Компания MARA успешно провела процедуру размещения конвертируемых облигаций на $950 млн

476

2 мин

28.07.2025

MARA Holdings, Inc., один из крупнейших майнинговых и инфраструктурных участников в США, завершила размещение конвертируемых облигаций с нулевым купоном на сумму $950 млн. Процедура закрыта 25 июля 2025 года. Ценные бумаги подлежат погашению в 2032 году и не предполагают начисления регулярного процента. Организация также предоставила первичным инвесторам право докупить облигации на сумму до $200 млн в течение 13 дней после размещения.

Компания получила около $940,5 млн чистыми за вычетом комиссий, но до учета расходов на выпуск. Из них $18,3 млн направлены на выкуп ранее выпущенных 1.00% облигаций с погашением в 2026 году на сумму $19,4 млн. Еще $36.9 млн пошли на оплату хеджирующих сделок с покупателями ценных бумаг и прочими участниками рынка. Остаток средств будет использован на приобретение новых биткоинов, рабочий капитал, погашение долгов и другие корпоративные нужды.

Облигации могут быть конвертированы в акции MARA по цене $20,26, что соответствует 49,3619 акции за каждую $1000 номинала. Обмен возможна до 1 мая 2032 года только при наступлении определенных условий, а после этой даты — в любое время до срока погашения. Компания может досрочно сделать это после 15 января 2030 года, если цена акций вырастет более чем на 30% относительно стоимости конвертации.

Инвесторы могут потребовать обратного выкупа облигаций 4 января 2030 года, если цена акций MARA будет ниже цены конвертации, либо в случае так называемого фундаментального изменения, например, смены контроля. MARA также может повысить коэффициент конвертации при определенных событиях, включая корпоративные действия или выкуп.

Компания заключила соглашения о capped call — опционы, защищающие от разводнения капитала и увеличивающие стоимость ценных бумаг при конвертации. Верхняя граница по этим контрактам установлена на уровне $24,14 за акцию — на 40% выше средней цены за отчетные часы 23 июля 2025 года. Эти сделки могут повлиять на котировки бумаг MARA как в сторону роста, так и падения, в зависимости от динамики деривативных хеджей контрагентов.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Бутан за 18 месяцев продал около 70% своих запасов BTC и, похоже, остановил госмайнинг

Королевство Бутан сократило запасы BTC с примерно 13 000 BTC в октябре 2024 года до 3 954 BTC, которые сейчас оцениваются примерно в $280,6 млн. За 18 месяцев страна продала около 70% резервов, а с начала года вывела BTC на $215,7 млн; при этом данные блокчейна указывают, что майнинг мог остановиться — последний доход свыше $100 000 был более года назад. На фоне снижения цены BTC до около $71 000, рекордной сложности сети и падения награды после халвинга до 3,125 BTC, аналитики считают, что Бутану выгоднее продавать гидроэлектроэнергию Индии и другим странам, чем продолжать майнинг, тогда как Strategy на прошлых выходных купила 4 871 BTC, а американские спотовые ETF в марте получили чистый приток около 50 000 BTC.

Американские спотовые ETF на Ethereum второй день подряд фиксируют приток средств

По данным Farside, вчера чистый приток средств в спотовые ETF на Ethereum в США составил $64,9 млн. Это второй день подряд, когда фонды показывают положительный приток.

Мировая экономика стала менее зависимой от нефти и лучше переносит ценовые шоки

В отчете одного из американских банков от 10 апреля говорится, что с 1970-х годов мировая экономика постепенно снизила зависимость от нефти: сейчас для выпуска того же объема ВВП требуется лишь треть прежнего объема нефти. По оценке аналитиков, из-за этого экономика стала устойчивее к энергетическим потрясениям масштаба кризиса ОПЕК. Huatai Securities отмечает, что с марта геополитика ухудшила интерес к риску, а золото не сработало как «тихая гавань» и двигалось вместе с рисковыми активами. После конфликта США и Ирана в марте золото снижалось более чем на 17% а затем отскочило на фоне признаков ослабления напряженности; коррекцию связывают с перегруженными позициями, проблемами с ликвидностью, продажами части золота центробанками и перетоком средств из энергетических инструментов.

Binance добавила 5 пред-IPO активов в Binance Wallet Marketplace

Binance сообщила, что активы на стадии pre-IPO теперь можно сразу просматривать в Binance Wallet. Первая партия из 5 таких активов уже доступна на странице Markets в разделе Binance Wallet Marketplace, где пользователи могут ознакомиться с ними.

BTC поднялся выше $73 000 на бирже HTX

По данным биржи HTX, курс BTC превысил отметку $73 000. За последние 24 часа цена выросла на 3,31%.