Компания MARA успешно провела процедуру размещения конвертируемых облигаций на $950 млн

414

2 мин

28.07.2025

Акции
сделки
Котировки
Институты
опционы
Обмен
майнинг-пул

MARA Holdings, Inc., один из крупнейших майнинговых и инфраструктурных участников в США, завершила размещение конвертируемых облигаций с нулевым купоном на сумму $950 млн. Процедура закрыта 25 июля 2025 года. Ценные бумаги подлежат погашению в 2032 году и не предполагают начисления регулярного процента. Организация также предоставила первичным инвесторам право докупить облигации на сумму до $200 млн в течение 13 дней после размещения.

Компания получила около $940,5 млн чистыми за вычетом комиссий, но до учета расходов на выпуск. Из них $18,3 млн направлены на выкуп ранее выпущенных 1.00% облигаций с погашением в 2026 году на сумму $19,4 млн. Еще $36.9 млн пошли на оплату хеджирующих сделок с покупателями ценных бумаг и прочими участниками рынка. Остаток средств будет использован на приобретение новых биткоинов, рабочий капитал, погашение долгов и другие корпоративные нужды.

Облигации могут быть конвертированы в акции MARA по цене $20,26, что соответствует 49,3619 акции за каждую $1000 номинала. Обмен возможна до 1 мая 2032 года только при наступлении определенных условий, а после этой даты — в любое время до срока погашения. Компания может досрочно сделать это после 15 января 2030 года, если цена акций вырастет более чем на 30% относительно стоимости конвертации.

Инвесторы могут потребовать обратного выкупа облигаций 4 января 2030 года, если цена акций MARA будет ниже цены конвертации, либо в случае так называемого фундаментального изменения, например, смены контроля. MARA также может повысить коэффициент конвертации при определенных событиях, включая корпоративные действия или выкуп.

Компания заключила соглашения о capped call — опционы, защищающие от разводнения капитала и увеличивающие стоимость ценных бумаг при конвертации. Верхняя граница по этим контрактам установлена на уровне $24,14 за акцию — на 40% выше средней цены за отчетные часы 23 июля 2025 года. Эти сделки могут повлиять на котировки бумаг MARA как в сторону роста, так и падения, в зависимости от динамики деривативных хеджей контрагентов.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Кэти Вуд поспорила с прогнозом Citrini о рисках ИИ для экономики

Кэти Вуд (WoodSis) заявила, что не согласна с выводами Citrini Research о «глобальном кризисе интеллекта» и считает, что развитие ИИ приведет к росту производительности, ускорению реального роста ВВП и более низкой, чем ожидается, инфляции. По ее словам, широкое использование ИИ для решения задач и создания новых рынков со временем компенсирует краткосрочные сбои. Ранее отчет Citrini Research спровоцировал резкое падение акций американских разработчиков софта.

Серебро подорожало более чем на 3,00% за день

Спотовая цена на серебро за день выросла более чем на 3,00% и сейчас составляет $89,80 за унцию, следует из данных Bitget.

ФРС допускает паузу по ставке до новых сигналов о снижении инфляции к 2%

Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что на фоне улучшения данных по рынку труда и сохраняющихся инфляционных рисков процентная ставка, вероятно, останется без изменений «в течение некоторого времени». По её словам, для дальнейшего снижения нужны дополнительные подтверждения устойчивого движения инфляции к цели ФРС в 2% после совокупного снижения на 175 базисных пунктов за последние полтора года. Глава ФРБ Чикаго Остин Гулсби также выступил за ожидание новых данных по инфляции и отметил, что решение Верховного суда по глобальным тарифам Трампа может усилить неопределённость для бизнеса, но потенциально способно сдержать рост цен.

Рынок почти уверен, что ФРС не изменит ставку в марте

По данным CME FedWatch, вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне в марте, выросла до 95,9%. Шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов оцениваются в 4,1%.

Рынок ждет отчеты Circle и NVIDIA на фоне возможной волатильности в секторе ИИ

Circle опубликует финансовый отчет до открытия фондового рынка США 25 февраля, а NVIDIA — после закрытия торгов 25 февраля (в 5:00 26 февраля по пекинскому времени). На Уолл-стрит растут опасения, что отчет NVIDIA может усилить давление на ее акции и спровоцировать реакцию в глобальных активах, связанных с искусственным интеллектом. По данным Bitget, капитализация Circle — $14,421 млрд, акция стоит $61,24; у NVIDIA — $4,67 трлн и $192,21.