Трейдеры на рынке опционов ждут продолжение снижения котировок BTC и ETH

1549

2 мин

07.09.2024

На фоне рыночного давления в криптоиндустрии, многочисленные трейдеры начали активно наращивать свои позиции в опционах, играя на понижении и пытаясь предсказать дальнейшее снижение курсов Bitcoin и Ethereum. Участники «быстрой торговли» (Fast money) начали скупку краткосрочных пут-опционов еще до того, как котировок ведущих цифровых активов начали активно падать. Это может указывать на то, что трейдеры давно предвосхищали движения вниз на споте.

Данный тренд был усилен разочаровывающими данными по числу новых рабочих мест (NFP), которые не смогли поддержать оптимизм, что привело к падению основных криптовалют. Как BTC, так и ETH испытали значительные просадки, что вызвало дальнейшую активность в секторе опционов. Об этом рассказали исследователи платформы деривативов Deribit.

Когда цена Bitcoin упала ниже отметки $55 000, участники «быстрой торговли» продолжили увеличивать позиции в пут-опционах на следующую неделю с уровнями $49 000 — $53 000. В то же время крупные фонды были менее активны в защите своих позиций от падений, однако аналитиками были зафиксированы удачные покупки пут-спредов на сентябрь с уровнями $55 000 — $48 000, а также отдельные сделки с опционами на $54 000 с датой исполнения 13 сентября.

«Это указывает на сложное управление рисками со стороны фондов, которые возвращались с летнего перерыва», — подчеркнули эксперты.

Несмотря на активность небольших фондов, размер сделок на внебиржевом рынке опционов остается относительно скромным – менее 500 контрактов. Это вызывает вопросы о том, как крупные институциональные игроки управляют своими рисками на фоне этой нисходящей динамики. «Показатели implied volatility (IV) остаются разумными, а кривая опционов демонстрирует относительную стабильность, что может указывать на упущенные возможности для более агрессивных стратегий», — отметили исследователи.

Показатель skew для краткосрочных пут-опционов продолжает укрепляться, что отражает спрос на защитные позиции. Однако интерес к покупке более долгосрочных контрактов тоже начал расти, что связано с относительно плоским распределением скоса на среднесрочных контрактах.

«Интересная динамика наблюдается также на рынке Ethereum, где активность в опционных сделках была менее значительной по сравнению с Bitcoin. Несмотря на спекуляции со стороны «медведей», которые прогнозируют падение ETH до $1500, рынок опционов пока не поддерживает эту теорию. В то же время для Bitcoin все же наблюдаются сигналы тестирования уровней $40 000 — $50 000.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

BTC снова поднялся выше $81 000

По данным HTX, курс BTC восстановился и вновь превысил $81 000. Снижение за последние 24 часа сократилось до 0,98%.

Инвесторы уходят из акций ИИ в казначейские облигации США

Рынок все сильнее сомневается, что крупные вложения в искусственный интеллект быстро окупятся, на этом фоне капитал перетекает из технологического сектора в казначейские облигации США. Nasdaq 100 показал худшую динамику за две недели с апреля 2025 года, акции компаний, связанных с ИИ, за неделю упали на 4,9%, а Meta потеряла более 9%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США в начале недели поднималась до 5,14%, а к четвергу снизилась до 4,97%, опустившись ниже 5% впервые за месяц, при этом приток в облигационные ETF в этом месяце достиг $58 млрд, или 38% от общего притока в ETF. Дополнительное давление на рынок создают растущие потребности в финансировании со стороны ИИ-компаний и правительства США: расходы Anthropic на вычислительные мощности в ближайшие годы могут достичь $750 млрд, а доходность облигаций с рейтингом CCC выросла до 15,85% — максимума с 2020 года.

Anthropic может отложить IPO на фоне распродажи акций ИИ-компаний

Anthropic рассчитывает провести IPO в середине ноября с оценкой до $2 трлн, однако распродажа в секторе искусственного интеллекта усилила неопределенность вокруг сделки. По правилам SEC, компания должна подать форму S-1 не позднее чем за 15 дней до начала роудшоу, и для листинга к концу ноября сделать это нужно уже на следующей неделе. На этом фоне акции CoreWeave упали примерно на 30% за две недели, а Micron — на 17% за последний месяц, хотя рынки прогнозов по-прежнему оценивают вероятность выхода Anthropic на биржу в течение года примерно в 80%.

Финансирование под залог GPU для ИИ может превысить $1 трлн, облигации CoreWeave упали до 80% от номинала

На фоне роста вложений в инфраструктуру ИИ финансирование под залог GPU становится одним из ключевых источников средств для отрасли, а его объем в будущем может превысить $1 трлн. Broa com обсуждает с банками Уолл-стрит привлечение $60 млрд для Anthropic, SpaceX, по данным источников, ищет $40 млрд на чипы Nvidia, а Nvidia ранее договорилась о сотрудничестве на $500 млрд с шестью финансовыми учреждениями. Аналитики JPMorgan считают, что расходы на чипы до 2030 года могут превысить $3 трлн, при этом значительная часть будет покрыта за счет долгового финансирования. Одновременно риски растут: облигации CoreWeave недавно снизились до 80% от номинала, а их доходность поднялась примерно до 15%, что показывает опасения инвесторов по поводу окупаемости вложений в ИИ.

Bybit Kazakhstan и Alatau City Authority подписали меморандум о сотрудничестве

Bybit Kazakhstan объявила о подписании меморандума о сотрудничестве с СОУ Alatau City Authority. Это особая организация управления, отвечающая за функционирование и развитие города Алатау в...