Обсуждение необанков: упрощенная модель, скрытая инфраструктура и роль криптовалют

340

2 мин

22.11.2025

Участники дискуссии в X описали современную модель необанков, отметив, что изначально термин обозначал мобильный банк без отделений, построенный на API и современных инструментах. Один из участников обсуждений подчеркнул: ключевое преимущество таких учреждений заключается в снижении издержек, более быстром запуске продуктов, таргетировании нишевых аудиторий, улучшенном пользовательском опыте и доходности, основанной на данных.

Данте Реминик отметил: сегодня понятие «необанк» упростилось и фактически означает кошелек с банковским интерфейсом и картой. По его словам, лишь немногие компании переходят за пределы этой базовой модели.

По словам других аналитиков, большинство необанков представляют собой удобное приложение вроде Revolut, Cash App или Chime, работающее поверх лицензированного регионального банка, например Sutton Bank. Эксперты отметили, что такие сервисы предлагают более быстрые платежи и отсутствие скрытых комиссий, а зарабатывают за счет процентов на пользовательские депозиты и сборов interchange.

При этом региональные банки с активами менее $10 млрд могут взимать более высокие тарифы, что создает дополнительное преимущество. Однако значительная часть дохода уходит посредникам, занимающимся рисками, фрауд-мониторингом и AML, и криптовалютные решения могут сократить эту зависимость.

Кроме того, эксперты рассказали: блокчейн-инфраструктура может обеспечить банкам более быстрые и глобальные платежи, что особенно важно для европейских компаний вроде Revolut, Monzo и N26, а также повысить доходность на депозиты благодаря новым продуктам.

Мэйсон Нюстрем в заключение отметил, что необанки исторически предоставляли финансовые услуги в обертке финтех-сервисов и работали в более легком регуляторном режиме. Он подчеркнул: новое направление развития — это интеграция криптопродуктов и стейблкоинов, что может сделать финансовые сервисы дешевле, быстрее и доступнее.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Артур Хэйес: 99% альткоинов со временем обнулятся, и это нормально для рынка

Сооснователь BitMEX Артур Хэйес в интервью CoinDesk заявил, что около 99% альткоинов в итоге полностью обесценятся, сравнив это с динамикой фондового рынка США, где с 1929 года примерно 98% компаний из истории S&P 500 исчезли или потеряли ценность. На этом фоне участники рынка спорят о роли спекуляций и «быстрых денег», а представители Litecoin (LTC) призвали оценивать монеты по реальному использованию. Дополнительные вопросы вызвали мемкоины: по словам ведущего xSpaces DBCrypto, 8% из топ-100 криптовалют — проекты без выручки и продуктов, при этом их суммарная капитализация превысила $30 млрд.

Ark Invest: капитализация BTC может вырасти до $16 трлн к 2030 году

Аналитики Ark Invest в отчете, на который ссылается Forbes, прогнозируют рост капитализации биткоина с $1,6 трлн до $16 трлн к 2030 году при среднегодовом росте около 63% и доле 70% на крипторынке объемом $28 трлн. В компании считают, что BTC способен оттянуть до 40% рыночной стоимости золота, а CEO Cathie Wood ранее называла возможный диапазон цены от $300 000 до $1,5 млн, связывая спрос с защитой от обесценивания фиата и развитием ИИ. На этом фоне, по данным CoinMarketCap, за последний месяц биткоин восстановился на 20% после снижения к $60 000, но все еще ниже максимума 2025 года на уровне $126 000. На платформе Gemini Prediction рост выше $90 000 в мае оценивают в 31%, а выше $87 500 — в 49%.

Приток средств в крипто-ETP идет пятую неделю, но темпы резко упали

С 25 апреля по 1 мая приток в биржевые продукты на базе цифровых активов составил $117,8 млн против $1,2 млрд неделей ранее, сообщает CoinShares. В течение недели фиксировался отток, к пятнице он достиг $619 млн, но приток $737 млн в тот же день полностью его перекрыл, а объем активов под управлением вырос с $155,3 млрд до $155,5 млрд при рекорде $263 млрд на 1 октября 2025 года. Фонды на базе BTC привлекли $192,1 млн, шорт-продукты на BTC — $6 млн, тогда как из ETP на ETH вывели $81,6 млн, из SOL — $11,1 млн, а продукты на XRP получили $3 млн.

DTCC в июле начнет пилот по торговле токенизированными ценными бумагами с участием более 50 компаний

Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), хранящая ценные бумаги на $114 трлн, в июле запустит пилот по торговле токенизированными активами, а в октябре планирует перейти к полноценному развертыванию. В проекте участвуют более 50 компаний из DeFi и TradFi, включая BlackRock, Circle, BitGo и Fireblocks, а SEC ранее выдала DTCC разрешение на работу с предварительно одобренными блокчейнами на три года. На этапе пилота протестируют ограниченные объемы сделок, а затем намерены токенизировать набор самых ликвидных инструментов, включая ETF на базе Russell 1000, казначейские векселя, облигации и ноты США. По данным RWA xyz, TVL токенизированных акций за год вырос с $375,4 млн до $1,25 млрд, лидируют Ondo с $724,6 млн и xStocks от Kraken с $361,7 млн.

Tether сократила закупки золота в I квартале до 6 т и довела резервы до 154 т

Tether в I квартале купила около 6 т золота против 27 т в IV квартале 2024 года, увеличив запасы до 132 т для USDT и до 22,2 т для XAUT. На конец марта в обеспечении USDT золото оценивалось в $19,8 млрд, при этом основу резервов составляют казначейские векселя США на $117 млрд, а также $7 млрд в BTC (97 204 BTC). В феврале инвестподразделение Tether вложило $150 млн в Gold com, получив около 12% акций, и обсуждает интеграцию XAUT и возможность покупки физического золота за USDT и стейблкоин USAT.