Эксперты рассказали о ключевых стратегиях доходности на рынке DeFi

3620

2 мин

26.06.2024

На фоне растущего интереса к сектору децентрализованных финансов (DeFi), исследователи аналитической компании IntoTheBlock представили предварительный обзор предстоящего институционального отчета. Специалисты подчеркнули, что они выделили ключевые профессиональные стратегии доходности, их доходность, соображения и основные риски. В таблице рассматриваются 4 ключевых механизма: AMM LP, Recursive Lending, Leveraged Staking и Supervised Lending.

Первая стратегия AMM LP, характеризуется высокими доходами и большой емкостью, принося средне-высокую доходность. Однако она сопряжена с рисками непостоянных потерь (impermanent loss) и воздействием на два актива.

Другая стратегия Recursive Lending предлагает относительно безопасную прибыльность и средне-высокую доходность. Тем не менее, она работает только при наличии стимулов и подвержена рискам ликвидации. Leveraged Staking ориентирована на «устойчивые реальные доходы», предлагая среднюю прибыльность пользователям. Однако, она но становится неэффективной, если ставка заимствования превышает доходность от стейкинга, и также подвержена рискам ликвидаций.

Наконец, Supervised Lending предлагает доходы на непродуктивные активы с низкой-средней прибыльностью и сопряжена с высокой сложностью и несвязанными активами, что увеличивает риски ликвидации и потерь.

Эти данные подчеркивают важность тщательного анализа и понимания стратегий и рисков в мире DeFi для институциональных инвесторов. В условиях высокой волатильности и неопределенности рынка выбор правильной стратегии может существенно повлиять на доходность.

AMM LP (Automated Market Maker Liquidity Provider) — это участник децентрализованной биржи, который предоставляет ликвидность в пул ликвидности, используя автоматические алгоритмы для определения цен. Recursive Lending (Рекурсивное кредитование) — стратегия, при которой пользователи берут займы и заново вкладывают их в платформу для получения дополнительных доходов.

Leveraged Staking (Маржинальный стейкинг) — процесс, при котором инвесторы используют заемные средства для увеличения ставок в стейкинге, с целью увеличения доходности. Supervised Lending (Контролируемое кредитование) — кредитование активов с использованием сложных алгоритмов и внешнего надзора для управления рисками и обеспечения безопасности займов.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy сохранила 840 447 BTC и сформировала денежный резерв на $1,59 млрд после привлечения $2 млрд

Strategy не покупала BTC на прошлой неделе и сохранила объем своих активов на уровне 840 447 BTC. После продажи 18,26 млн акций MSTR компания привлекла около $2 млрд, направила $136,4 млн на выкуп привилегированных акций STRC, добавила $300 млн в долларовый резерв и открыла новый денежный счет на $1,59 млрд. На конец недели у Strategy было $5,1 млрд в резерве и $1,59 млрд на новом счете, а общий объем средств достиг $6,69 млрд.

SBI Group возглавила раунд Fasset на $68 млн при оценке в $1 млрд

Японская SBI Group возглавила раунд серии C для Fasset на $68 млн при оценке компании в $1 млрд. Привлеченные средства направят на развитие цифрового банка в Малайзии, расширение платежей в стейблкоинах и инфраструктуры Own Network, которая связывает банки, платежные сервисы и поставщиков ликвидности более чем в 100 банковских коридорах. После закрытия раунда SBI планирует увеличить долю в Fasset через исполнение варрантов, а сама компания может стать аффилированной структурой группы. С начала 2026 года Fasset привлекла $119 млн, включая раунд серии B на $51 млн в мае.

Приток в биткоин-ETF в США достиг $1,92 млрд — это лучший недельный результат с октября 2025 года

Американские спотовые биткоин-ETF за неделю, завершившуюся в пятницу, привлекли $1,92 млрд чистого притока — это максимальный показатель почти за 10 месяцев. На фоне роста спроса цена BTC за неделю поднялась более чем на 20% и в пятницу ненадолго превысила $79 000. По данным SoSoValue, с начала 2026 года спотовые биткоин-ETF в США все еще показывают чистый отток около $2,91 млрд, несмотря на сильный августовский результат в $2,38 млрд. Фонд iShares Bitcoin Trust от BlackRock внес основной вклад в приток средств на прошлой неделе, получив около $1,33 млрд за пять торговых дней подряд.

Исследование ФРС: ожидания доходности сильнее всего влияют на решения криптоинвесторов

Исследование Федерального резервного банка Кливленда показало, что различия между владельцами и невладельцами криптовалюты лучше всего объясняются ожиданиями доходности и риска, а не возрастом, доходом или полом. Владельцы криптовалюты в среднем ждут доходность на уровне 22% в следующем году против 7% у тех, кто не держит такие активы, при этом в 2021 году 87% невладельцев и 54% владельцев заявили, что не понимают, какой доходности ожидать. Эксперимент в 2025 году показал, что информация о доходности BTC за предыдущие 12 месяцев увеличивала желаемую долю криптовалюты в портфеле примерно на 2 процентных пункта, или на 47% относительно уровня 4,3% в контрольной группе, а фактические покупки выросли примерно на 2,5 процентного пункта. Авторы считают, что это может усиливать волатильность рынка: рост цен привлекает новых покупателей, а удвоение цены BTC повышало вероятность покупки товаров длительного пользования на 1,4 процентного пункта, что эквивалентно росту примерно на 7%.

BYDFi выступит спонсором Coinfest Asia 2026

Глобальная криптобиржа BYDFi выступит золотым спонсором Coinfest Asia 2026, который пройдет 20–21 августа на Бали. Мероприятие позиционируется как «Всемирный криптофестиваль для...