CoinEx: криптовалюты ускоряют трансформацию мировых финансов

749

3 мин

Глобальная финансовая система планомерно трансформируется под влиянием цифровых технологий. Эксперты из CoinEx отмечают, что традиционные финансовые институты начинают активнее взаимодействовать с блокчейн-направлением, формируя новую архитектуру капитала. Одним из ключевых направлений процесса становится токенизация активов, позволяющая перевести привычные финансовые инструменты в цифровую форму.

Классическая финансовая модель TradFi на протяжении десятилетий обеспечивала функционирование мировой экономики. В ее структуру входят банки, фондовые биржи, брокерские компании, страховые организации и пенсионные фонды. Через данную инфраструктуру проходят инвестиционные потоки, совершаются расчеты между участниками торгов. При этом работа традиционных рынков ограничена установленными правилами. Торговля на фондовых площадках осуществляется только в определенные часы, а окончательные расчеты по сделкам могут занимать до 2 рабочих дней.

Криптовалютные рынки функционируют по концептуально иной модели. Торговля цифровыми монетами происходит круглосуточно, без выходных. Также нет географических ограничений. Блокчейн позволяет значительно ускорить проведение транзакций. При этом смарт-контракты автоматизируют многие процессы, которые ранее требовали участия посредников. Это делает финансовые операции более быстрыми и прозрачными.

На стыке системных подходов развивается направление токенизации реальных активов (RWA). Суть технологии заключается в создании цифровых токенов, стоимость которых привязана к традиционным финансовым инструментам, включая акции компаний и государственные облигации. Подобные активы могут обращаться на криптовалютных платформах и торговаться аналогично цифровым монетам.

Аналитики из CoinEx отмечают устойчивый рост интереса пользователей к данному сегменту. Уже сейчас значительная часть рынка приходится на токенизированные версии государственных облигаций США. Совокупный объем их превышает $16 млрд. По оценкам исследователей, в будущем рынок токенизированных активов может достичь отметки $1 трлн.

Вместе с тем криптовалютные платформы внедряют токенизированные акции, стоимость которых привязана к динамике ценных бумаг различных компаний. Такой формат позволяет инвесторам получать доступ к фондовому рынку через цифровую инфраструктуру. Главными преимуществами остаются круглосуточная торговля, а также возможность приобретать дробные доли активов.

При этом эксперты предупреждают о рисках. Ликвидность таких инструментов пока ниже, чем на традиционных биржах, что может приводить к более высокой волатильности. Кроме того, токенизированные версии акций обычно не предоставляют владельцам права классических акционеров, включая участие в развитии эмитента и получение дивидендов.

Несмотря на это, интерес к токенизации продолжает стабильно расти. Специалисты считают, что в будущем блокчейн-технологии могут существенно изменить финансовую инфраструктуру, ускорив расчеты и расширив доступ инвесторов к глобальным рынкам капитала.

Платформа CoinEx запустила токенизированные акции США. В настоящее время поддерживаются следующие токены:

Механизм работы с ними несложный. Сначала пользователю стоит пополнить счет. После этого он сможет торговать токенизированными акциями так же, как и криптовалютами. Цена токенов при этом привязана к стоимости базовых акций в соотношении 1 к 1 с небольшим спредом.

Автор

Андрей Александров

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

ФРС повысила ставку на 25 базисных пунктов, рынки ждут еще три шага в следующем году

ФРС впервые с июля 2023 года повысила ставку на 25 базисных пунктов, доведя целевой диапазон до 3,75%–4%. Глава ФРС Уорш заявил, что экономика США и рынок труда остаются сильными, но главной проблемой остается инфляция, которая все еще далека от цели в 2%. После решения ФРС рынки ужесточили ожидания: золото в моменте подешевело примерно на $100, индекс доллара поднялся более чем на 40 пунктов выше 100, а доходности 2-летних и 10-летних гособлигаций США выросли примерно на 10 и 5 базисных пунктов. Фьючерсы теперь закладывают еще 33 базисных пункта повышения в этом году и 75 базисных пунктов до июня следующего года, что соответствует трем повышениям по 25 базисных пунктов.

Аналитик: жесткая риторика Уорша может сдержать рост доходности долгосрочных облигаций

Директор по инвестициям SOLLINDA Capital Management Джастин Гринхилл заявил, что сигналы на пресс-конференции Уорша были жесткими и могут хотя бы в краткосрочной перспективе ослабить недавний рост доходности долгосрочных облигаций. По его словам, влияние на фондовый рынок пока неясно, однако по мере дальнейшего ужесточения финансовых условий акции компаний малой капитализации, вероятно, будут отставать от бумаг крупных компаний.

ФРС при Варше повысила ставку на 25 базисных пунктов, несмотря на замедление инфляции

За два месяца до выборов 2024 года ФРС под руководством Пауэлла снизила ставку на 50 базисных пунктов при базовой инфляции 3,3%, а за два месяца до промежуточных выборов 2026 года ФРС во главе с Варшем, наоборот, повысила ее на 25 базисных пунктов, хотя базовая инфляция опустилась до 2,4%. Решение стало неожиданным для рынка, поскольку Дональд Трамп ранее поддерживал снижение ставок и назначил Варша главой ФРС. Варш объяснил повышение ставки устойчивостью экономики США, все еще высокой инфляцией и геополитическими рисками. Среди факторов также названы удары США по Ирану, а также связанные с ними риски для энергетики и экономики.

ФРС повысила ставку в сентябре из-за сильной экономики, высокой инфляции и геополитики

ФРС, как и ожидалось, повысила процентные ставки в сентябре после паузы на июльском заседании. Глава регулятора Уорш объяснил решение сильными данными по экономике США и рынку труда, устойчиво высокой инфляцией выше 2% и влиянием геополитических факторов на оценку перспектив. По его словам, именно эти 3 причины привели к твердому и единодушному решению.

Уорш назвал три причины роста доходности гособлигаций США

Уорш заявил, что доходность казначейских облигаций США растет из-за сильной экономики страны, усиливающейся конкуренции за капитал и геополитической напряженности. По его словам, увеличение расходов компаний на развитие бизнеса и общий спрос на финансирование на фоне этих факторов поддерживают рост доходности.