Эксперты рассказали о ключевых стратегиях доходности на рынке DeFi

3494

2 мин

26.06.2024

На фоне растущего интереса к сектору децентрализованных финансов (DeFi), исследователи аналитической компании IntoTheBlock представили предварительный обзор предстоящего институционального отчета. Специалисты подчеркнули, что они выделили ключевые профессиональные стратегии доходности, их доходность, соображения и основные риски. В таблице рассматриваются 4 ключевых механизма: AMM LP, Recursive Lending, Leveraged Staking и Supervised Lending.

Первая стратегия AMM LP, характеризуется высокими доходами и большой емкостью, принося средне-высокую доходность. Однако она сопряжена с рисками непостоянных потерь (impermanent loss) и воздействием на два актива.

Другая стратегия Recursive Lending предлагает относительно безопасную прибыльность и средне-высокую доходность. Тем не менее, она работает только при наличии стимулов и подвержена рискам ликвидации. Leveraged Staking ориентирована на «устойчивые реальные доходы», предлагая среднюю прибыльность пользователям. Однако, она но становится неэффективной, если ставка заимствования превышает доходность от стейкинга, и также подвержена рискам ликвидаций.

Наконец, Supervised Lending предлагает доходы на непродуктивные активы с низкой-средней прибыльностью и сопряжена с высокой сложностью и несвязанными активами, что увеличивает риски ликвидации и потерь.

Эти данные подчеркивают важность тщательного анализа и понимания стратегий и рисков в мире DeFi для институциональных инвесторов. В условиях высокой волатильности и неопределенности рынка выбор правильной стратегии может существенно повлиять на доходность.

AMM LP (Automated Market Maker Liquidity Provider) — это участник децентрализованной биржи, который предоставляет ликвидность в пул ликвидности, используя автоматические алгоритмы для определения цен. Recursive Lending (Рекурсивное кредитование) — стратегия, при которой пользователи берут займы и заново вкладывают их в платформу для получения дополнительных доходов.

Leveraged Staking (Маржинальный стейкинг) — процесс, при котором инвесторы используют заемные средства для увеличения ставок в стейкинге, с целью увеличения доходности. Supervised Lending (Контролируемое кредитование) — кредитование активов с использованием сложных алгоритмов и внешнего надзора для управления рисками и обеспечения безопасности займов.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Goldman Sachs: хедж-фонды сократили долю акций ИИ-компаний до минимума с начала года

Хедж-фонды снижают вложения в акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, и их доля в портфелях опустилась до самого низкого уровня в этом году, следует из данных Prime Brokerage Goldman Sachs. По данным The Wall Street Journal, распродажа затронула в том числе AMD, Micron и Nvidia, а индекс PHLX Semiconductor в четверг потерял более 4%. В Goldman Sachs считают, что речь скорее идет о фиксации прибыли и пересмотре позиций после роста сектора, а не об ухудшении показателей компаний. Часть фондов может переводить средства из акций производителей микросхем в Meta, Alphabet и Oracle, которые в этом году росли слабее.

Приток в спотовые Bitcoin-ETF в США составил $79,1 млн, из Ethereum-ETF вывели $28 млн

По данным Farside Investors, за день американские спотовые Bitcoin-ETF получили чистый приток $79,1 млн: IBIT от BlackRock привлек $33,4 млн, FBTC от Fidelity — $30,7 млн, BITB от Bitwise — $15 млн, тогда как остальные фонды не показали притока. В сегменте Ethereum-ETF зафиксирован чистый отток $28 млн: FETH потерял $11,2 млн, ETHE — $4,8 млн, ETH — $14,3 млн, при этом ETHW привлек $2,3 млн, а ETHA от BlackRock остался без притока.

Глава SK Group заявил о перспективах роста акций SK Hynix на фоне спроса на чипы памяти

Председатель совета директоров SK Group Чхэ Тэ-вон заявил, что в долгосрочной перспективе акции SK Hynix будут расти благодаря устойчивому спросу на чипы памяти. По его словам, после чрезмерного роста на рынке обычно происходит коррекция, однако спрос на такую продукцию сохраняется и поддержит дальнейшее восстановление котировок. В четверг акции SK Hynix и Samsung Electronics упали на 12% и 8,8% соответственно после введения властями Южной Кореи ограничений против манипулирования акциями производителей чипов со стороны хедж-фондов.

Акции SPCX упали ниже цены IPO, две длинные позиции ликвидированы почти на $5 млн

Акции SPCX продолжают снижаться: в среду они закрылись на уровне $135,27, впервые опустившись ниже цены IPO в $135, а в четверг кратковременно падали ниже $120, после чего отскочили до $126,2. Бумаги потеряли 11,1% от цены IPO, 25,4% от закрытия первого дня торгов на уровне $160,95 и 46,8% от исторического максимума в $225,64. На фоне падения цены были последовательно ликвидированы две длинные позиции по SPCX общим объемом 38 896,4 акций на сумму $4,9723 млн, а реализованный убыток составил $0,5997 млн. Один из трейдеров через 2,5 часа снова открыл позицию, купив 14 546,44 SPCX по средней цене $131,09 на $1,9069 млн с 8-кратным плечом; текущая стоимость позиции оценивается в $1,8355 млн, а нереализованный убыток — в $0,0714 млн.

Золото превысило $4 000 за унцию

Спотовая цена на золото превысила $4 000 за унцию. По данным Bitget, сейчас металл торгуется на уровне $4 000,3, прибавив за день 0,59%.