Аналитики оценили проблемы банков при подготовке к запуску криптопродуктов

560

2 мин

06.06.2025

Крупные банки все активнее изучают возможность запуска криптоинвестиционных продуктов. На фоне стремительно растущего интереса клиентов к цифровым активам финансовые учреждения рассматривают внедрение решений, которые соответствуют их уровню риска профиля и нормативным требованиям. Ключевыми драйверами становятся не только запросы со стороны состоятельных и институциональных клиентов, но и угрозы со стороны криптовалютного финтеха, который перетягивает прибыльных пользователей. Крупнейшие участники, в числе которых BlackRock, HSBC и Standard Bank, уже начали предлагать продукты, что подчеркивает серьезность тенденции.

Банки видят сразу несколько причин выйти в криптоинвестиции. Во-первых, это возможность диверсификации портфелей клиентов за счет некоррелируемых активов. Во-вторых, защита от «миграции клиентской стоимости» — в условиях, когда платформы предлагают альтернативные инвестиционные сервисы. В-третьих, создание продуктов цифровых активов усиливает позиции на конкурентном рынке и позволяет привлечь новую аудиторию. И наконец, они обладают более высокими комиссиями по сравнению с традиционными — обеспечивают маржинальные источники дохода в условиях давления на процентные ставки.

Наиболее популярные форматы криптоинвестиций включают кастомные фонды, токенизированные продукты, структурированные ноты и white-label партнерства с криптофондами. К примеру, BlackRock уже привлекла более $45 млрд в Bitcoin ETF, HSBC выпустила токенизированное золото, а Binance предлагает услуги по брендированию криптопродуктов для финансовых организаций. Это позволяет банкам варьировать степень участия в рынке в зависимости от уровня готовности.

Однако создание таких решений требует планирования множества факторов. Во-первых, нужно учитывать сложную нормативную среду: в процесс вовлечены SEC, CFTC, OCC, IRS и другие. Во-вторых, управление рисками отличается от традиционных активов и включает безопасное хранение, оценку стоимости в условиях волатильности и менеджмент ликвидностью. В-третьих, банкам важно создать процедуры оценки клиента и обучающие материалы, чтобы обеспечить соответствие продукта его финансовому опыту и целям.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Япония готовит блокчейн-систему для ускорения расчетов по акциям и облигациям

Агентство финансовых услуг, Министерство финансов, Банк Японии и финансовые организации этим летом создадут исследовательскую группу, чтобы изучить блокчейн-инфраструктуру для расчетов по акциям и японским гособлигациям в любое время суток. К началу 2027 года участники должны подготовить план развития, а в случае одобрения систему могут запустить в начале 2030-х годов. Сейчас сделки с акциями в Японии проходят по схеме T+2, а с японскими государственными облигациями — по схеме T+1.

Kalshi продала акций на $1,12 млрд в рамках размещения на $1,5 млрд

Kalshi сообщила в документе для SEC, что с 3 апреля продала акций на $1,12 млрд в рамках размещения на $1,5 млрд, а число инвесторов достигло 71. Компании осталось реализовать бумаги примерно на $380 млн, при этом в начале мая Kalshi также объявила о раунде серии F на $1 млрд при оценке в $22 млрд. Подача документа совпала с продолжающимися юридическими спорами Kalshi с властями нескольких штатов США. В середине августа суд в штате Вашингтон обязал платформу прекратить предлагать широкий спектр контрактов на события в штате.

Приток в американские спотовые BTC-ETF продолжается седьмой день подряд

Американские спотовые BTC-ETF во вторник получили $314,37 млн и продлили серию притоков до 7 торговых дней подряд. С начала августа приток достиг $3,03 млрд, а чистый отток с начала 2026 года сократился более чем вдвое — до $2,26 млрд, при этом до уровня октября 2025 года фондам не хватает $390 млн. Общий объем чистых активов вырос до $99,05 млрд, а совокупный чистый приток — до $54,36 млрд. Параллельно спотовые ETH-ETF также показали 7 дней притока подряд, получив во вторник $179,8 млн, тогда как BTC на момент публикации торговался по $78 880, потеряв 2% за последние 24 часа.

World Liberty Financial запустила стейблкоин USD1 в сети Canton

World Liberty Financial выпустила нативную версию стейблкоина USD1 в сети Canton для расчетов с токенизированными реальными активами, включая обеспечение по деривативам, институциональное кредитование, выпуск и погашение активов. По отраслевым данным, USD1 занимает шестое место среди стейблкоинов с капитализацией более $4 млрд, а его резервы, по данным компании, включают краткосрочные казначейские облигации США, фонды денежного рынка гособлигаций и долларовые депозиты. Сеть Canton, ориентированная на институциональные финансы, позволяет проводить расчеты в USD1 одновременно с токенизированными активами в рамках одной транзакции с настройками конфиденциальности и контроля доступа. По данным сети, ежемесячный объем выпуска и обработки токенизированных активов в ней превышает $9 трлн, а ежедневный объем перемещения токенизированных казначейских облигаций США составляет более $350 млрд.

Bitget увеличила максимальное плечо для торговли золотом до 800x

Биржа Bitget представила систему динамического кредитного плеча и многоуровневого управления маржой для инструментов XAUUSD и USDCNH. Новая модель предлагает кредитное плечо до 800x для...