Купить ETF на биткоин и криптовалюту

6 мин

1643

Первые сделки с цифровыми активами проводились в режиме спот на биржах и онлайн-обменниках. Это значит, что покупатель получал криптовалюту непосредственно на личный кошелек. По мере роста популярности цифровых денег появляются новые способы заработка на токенах и монетах. Сегодня пользователи могут купить ETF на биткоин и криптовалюту, заключая сделки на Нью-Йоркской и других крупных фондовых биржах.

Они являются акциями инвестиционных компаний. Но в отличие от доли в капитале обычного предприятия, при приобретении ETF на Bitcoin трейдер вкладывает деньги в базовый актив. Взамен он получает своеобразный сертификат, подтверждающий право на часть инвестиционного портфеля компании.

Популярные видеообзоры

Как купить Bitcoin ETF и Акции Криптовалютных Бирж и Компаний I Торговля криптой на фондовом рынке

Что такое биткоин-ETF? ЭТО важно знать #трейдинг

Первый ETF на Bitcoin (биткоин) в США. Разбор ProShares Bitcoin Strategy ETF

ETF на биткоин приняли и что дальше ? Что такое ETF ?

Инвестиции в криптовалюту в Канаде. Первый ETF на биткоин

Одобрение регуляторов
История внедрения
Вероятность запуска
Особенности ETF на Биткоин и криптовалюту
Зачем нужен
Принцип работы
Отличия от инвестиционного фонда
Отражение на рынке и цене Bitcoin (BTC)
Резюме
Часто задаваемые вопросы

Одобрение регуляторов

Особенность криптовалют — полная децентрализация и отсутствие контроля со стороны государства. Правительства и банки не могут остановить транзакции в блокчейне. В отличие от криптоплатформ, фондовые рынки находятся под строгим контролем регуляторов.

Государство	Название надзорного органа
	Полное	Сокращенное
США	Комиссия по ценным бумагам и биржам	SEC
Канада	Организация по регулированию инвестиционной деятельности	IIROC
Великобритания	Управление по финансовому регулированию и контролю	FCA
Япония	Агентство по финансовым услугам	FSA

Без разрешения регулятора ни одна биржа не имеет права проводить торги по любому инструменту, включая фьючерсы, опционы и другие ценные бумаги. ETF токены и монеты не исключение. Поэтому для добавления акций индексных фондов в список торгуемых активов нужно одобрение государственных органов.

Топ криптобирж

BitMart

5.0

$ 69 725,01

47 548,23 BTC $ 3,34 млрд

$ 69 725,01

Купить

Bitget

4.9

393

$ 69 607,18

- -

$ 69 607,18

Купить

Bybit

4.9

1020

$ 69 617,18

16 570,79 BTC $ 1,16 млрд

$ 69 617,18

Купить

CoinEx

4.8

201

$ 69 719,99

268,43 BTC $ 18,88 млн

$ 69 719,99

Купить

BYDFi

4.8

$ 97 016,02

1265,33 BTC $ 122,76 млн

$ 97 016,02

Купить

История внедрения

Первые биржевые инвестиционные фонды (ETF) появились в Северной Америке:

В 1990 году бумаги Toronto Index Participation Fund начали продаваться на платформе в Торонто (Канада).
Первым ETF в США стал Standard and Poor’s 500 Depository Receipt (SPDR). Он был допущен к торгам на фондовых биржах в 1993 году.

История внедрения криптовалютных ETF началась намного позже, после появления Bitcoin и роста популярности цифровых активов.

Год	Событие
2013	Братья Уинклвосс подали регулятору первую заявку о допуске к торгам акций криптовалютного инвестиционного фонда.
2017	SEC последовательно отклоняет прошения от 3 компаний: Digital Asset Services, Grayscale Investments и SolidX Partners.
2021	Новым руководителем Комиссии по ценным бумагам и биржам назначен Гэри Генслер. В некоторых СМИ и аналитических изданиях его назвали криптоэнтузиастом и человеком, поддерживающим внедрение цифровых активов.
2021	SEC одобрила первые Bitcoin-ETF. В начале октября регулятор разрешил торговлю бумагами фонда, состоящего из акций держателей криптовалюты. Этот актив не связан с курсом биткоина напрямую, но зависит от ситуации на рынке токенов и монет. Спустя 2 недели SEC одобрила деятельность фонда, основанного на Bitcoin-фьючерсах.

Вероятность запуска

Легализация инструмента Bitcoin (BTC) ETF в США и странах Европейского Союза произошла в 2021 году.

Bitcoin-ETF BITO — Цена первого биржевого криптовалютного фонда

Но во многих государствах регуляторы еще не готовы к запуску нового типа инвестиционных компаний:

В октябре 2021 года Глава Центрального Банка Российской Федерации Эльвира Набиуллина сообщила, что ЦБ РФ не намерен поддерживать инициативу американских и европейских коллег.
Британское Управление по финансовому регулированию и контролю не планирует разрешать новый вид инвестирования до тех пор, пока не будет обеспечена интеграция рынка криптовалютных и фондовых активов.

Вероятность запуска аналогичных проектов за пределами США и стран ЕС будет зависеть от успеха первых компаний. Регуляторы могут изменить отношение к фондам, если убедятся в безопасности инструмента для инвесторов.

Особенности ETF на Биткоин и криптовалюту

Фонды, основанные на цифровых активах, отличаются от классических биржевых инструментов. Особенность Bitcoin-ETF — привязка доходности к цене криптовалюты, а не к котировкам акций, включенных в портфель.

5 принципов успешного инвестирования

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Зачем нужен

Самый простой способ заработка на цифровых активах — их покупка и долгосрочное удержание. Этот процесс включает такие этапы:

Регистрация на криптобирже или создание личного биткоин-кошелька.
Покупка токенов и монет.
Хранение активов до момента, пока их цена достигнет желаемого инвестором уровня.

Но у такого метода заработка есть 2 существенных недостатка:

Для вложения в цифровые активы необходимо зарегистрироваться на криптобиржах. Фондовым трейдерам может быть неудобно переводить капитал с традиционных платформ на площадку, работающую с токенами и монетами.
Если криптовалюта хранится на электронном кошельке, есть опасность взлома и хищения денег. Кроме того, неопытные пользователи рискуют потерять вложения, случайно удалив ключ доступа к кошельку.

Криптовалютные ETF были созданы как альтернатива спотовой торговле биткоинами. Эти проекты позволяют вкладывать деньги в цифровые активы непосредственно через фондовые биржи.

Принцип работы

ETF (Exchange-Traded Fund) — инвестиционная компания. Ее менеджеры покупают на биржах перспективные активы (акции, фьючерсы, облигации). Таким образом формируется инвестиционный портфель.

При этом сама ETF-платформа действует как акционерное общество, размещая свои бумаги на фондовом рынке. Инвестор может купить долю в портфеле и получать доход, если включенные в него активы прибавляют в цене.

Биткоин-ETF работает аналогичным образом:

Компания (фонд) регистрируется на бирже.
Руководители проекта покупают биткоины на спотовом рынке (с поставкой монет на кошельки). Второй возможный вариант — приобретение фьючерсов на Bitcoin.
Пользователи покупают бумаги компании, получая таким образом долю в инвестиционном портфеле. Цена ETF на Биткоин привязана к котировкам BTC на спотовом и фьючерсном рынках. Если криптовалюта дорожает, держатели бумаг получают прибыль.

Отличия от инвестиционного фонда

Bitcoin-ETF не следует путать с компаниями, предлагающими вложение в токены, монеты или криптовалютные индексы. Традиционные фонды работают с клиентами по инвестиционному договору (соглашению):

Пользователь передает руководству компании деньги.
Средства направляются на покупку криптоактивов.
Часть выручки от подорожания токенов и монет выплачивается инвестору.

Bitcoin-ETF в этом плане можно сравнить с акционерным обществом (Tesla, Microsoft, Газпром). Но если обычные компании получают прибыль от продажи товаров и услуг, торгуемые на биржах фонды зарабатывают на изменении котировок криптоактивов.

Ленникс Лай, Коммерческий директор

OKX

Риски, связанные с инвестициями в биржевые биткоин-ETF, являются прямым продолжением их преимуществ. Спотовые BTC ETF позволяют инвесторам получить экспозицию на крипторынке без необходимости настраивать криптокошелек, заниматься хранением приватных ключей и нести все риски, связанные с полной ответственностью за безопасность своих активов. Это инструмент для участников традиционного фондового рынка, которые хотели бы диверсифицировать свои портфели и получать выгоду от роста цен на биткоин. Биржевые фонды на биткоин открывают доступ к криптоактивам для более широкого круга инвесторов. Но отказ от прямого взаимодействия с биткоином и выбор в пользу посредника повышают риски, связанные с состоятельностью этих фондов. Другими словами, инвесторам в таком случае приходится довериться биржевым фондам, которые выполняют за них работу по созданию кошелька и хранению приватных ключей. Это удобно с точки зрения пользовательского опыта, но менее надежно с позиции сохранения контроля за своими активами. Зависимость от сторонних сервисов, хранящих криптовалюты, создает потенциальные уязвимости, связанные со взломом или неправильным управлением активами.

Отражение на рынке и цене Bitcoin (BTC)

Одобрение американскими и европейскими регуляторами нового инвестиционного инструмента положительно повлияло на курс главной криптовалюты. На следующий день после запуска первых Bitcoin-ETF в США (19 октября 2021 года) котировки биткоина обновили исторический максимум и достигли показателя в $67 276. Аналитики отметили, что после одобрения торгуемых на бирже фондов ускорился приток вложений в компании, управляющие криптоактивами.

Рекорд цены BTC — Влияние запуска ETF на курс Bitcoin

Резюме

Bitcoin-ETF — торгуемые на бирже фонды, портфель которых состоит из криптовалют. Примерно с 2013 года многие компании пытались получить разрешение на запуск этого инвестиционного инструмента.

Несколько лет регуляторы США и стран Евросоюза отклоняли данные заявки. Ситуация изменилась в 2021 году — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрила первый ETF, основанный на Bitcoin-фьючерсах.

Инвестиционные фонды привлекают пользователей удобством и безопасностью вложений. В этом случае клиенту не нужно создавать аккаунт на криптобирже, проходить верификацию и учиться торговле. Кроме того, отсутствует риск кражи монет с кошелька.

Часто задаваемые вопросы

⛔ Есть ли российские компании, управляющие криптоактивами?

Нет, этот вид деятельности не разрешен в РФ.

✅ Законно ли россиянам покупать акции ETF-проектов?

Да, поскольку резидентам РФ не запрещено вкладывать деньги в иностранные финансовые компании.

🤔 Bitcoin-ETF — безопасный способ инвестирования?

Нет, доходность этого инструмента зависит от курса криптовалют. Если цена BTC резко упадет, инвесторы потеряют деньги. Не существует ни одного безопасного способа заработка на криптоактивах.

🔽 Что будет с ETF-проектами, если курс BTC начнет длительное снижение?

Особенность биржевых фондов — возможность заработка не только на росте, но и на падении цены криптовалют. Часть ETF могут приобрести деривативы (опционы, контракты), предусматривающие снижение курса BTC. В этом случае инвесторы будут зарабатывать на падении котировок.

❓ Подходят ли Bitcoin-ETF новичкам?

Любой способ инвестирования несет риск потери денег. Начинающим следует разобраться в рынке криптовалют, и только после этого выбирать конкретный метод заработка.

Ошибка в тексте? Выделите её мышкой и нажмите Ctrl + Enter