое Pendle простыми словами

Это протокол торговли токенизированной доходностью, в котором доступны инструменты для управления прибылью. В классических dApps денежного рынка базовый актив и доход от его блокировки неразделимы. Инвесторы прекращают получать стимулы после возврата ставок.

Протокол позволяет держателям токенов фиксировать доходность — продавать права на прибыль на определенный период и получать авансовые платежи. Трейдеры могут спекулировать на изменении ставок. Покупатели доходных прав получают шанс заработать больше, если проценты будут расти. При этом пользователям не нужно инвестировать в основной базовый актив и делать ставки. Они уходят от риска изменения курса, не беспокоятся о залоге и ликвидации. Основные стратегии заработка:

• Инвесторы продают будущие доходы. Стратегия применяется, когда процентные ставки близки к максимумам. Пользователи страхуются от риска снижения дохода в будущем.
• Заемщики хеджируют ставки по кредитам. Это позволяет зафиксировать низкие проценты.
• Трейдеры могут прогнозировать рыночную ситуацию. Например, пользователь ожидает, что прибыль по активу вырастет. В этом случае он покупает токен доходности YT и зарабатывает. Ставки в пулах находятся в диапазоне 3-10%. Поэтому для получения сопоставимого дохода инвестору нужно иметь большой капитал.

Клиенты могут использовать одну стратегию и корректировать ее при изменении рыночных условий или комбинировать разные методы. Расчеты ведутся в нативном токене. Криптовалюту также применяют для голосований. Транзакционные комиссии распределяются между держателями.

Опрос

5 главных принципов блокчейна

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Характеристики

Актуальные особенности проекта указаны в таблице.

Принцип работы

Команда внедряет инновационный подход к получению прибыли от поставок ликвидности. Базовый актив разделяется на основную (PT) и доходную часть (YT).

Такой принцип позволяет зарабатывать разными способами. Например:

• Токенизация доходности. Пользователи получают SY (стандартную монету доходности) — обернутую версию базового актива, совместимого с AMM (например, stETH → SY-stETH). Затем SY разделяется на основной компонент и элемент доходности — PT и YT соответственно.
• Торговля доходностью. И PT, и YT можно трейдить через AMM. Торговцы играют на повышение и понижение процентных ставок. Для переключения режима надо передвинуть ползунок Earn/Trade.
• Блокировка PENDLE. Криптовалюту можно поставить на срок до 2 лет, чтобы голосовать и получать дополнительные стимулы в пулах ликвидности.
• Фиксированная доходность. Опция используется при ставке на продолжение роста актива. Например, можно получать прибыль от блокировки и повышения курсовой стоимости.

Скорость транзакций

Токен первоначально запущен в цепочке Ethereum. Блокчейн считается одним из самых децентрализованных и безопасных, поэтому плохо масштабируется. В июле 2023 года пропускная способность Эфириума составляет 15-19 TPS.

Отличительные черты

Pendle Finance стремится поддерживать максимальное количество активов. Для этого компания сотрудничает с Aurora, Balancer, Lido, Rocket Pool, DEX GMX. Вносить и снимать деньги можно в любое время. За ставки монет пользователи получают поощрения от «родной» платформы и дополнительные стимулы в Pendle. Отличительные черты служебной криптовалюты:

• Выпущена в сетях Ethereum, BSC, Arbitrum.
• Механизм сжигания не предусмотрен. Решение может быть принято по итогам голосования участников.
• В июле 2023 года Pendle размещен на Binance. Клиенты биржи могут получить актив, заблокировав BNB.
• Максимальные обороты проходят на CEX Huobi по паре с USDT.

Сколько монет находится в обращении

Технология Pendle

SY — это стандарт протокола, его применяют для всех обернутых токенов в рамках смарт-контракта. Это позволяет использовать в Pendle Finance активы разных протоколов (Lido, Frax и других). Смарт-контракты платформы взаимодействуют с SY как с основным интерфейсом для всех криптовалют, приносящих доход. PT и YT чеканятся из SY, а пулы AMM торгуют PT против стандарта.

Протокол автоматически конвертирует доходные токены в SY и наоборот. Клиент видит, что после блокировки актив разделился на PT и YT, которыми можно торговать по отдельности. Однако на самом деле сначала было проведено преобразование через промежуточную степень.

Эмиссия монеты

Разработчики ограничили максимальное предложение 251,06 млн монет. Первоначальный объем эмиссии добавлен в пулы Pendle/ETH на площадке Balancer. Пользователи могли принять участие и обменять эфир по рыночной цене.

Эмиссия закончится к апрелю 2026-го. Актуальное распределение актива — ниже.

Сначала были выпущены монеты для распределения на биржах, вознаграждения команды и казначейства. Активы полностью разблокированы в апреле 2023 года. Еженедельно проходит эмиссия токенов, предназначенных для стимулирования поставщиков ликвидности. Предельная инфляция не превышает 2%. В июле 2023 года все полученные комиссии распределяются между держателями vePENDLE (токена для голосований). В дальнейшем часть дохода будет направляться в пул казначейства.

Читайте также

Что такое ERC-20

Блокчейн Эфириум создавался как удобная и функциональная платформа для запуска dApps. Цепочка...

Централизованные и децентрализованные финансы

В СССР вся экономическая система находилась под контролем государства. Банки, пенсионный фонд и...

Как повысить ценность NFT: 5 способов

Сфера Non-fungible token (невзаимозаменяемых токенов) начала бурно развиваться в 2020 году. В то...

Обеспечение

Все расчеты на площадке производятся в нативном токене. PENDLE не привязан к реальным активам, поэтому его будущее зависит от развития платформы. После запуска протокола в 2021 году пользователи не оценили идею — на пике рынка показатель TVL достигал $36,11 млн. К августу 2022-го объем заблокированных средств снизился до $3,9 млн. Однако в 2023 году DeFi-платформа набирает популярность.

Использование

Монетой Pendle торгуют более чем на 20 крупных CEX. Пользователям доступны заработок на спотовом рынке, сделки с маржой и торговля фьючерсами. Нативный токен выполняет служебные функции:

• Голосование. Пользователям доступен стейкинг монет для получения vePendle на срок от недели до 2 лет. Со временем сила голоса падает. Чтобы ее восстановить, надо добавить к ставке новые токены. При этом срок блокировки увеличится.
• Связывание активов в пулах ликвидности. Для поставки нужно добавить 2 монеты, одна из которых Pendle.
• Начисление вознаграждений и оплата комиссий. Токен играет ключевую роль в экосистеме. В нем проводят все расчеты dApps.

Способы получения

Монета запущена в 2021 году. Сначала создатели обеспечили ликвидность на площадке Balancer. В 2023 году актив размещен на более чем 20 CEX. Самые интенсивные торги — на Huobi. Цифровую валюту также можно получить за блокировку активов на Binance и поставки ликвидности в пулы.

Фарминг

В 2023 году Binance залистила монету и запустила акцию. С 4 по 29 июля клиенты могут получить бесплатные монеты Pendle (PENDLE) за блокировку биржевого токена. Для этого нужно:

1. Войти в аккаунт. Убедиться, что на балансе есть достаточное количество BNB или TUSD.
2. Перейти в раздел Lounchpool.
3. Выбрать один из пулов.
4. Ознакомиться с условиями и нажать на кнопку «Стейкинг».

Пулы ликвидности

За блокировку активов в бассейнах инвесторы получают поощрение от платформы в нативных токенах и стимулы от базового протокола (COMP, AAVE). Держателям vePendle дополнительно начисляются транзакционные комиссии пулов, в которых они участвовали. Инструкция для размещения активов:

1. Перейти на сайт платформы и нажать на Launch App.
2. Открыть раздел Markets.
3. Выбрать пул. Можно ставить stETH (токен доходности Lido), USDT, strxETH (Frax) и другие активы.
4. Указать количество и подтвердить операцию.

Покупка

В 2023 году монета доступна более чем на 20 CEX и 8 DEX в сетях Binance Smart Chain, Ethereum, Arbitrum. Также пользователи могут обменять криптовалюту на официальном сайте через платформу-партнера KyberSwap.

Наиболее простой способ получить актив — на CEX (Binance, Huobi). Баланс можно пополнить в любой фиатной валюте. В среднем комиссия равна 0,1-0,2% и оплачивается в приобретаемом активе. Инструкция по покупке на CEX для обзора криптомонеты Pendle:

1. Авторизоваться и открыть список доступных монет.
2. Перейти на страницу «Спот» и ввести тикер в поисковую строку.
3. Выбрать торговую пару (максимальные обороты по PENDLE/USDT).
4. Ознакомиться с историческим графиком монеты и заполнить форму заявки — выбрать тип ордера (рыночный/лимитный), объем (в нативном токене или USDT).
5. Проверить данные и нажать на кнопку «Купить».

Сделки на бирже не записываются в блокчейн, поэтому пользователям не нужно выбирать сеть. Это потребуется сделать только при выводе средств в некастодиальный кошелек. Токены во всех сетях идентичны, но голосовать можно только в блокчейне Ethereum. Опытные пользователи покупают криптовалюту на DEX за WETH или на платформе KyberSwap (за любой актив). Алгоритм для приобретения через официальный сайт:

1. Открыть dApps. Для этого кликнуть по клавише Launch App.
2. Выбрать раздел vePENDLE.
3. Щелкнуть по кнопке Buy PENDLE.
4. Произойдет автоматическая переадресация на сайт партнера — KyberSwap.
5. Выбрать сеть (доступны Ethereum и Binance Smart Chain).
6. Подключить кошелек.
7. Выбрать актив для оплаты — ETH, USDT, DAI и другие поддерживаемые монеты.
8. Указать количество.
9. Подтвердить сделку.

Способы заработка

Pendle торгуют на крупных централизованных площадках. Доступны сделки с плечом на споте и фьючерсы. Наибольшая ликвидность по бессрочным контрактам наблюдается на Bybit, MEXC. Также пользователи могут размещать монету в депозитах с гибким сроком и стейкинге. Последняя опция дает право на голосование. Активные участники получают дополнительные стимулы.

Трейдинг и инвестиции

При запуске цена монеты составляла $2,21. Пользователи не сразу приняли протокол, поэтому после небольшой консолидации курс снизился до $0,38. До августа 2022 года монета продолжала падать, при этом наблюдались высокие отскоки:

• С $0,35 до $0,39 — в июле 2021 года.
• С $0,42 до $1,22 — в августе.
• С $0,48 до $0,95 — в сентябре.
• С $0,27 до $0,56 — в декабре.

Для получения прибыли нужно точно рассчитать точку входа и выхода из позиции. Долгосрочное удержание актива приносило убытки. К августу 2022 года монета достигла уровня $0,04-0,05.

Депозит

Пользователи могут получить 3,42% годовых за блокировку монеты на CEX Binance. Прибыль перечисляется ежедневно на спотовый аккаунт. Комиссия за получение награды и размещение средств не взимается. Монеты можно вывести в любое время. Полученные к этому моменту начисления возвращать не требуется. Биржа не выплатит только доход за последние сутки. Инструкция по размещению активов:

1. Перейти в раздел Simple Earn.
2. Ввести в поиске тикер.
3. Указать объем криптовалюты (минимум — 0,01 единицы).
4. Согласиться с условиями сделки.
5. Если требуется реинвестирование прибыли, отметить пункт «Автоподписка».
6. Кликнуть по надписи «Подтвердить».

Стейкинг

Пользователи также могут блокировать Pendle в протоколе. За это выплачивается от 32 до 82% годовых в зависимости от периода удержания. Досрочный вывод не допускается.

Также держатели получают транзакционные комиссии пулов. Алгоритм для размещения токенов:

1. Перейти на официальный сайт.
2. Выбрать раздел vePendle.
3. Подключить кошелек.
4. Щелкнуть по клавише Lock Pendle.
5. Выбрать срок блокировки и объем криптовалюты.
6. Подписать транзакцию.

Где купить криптовалюту Pendle

Актив поддерживают ведущие CEX и DEX. PENDLE торгуется за USDT, WETH, BTC. В июле 2023 года монета также размещается на платформе Binance. Более 70% оборотов проходит по паре с USDT. В таблице стоит сопоставить данные площадок с наибольшей ликвидностью по активу.

Обменники

Обменник

Рейтинг

Отзывы

Курсы

Резерв

Выбор редакции

Крипта

5.0

5111

89376

173,65 млн

Сайт Обзор

Выбор редакции

CoinStart

5.0

324

855

11,73 млн

Сайт Обзор

Выбор редакции

AbcObmen

4.9

0

948

355,36 млн

Сайт Обзор

Выбор редакции

AvanChange

4.9

2218

1013

70,30 млн

Сайт Обзор

Выбор редакции

16 тонн

4.9

0

1210

4,29 млн

Сайт Обзор

Биржи

Лучшие криптобиржи

Цена

MIN/MAX за 24 ч

Объем за 24 ч

HTX

4.7

$ 4,36

MIN: $ 4,24MAX: $ 5,27

1,68 млн PENDLE$ 7,84 млн

$ 4,36

Купить

Poloniex

-.-

$ 4,23

MIN: $ 4,23MAX: $ 5,54

4,40 PENDLE$ 19,31

$ 4,23

Купить

Binance

-.-

$ 4,35

MIN: $ 4,25MAX: $ 5,26

22,06 млн PENDLE$ 102,79 млн

$ 4,35

Купить

Gateio

4.8

$ 4,36

MIN: $ 4,24MAX: $ 5,27

2,91 млн PENDLE$ 13,61 млн

$ 4,36

Купить

Что влияет на курс криптовалюты

Pendle (PENDLE) — это служебный токен платформы денежного рынка. Разработчики оснастили актив многими полезными функциями — голосованием, оплатой комиссий и стимулами поставщикам ликвидности. Будущее криптовалюты зависит от популярности платформы. В 2023 году TVL протокола вырос с $3,9 млн до $143 млн. Это привело к росту токена в 15 раз. На цену влияют и другие события:

• Общий инвестиционный фон. На бычьем рынке участники настроены позитивно. Фонды увеличивают вложения в новые проекты.
• Активность разработчиков. Для привлечения пользователей стоит выстроить грамотную маркетинговую стратегию. Нужно проводить конкурсы, организовывать активности в Discord, публиковать посты в социальных сетях.
• Листинги на крупных биржах. Для обмена токена на DEX надо только поставить ликвидность. Поэтому пользователи с осторожностью относятся к проектам, не размещенным на популярных CEX.
• Политика ФРС. Венчурные фонды следят за риторикой регулятора. При снижении ключевой ставки деньги становятся «дешевле». Компании предъявляют меньше требований и предлагают лучшие условия. У фондов появляются средства на инвестиции.

Где хранить криптовалюту Pendle

Токен выпущен в стандартах ERC-20 (Ethereum, Arbitrum), BEP-20 (BSC). В 2023 году криптовалюта торгуется на популярных CEX, и ее можно хранить на внутренних балансах. Трейдеры блокируют актив в депозитах под 2% годовых в ожидании удобного момента для продажи.

Для долгосрочного хранения лучше подходят некастодиальные интерфейсы, при этом пользователи сами ответственны за сохранность ключей. Такой кошелек можно скачать на смартфон, установить на стационарный компьютер. Также есть опция использования онлайн-интерфейса. Мультихранилища позволяют держать инвестиционный портфель в одном месте. В 2023 году используются такие кошельки:

• MetaMask
• Math Wallet
• Exodus
• Trust Wallet.

Эти сервисы предлагают большое количество опций. Пользователи пополняют депозиты с карт, обменивают монеты через внутренний сервис и подключаются к совместимым DeFi-протоколам через встроенный браузер. Токен Pendle ERC-20 можно отправить на адрес ETH, а для версии BEP-20 придется получить уникальный адрес. Для этого потребуется:

1. Открыть меню «Кошельки».
2. Вписать тикер в поисковую строку.
3. Отметить галочкой токен в нужной сети (BEP-20).
4. Криптоактив появится в списке на странице «Кошельки». Нужно выбрать его и кликнуть по клавише «Получить».
5. Скопировать адрес для вставки в соответствующее поле при создании транзакции.

Лучшие кошельки для PENDLE

Ellipal Titan

Ellipal Titan

5.0

87

Некастодиальный Локальный Аппаратный

+7

Обзор

Сайт Скачать

Tangem

Мультиподписи

Tangem

5.0

57

Некастодиальный Аппаратный

+33

Мультиподписи

Обзор

Сайт Скачать

SafePal S1

Встроенный обменник

SafePal S1

4.6

17

+1

Windows

Некастодиальный Мобильный Аппаратный

+6

Встроенный обменник, Стейкинг

Обзор

Сайт Скачать

Cwallet

Мультиподписи

Cwallet

4.6

95

Мобильный Браузерный

+6

Мультиподписи, Встроенный обменник

Обзор

Сайт Скачать

Enjin Wallet

Enjin Wallet

4.2

39

Мобильный Кастодиальный

+3

Обзор

Сайт Скачать

Будущее и перспективы криптовалюты Pendle

В 2023-м интерес к протоколу увеличился — с начала года TVL платформы вырос в 35 раз. Благодаря поддержке сообщества, венчурных фондов и партнеров Pendle вошел в топ-30 проектов по объему заблокированных средств в сети Эфириум. Команда активно развивает платформу на деньги, полученные от Bitscale Capital, Strategic Round Capital и прочих венчурных фондов ($3,7 млн).

Аналитика и прогнозы

После продолжительного даунтренда цена начинает разворачиваться. На 4-часовом графике четко виден растущий канал. В июле 2023 года поддержками выступают уровни $0,31 и $0,65. При продолжении роста целями станут $1,5 (верх канала) и $2,1 (тест экстремумов).

Стоит ли покупать Pendle в 2024 году

В 2023 году курс цифровой валюты вырос в 15 раз и достиг $0,88. Одновременно биткоин дошел до уровня $30 тыс., но закрепиться выше не смог. Аналитики предполагают, что в ближайшее время можно ожидать глубокой коррекции на американском фондовом рынке. Это связано с окончанием периода отчетов крупных компаний, сезонностью (исторически август и сентябрь характеризуются снижением цен) и риторикой властей США.

Поэтому безопаснее дождаться коррекции и купить крипту Pendle на уровнях $0,3-0,6. В случае перехая $1,23 (значимый экстремум 2021 года) и закрепления над ним высока вероятность продолжения роста. Покупки оправданны.

Часто задаваемые вопросы

• С ноября 2022 года монета выросла в 15 раз
• Возможность применять актив в сетях Ethereum или Arbitrum, BSC
• Доступны фьючерсы
• Можно приобрести монету на DEX
• Передано сообществу 81% монет
• Можно голосовать. Активные участники получают повышенные стимулы.

• Монета непрерывно падает с мая 2021 года. В 2023-м происходит отскок, но значимые экстремумы еще не обновлены.
• Курс монеты зависит от TVL протокола

Pendle

3.1

Начать торги