DeFi
Блокчейн предоставил возможность зарабатывать каждому держателю криптовалюты. Игры, инвестиции в другие проекты, благотворительность в блокчейн-мире — части DeFi-сферы. В каждой из них можно зарабатывать тем или иным способом. В этом материале рассказано о том, как работает сектор DeFi, и о вариантах получения дохода. Описаны наиболее известные сервисы, преимущества сферы, а также с какими сложностями сталкиваются пользователей при первом опыте.
- Что такое DeFi
- Из чего состоит
- Как заработать
- На комиссиях
- Криптолендинг
- Фермерство
- Как начать инвестировать
- Риски
- Как пользоваться кошельком
- Известные DeFi-платформы
- AAVE
- Uniswap
- PancakeSwap
- MakerDAO (MKR)
- Compound
- Curve Finance
- Разница между децентрализованными и централизованными финансами
- Виды децентрализованных бирж
- Какие токены входят в DeFi
- Плюсы и минусы децентрализованных финансов
- Часто задаваемые вопросы
Что такое DeFi
Децентрализованная финансовая система (от англ. Decentralized Finance) стала одной из наиболее важных инноваций в мировой экономике. Это поколение приложений и сервисов, запущенных на основе блокчейн-технологии. Они действуют полностью автоматически. Программный алгоритм помогает пользователям проводить финансовые операции между собой напрямую.
Все элементы (кошельки, протоколы и прочие) складываются в большую и отлаженную систему. DeFi — это сокращение от ее названия на английском языке. Концепция блокчейн-экономики прозрачна, проста и автоматизированна.
Однако в ней есть свои нюансы, которые поначалу могут вызвать трудности. Например, в DeFi нет банков и их сотрудников. Поначалу это может показаться препятствием. Однако благодаря отсутствию посредников пользователь вправе получить все услуги из любой точки мира: необходимы только доступ к интернету, смартфон или компьютер. Для обслуживания не нужны документы, кредитная история и какая-либо персональная информация о человеке.
Когда в привычном мире требуется взять ипотеку или кредит, банк выдает деньги. Традиционные финансовые организации получает их от других клиентов — например, от вкладчиков или инкассируя торговые точки.
Одни пользователи оценивают условия сервисов и добровольно переводят в протокол активы со своего кошелька. Другие могут получить их в долг. Это только один из способов использовать децентрализованные финансы.
Из чего состоит
При первом взгляде DeFi кажется сложным из-за разнообразия сервисов, новых названий функций и поверхностного сходства услуг. Проще разобраться, если знать, чем они похожи. Основные элементы сферы децентрализованных финансов указаны в таблице.
| Элемент | Пояснение |
|---|---|
| В мире блокчейна не существует личности пользователя. В цепочке блоков указывается только адрес хранилища. Поэтому это первый и важный элемент DeFi-системы. | |
| В них входят популярные монеты и токены, а также стейблкоины. Принципиальной разницы между ними нет — это деньги, созданные в блокчейне. Их покупают и продают за другие активы, в том числе фиатные (рубль, доллар или прочие). Криптовалюты также можно получить в награду, заработать или вложить. | |
| Это протоколы, приложения и DEX-биржи. Децентрализованные сервисы помогают одному кошельку переводить в другое хранилище цифровые деньги на определенных условиях. | |
| Если совсем упростить, это программный код. Протокол — это интерфейс приложения, но не его техническая «начинка». Смарт-контракты описывают в виде алгоритмов условия блокировки активов, выдачи кредитов, начисления процентов, страхования. В блокчейне не существует индивидуальных правил и «мелкого шрифта», программа для всех пользователей одна и доступна в открытом доступе. Любой технический специалист может проверить подлинность и надежность исходного кода. | |
| Работает как фундамент для предыдущих четырех элементов |
Как заработать
В мире DeFi существует большой выбор финансовых инструментов и услуг. С одной стороны, это привычные возможности из традиционной денежной системы: вклады, кредитование, инвестиции и трейдинг. С другой — услуги, которые образовались в блокчейне. Среди них стейкинг и фарминг.
На комиссиях
Все операции в блокчейне сопровождаются сборами за транзакции. Из них строится доход централизованных бирж (Binance, Bybit и другие). Поэтому чем выше торговый оборот, тем больше прибыль CEX-платформ. В случае с децентрализованными биржами комиссии делятся между пользователями, которые внесли депозиты в пул ликвидности. DEX-платформы, выплачивающие доход на основе комиссий:
Также комиссии используют в качестве наград за стейкинг и лендинг. Например, при блокировке Ethereum (ETH) выплаты складываются из объема сборов за транзакции и из пула новых монет, выпущенной сетью.
Криптолендинг
Упрощенное описание процесса: одни пользователи дают свои деньги в долг другим. Более подробное: смарт-контракт (протокол) предлагает условия, чтобы трейдеры разместили личные активы. За это выплачиваются проценты, как в традиционных вкладах. Деньги пользователей отправляются в пул общего назначения. Это называется ликвидностью.
Тот же смарт-контракт предлагает другим пользователям взять деньги из пула под проценты. Альтернативный способ — блокирование ликвидности (liquidity locking). Процесс проводится на DEX-биржах и обеспечивает достаточные объемы активов, чтобы трейдеры могли торговать между собой.
Лендинг появился в DeFi первым. Стейкинг и фарминг — производные от него. Каждый из этих способов в основе собирает и блокирует средства пользователей. Ключевое отличие стейкинга от лендинга в том, что владелец передает не сами токены, а только права на их использование. Монеты остаются на счете в заблокированном виде. Это обеспечивает высокий уровень безопасности, что делает стейкинг наиболее надежным способом инвестиций. Заработок (проценты) зависит от того, какая криптовалюта была депонирована, а также от текущей доходности рынка и правил DeFi-платформы.
Фермерство
Держатели вкладывают цифровые активы также в фарминг-программы. Название произошло от английского farming, что в переводе означает «сельское хозяйство» или «фермерство».
От первого фарминг получил возможность заработать на блокировке криптовалют, от второго — сохранность активов. Принцип его работы:
- Инвестор покупает и вносит свои активы в пул ликвидности на торговой или финансовой платформе. В ответ он получает LP-токены проекта.
- Затем полученные активы блокируются (стейкаются) в смарт-контракте DeFi-сервиса.
- В результате инвестор получает регулярные выплаты в LP-токенах проекта. То есть «растут» такие же активы. Это объясняет название «фермерство».
Как начать инвестировать
Чтобы зарабатывать в DeFi-сфере, нужно выполнить 5 шагов. Инструкция для начинающих пользователей:
- Создать кошелек. Для начала нужно изучить различия и принципы хранения приватных ключей. Это важно для выбора наиболее безопасного кошелька. Рекомендуется использовать некастодиальные хранилища — например, MetaMask.
- Выбрать DeFi-платформу. Важно исследовать протоколы децентрализованных финансов с разными возможностями. В данном материале будут описаны 6 наиболее популярных DeFi-платформ в 2023 году.
- Пополнить баланс криптоактивами. Нужно купить цифровую валюту, чтобы в дальнейшем ее инвестировать: например, стейблкоин Tether USD (USDT).
- Подключить кошелек к DeFi-протоколу. Это единственный шаг, который необходимо выполнить для использования функций децентрализованных финансов. Регистрация аккаунта не нужна.
- Выбрать стратегию. Необязательно останавливаться на единственном виде заработка. Можно разделить депозит и внести его в разные протоколы: стейкинга, фарминга, предоставления ликвидности и других.
Риски
Полная автоматизация DeFi — и преимущество, и недостаток. Смарт-контракты остаются в своей сути программным кодом. В дополнение он оперирует значительными деньгами. Поэтому DeFi-протоколы становятся мишенью для хакерских атак. В июле 2023 года киберпреступники нашли техническую уязвимость в программном коде кредитного сервиса Curve и похитили более $60 млн.
Как пользоваться кошельком
Новичкам было сложно использовать криптохранилища 10 лет назад. Однако современные кошельки удобные и быстрые. К ним написаны подробные инструкции и создаются пошаговые видеогайды.
Однако в таком случае ответственность за хранение сид-фразы лежит на владельце кошелька. При ее краже злоумышленники могут получить доступ и похитить средства. При утере рекомендуется как можно быстрее создать новое хранилище и перевести криптовалюты на него.
Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте
Известные DeFi-платформы
Чтобы определить способ заработка, важно изучать список актуальных сервисов. В сфере уже развернуто свыше 100 протоколов. Среди наиболее популярных DeFi-платформ:
AAVE
Самый известный DeFi-протокол — сервис кредитования. Пользователи вкладывают свои токены в смарт-контракт AAVE и получают за это процентные доходы. Также протокол обменивает активы по принципу биржи. Преимущество сервиса — система гибких функций для управления рисками и доходностью.
В основе операций используется токен AAVE. Его держатели получают долю комиссий за транзакции. Владельцы AAVE участвуют в распределении дополнительных сборов платформы и формируют тем самым внутреннюю экономику проекта.
Uniswap
Сервис считается самой крупной биржей в сегменте DEX. Ежедневный оборот превышает $224 млн. Пользователи блокируют пару активов в пул ликвидности. Затем цифровые валюты попадают в торговлю между другими участниками. Вкладчики получают долю комиссий за каждую сделку с криптовалютами в данной паре. У Uniswap развернуты протоколы в нескольких сетях. Это происходит потому, что смарт-контракты нужно разрабатывать под каждый блокчейн отдельно. Доступны сервисы в следующих цепочках:
- Ethereum — основная площадка с торговым оборотом в $162 млн.
- Arbitrum — $42,65 млн.
- Optimism — $21,96 млн.
- Polygon — $11,01 млн.
- Base — $3,74 млн.
- Binance Smart Chain (BSC) — $2,02 млн.
- Celo — $39 тыс.
PancakeSwap
В 2017 году запустилась биржа Binance. Платформа была разработана в централизованном формате. Однако популярность сервиса привела к созданию экосистемы и запуску в 2020 году собственной блокчейн-сети Binance Smart Chain. В тот же момент был развернут DeFi-проктол дополнительной биржи формата DEX. Его назвали PancakeSwap.
MakerDAO (MKR)
В данном протоколе пользователи закладывают криптовалюты. Взамен выдаются стейблкоины проекта Dai с привязкой к фиатному доллару США. Актив можно блокировать во внутренних программках стейкинга или заимствования и получать регулярные выплаты.
В 2023 году в мире наблюдается высокий спрос на USD-ликвидность со стороны компаний, не имеющих...
Цифровая экономика позволила создать новую систему для получения дохода. С одной стороны,...
В последние годы автоматизированные блокчейн-сервисы привлекли внимание пользователей и инвестиции...
Compound
С помощью сервиса инвесторы также вносят депозит в криптовалютах в пулы и получают за это проценты. Другие пользователи занимают средства. Для этого нужно оставить залог. Он также блокируется в криптовалютах. За использование займов получатели платят проценты.
Curve Finance
Основной целью протокола стал обмен между стейблкоинами (USDT, USDC, DAI и другими). На Curve пользователи создают пулы ликвидности из стабильных криптовалют. В них активы распределяются в разных пропорциях, чтобы обеспечить выгодный обменный курс и сократить потери. Когда пользователю требуется конвертировать один стейблкоин в другой, необходимо перенаправить средства в соответствующий пул.
Преимущество протокола — точные и низкорискованные обменные курсы. Для расчета дохода и выплат наград сервис использует нативный LP-токен CRV.
Разница между децентрализованными и централизованными финансами
Отличие заключается в управлении такими системами. В привычном мире контроль над денежными операциями выполняют банк и, если смотреть еще выше, министерство финансов. Это централизованные органы управления. Если в их работе произошел технический сбой, то он сказывается на доступе ко всей системе.
Технология DeFi-системы построена на блокчейн-сети. Цепочка распределяет данные по устройствам всех пользователей. Поэтому, если атаковать один компьютер, вся система не пострадает. Этот принцип называется децентрализацией. Финансовые операции в таком случае остаются частью блокчейна, и вся информация о них также хранится в распределенном виде.
Виды децентрализованных бирж
Uniswap и SushiSwap можно однозначно определить как DEX-платформы. Однако протоколы зачастую нельзя отнести в чистом виде к одному типу. Например, Curve одновременно выдает займы, обеспечивает лендинг средств и обменивает активы в виде DEX-биржи. Элементы торговых площадок легко встраиваются в сторонние блокчейн-приложения. К примеру, возможность обмена в формате DEX интегрирована в интерфейс криптокошелька Trust Wallet.
Какие токены входят в DeFi
Кроме особых финансовых возможностей сфера децентрализованных финансов включает также собственные ликвидные активы. Нативные токены протоколов участвуют во внутренней экономике материнского DeFi-сервиса. Это дает им ценность. Поэтому DeFi-токенами торгуют на сторонних площадках (в том числе централизованных) на общих правах. Их используют в спотовом и фьючерсном трейдингах или в качестве долгосрочной инвестиции. Ранее редакция Crypto.ru публиковала материал о десятке лучших DeFi-токенов.
Плюсы и минусы децентрализованных финансов
У DeFi есть несколько слабых мест. Первое и основное — сложность понимания при начальном изучении сферы. Важно знать, как пользоваться криптокошельками и как выполняются транзакции в блокчейне.
Второе слабое место — потеря средств из-за ошибки держателя. В отличие от централизованных бирж в сфере DeFi-сервисов нет демо счетов и тестовых периодов. Все транзакции с самого начала выполняются с реальными криптоактивами. Отменить операцию в блокчейне нельзя. Поэтому остается вероятность выполнить транзакцию ошибочно — тогда доступ к цифровых деньгам будет утерян. В связи с этим не рекомендуется инвестировать с основных кошельков. Для доступа к DeFi стоит создавать отдельное хранилище. На него лучше выводить небольшие суммы.
Первые сложности использования нивелируются практикой, в результате которой остаются полная автономность и запрограммированность финансовых процессов. В глобальном смысле это означает высокую скорость.
Часто задаваемые вопросы
В DeFi это участники, вкладывающие средства в резервы (пулы) платформы. Недостаточный объем финансов в протоколе замедляет торговлю или делает ее невыгодной.
Это токены, имитирующие другие активы на блокчейне. Например, из-за технической особенности криптовалют BTC не может быть переведен в сеть Ethereum. В качестве решения используют синтетический токен Wrapped Bitcoin. Он обменивается на DeFi-платформах сети Ethereum.
В большинстве случаев да. Сеть Polygon стала популярной, потому что помогает обойти это ограничение. Протоколы на ней могут разработать в пространстве нескольких блокчейнов.
В первом случае можно получить доход только от повышения курса. То есть купить по более низкой цене, а затем продать дороже. Во втором случае трейдеры зарабатывают как на повышении курса (лонг-позиции), так и на его снижении (шорт-позиции).
Это трейдинг активами, полученными в долг у биржи. Маржа — собственный депозит пользователя, благодаря ему выдают кредит.
