Аналитики оценили проблемы банков при подготовке к запуску криптопродуктов

399

2 мин

06.06.2025

Крупные банки все активнее изучают возможность запуска криптоинвестиционных продуктов. На фоне стремительно растущего интереса клиентов к цифровым активам финансовые учреждения рассматривают внедрение решений, которые соответствуют их уровню риска профиля и нормативным требованиям. Ключевыми драйверами становятся не только запросы со стороны состоятельных и институциональных клиентов, но и угрозы со стороны криптовалютного финтеха, который перетягивает прибыльных пользователей. Крупнейшие участники, в числе которых BlackRock, HSBC и Standard Bank, уже начали предлагать продукты, что подчеркивает серьезность тенденции.

Банки видят сразу несколько причин выйти в криптоинвестиции. Во-первых, это возможность диверсификации портфелей клиентов за счет некоррелируемых активов. Во-вторых, защита от «миграции клиентской стоимости» — в условиях, когда платформы предлагают альтернативные инвестиционные сервисы. В-третьих, создание продуктов цифровых активов усиливает позиции на конкурентном рынке и позволяет привлечь новую аудиторию. И наконец, они обладают более высокими комиссиями по сравнению с традиционными — обеспечивают маржинальные источники дохода в условиях давления на процентные ставки.

Наиболее популярные форматы криптоинвестиций включают кастомные фонды, токенизированные продукты, структурированные ноты и white-label партнерства с криптофондами. К примеру, BlackRock уже привлекла более $45 млрд в Bitcoin ETF, HSBC выпустила токенизированное золото, а Binance предлагает услуги по брендированию криптопродуктов для финансовых организаций. Это позволяет банкам варьировать степень участия в рынке в зависимости от уровня готовности.

Однако создание таких решений требует планирования множества факторов. Во-первых, нужно учитывать сложную нормативную среду: в процесс вовлечены SEC, CFTC, OCC, IRS и другие. Во-вторых, управление рисками отличается от традиционных активов и включает безопасное хранение, оценку стоимости в условиях волатильности и менеджмент ликвидностью. В-третьих, банкам важно создать процедуры оценки клиента и обучающие материалы, чтобы обеспечить соответствие продукта его финансовому опыту и целям.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Рынки ждут новостей по переговорам США и Ирана и слушаниям кандидата в главы ФРС

На прошлой неделе рынки выросли после сообщений об открытии Ормузского пролива, что обвалило нефть, ослабило доллар и подняло американские акции, а золото приблизилось к $1900, но позже Иран заявил, что пролив остается под военным контролем, и неопределенность вернулась. На следующей неделе ключевым драйвером станут переговоры США и Ирана: президент Трамп предупредил, что без соглашения к следующей среде перемирие может закончиться и возрастет риск нового конфликта. Снижение цен на энергоносители усилило ожидания снижения ставки ФРС в этом году примерно до 60%, а дополнительное внимание привлечет выступление кандидата на пост главы ФРС Кевина Уорша в Сенате. Также инвесторы будут следить за статистикой США, включая розничные продажи и заявки на пособие по безработице, а также индекс деловой активности Markit и данные Мичиганского университета.

Binance обновила кошелёк: покупка в один клик, доходность активов и Hotspot Radar

Binance выпустила обновление кошелька с быстрым поиском и покупкой токенов в один клик. На странице активов теперь показывается годовая доходность основных монет и доступен переход в раздел управления финансами, а в карточках DeFi-токенов появились стейкинг и выкуп с данными о протоколе и доходности. Также добавлен настраиваемый раздел Hotspot Radar, который помогает отслеживать рыночные тренды и сигналы.

Спотовые ETF на BTC привлекли почти $996 млн за неделю на фоне роста интереса к риску

За прошлую неделю спотовые ETF на BTC получили чистый приток около $996 млн — лучший результат за 3 месяца, при этом в пятницу инвесторы внесли $664 млн. На конец пятницы активы под управлением превысили $101 млрд, а дневной оборот торгов был почти $4,8 млрд. Аналитики связывают приток с ослаблением геополитической напряженности между США и Ираном и восстановлением судоходства в Ормузском проливе; при этом BTC остается в диапазоне с сопротивлением около $75 000 и поддержкой около $72 000.

Цзян Чжоэр заявил о продаже половины своих запасов ETH и раскритиковал слова Трампа об Ормузском проливе

Основатель BitPool (B.TOP) Цзян Чжоэр сообщил, что продал 25% своей спотовой позиции в ETH по $2420 и в сумме с продажей 8 апреля реализовал 50% позиции со средней ценой $2331. Он уточнил, что его заявление 8 апреля о «короткой продаже Ethereum по $2242» было ошибочным. По словам Цзяна, Трамп лжет об открытии Ормузского пролива: данные по судоходству показывают, что почти все суда развернулись, и рынок может переоценить ситуацию после реакции на это.

ARK Invest продала акции Circle и Bullish более чем на $2,5 млн

17 апреля ARK Invest под руководством Кэти Вуд сократила позиции в акциях Circle на 11 465 акций (примерно на $1,215 млн) и Bullish на 31 417 акций (примерно на $1,367 млн). Общая сумма продаж превысила $2,5 млн.