Криптовалюта Terra (LUNA)

Инвесторы используют стейблкоины для хеджирования рисков и хранения сбережений. В 2021 году популярность стали набирать стабильные монеты Terra: UST, MNaT, SDT. Ведь разработчики блокчейн-проекта нашли решение, как исключить из цепочки операций кастодиальные сервисы, которые хранят обеспечение стейблкоинов. Прочитав обзор криптовалют Terra, инвестор сможет понять, насколько перспективна их идея.

История криптовалюты Terra (LUNA)

Идея проекта появилась у До Квона и Даниэля Шина в 2018 году. Они решили создать децентрализованную платежную систему для быстрых и дешевых транзакций, специализирующуюся на операциях со стейблкоинами — криптовалютами, курс которых привязан к фиату.

Основатели проекта:

• До Квон — гендиректор Terraform Labs. Он окончил Стэнфордский университет по специальности «компьютерные науки». Основал компанию Anyfi, которая предлагает решения для связи по типу peer-to-peer, работал программистом в корпорациях Apple и Microsoft.
• Даниэль Шин. Окончил Вортонскую бизнес-школу, стоит во главе ведущего маркетплейса в Южной Корее TMON, был соучредителем стартап-инкубатора Fast Track Asia, создал инвестиционную фирму Bass Investment.

В августе 2018 года был проведен раунд первичного финансирования. Стартап собрал запланированные $32 млн. Было выпущено 385 245 974 единиц криптовалюты LUNA. Ранними вкладчиками стали крупнейшие биржи: Binance, OKEx, Huobi Global, а также глобальные инвестиционные фонды Hashed, Polychain Capital, Arrington XRP Capital. Распределение монет представлено в таблице.

Особенностью блокчейн-проекта стала нестандартная кампания выхода на рынок — интеграция платежной системы в глобальный альянс партнеров в сфере электронной коммерции. В нее входят 16 фирм, их деятельность охватывает 40 стран. Участники: Woowa Brothers, TIKI, Qoo10, Pomelo.

Даниэль Шин заявлял, что все крупнейшие азиатские платформы электронной коммерции, кроме подразделений Alibaba или Amazon, представят потребителям их новые стейблкоины.

Важные даты:

• 23 апреля 2019 г. в 23:00 по PST (09.00 по МСК) запущен собственный блокчейн Columbus. Для держателей коинов и разработчиков сразу стали доступны инструменты: Testnet Soju (тестовая сеть), Faucet (для пробных операций), TerraStation для делегации монет через кошелек Ledger Nano S.
• В июле 2019 года начато сотрудничество с южнокорейской программой Chai для платежей через смартфон. Покупки через нее обрабатываются в сети проекта.
• Летом 2020 года начато создание DeFi-протокола Anchor. Он позволяет иметь доход по депозитам в стейблконах проекта.
• В январе 2021 года Terraform Labs, стоящая за разработкой блокчейна, получила инвестиции на сумму в $25 млн. Крупные вкладчики: Coinbase, Galaxy Digital, Pantera Capital. Средства направлены на разработку и улучшение протоколов Anchor и Mirror, созданных поверх сети проекта. Актив получил более широкое применение в секторе децентрализованных финансов.

По словам CEO Hashed Саймона Кима, платежный инструмент уже активно используют 2+ млн корейцев.

• В июле 2021 года стартап привлек еще $150 млн. В список вкладчиков вошли Galaxy Digital, Arrington XRP Capital, BlockTower. Средства пойдут в фонд Ecosystem Fund, который предназначен для спонсирования протоколов и платформ, работающих в сети Терра.

Особенности криптовалюты

Terra — это экосистема, направленная на то, чтобы бизнес и частные лица снизили транзакционные издержки за счет технологии блокчейн. А инвесторы смогут хеджировать риски, используя стейблкоины.

Экосистема включает в себя:

• Блокчейн-оракулы. Через них извне поступает информация, используемая умными контрактами.
• Механизмы для обеспечения коинов.
• Смарт-контракты для обработки операций.
• Платформы DeFi, Dapps, запускаемые поверх основной сети.

В основе лежит децентрализованный открытый протокол на публичном блокчейне. Он создавался для генерации алгоритмических стейблкоинов — особых криптоактивов, которые отслеживают стоимость фиата. Ценовая привязка к курсу доллара, евро, рубля обеспечивается за счет ПО и строгих правил, а не самих валют.

При помощи блокчейна инвесторы могут торговать, использовать для оплаты, накапливать стейблкоины. А экосистема проекта поддерживает на них спрос.

Принципиальное отличие от других стартапов, выпускающих стейблкоины, — высокая совместимость и децентрализация. Благодаря протоколу внутреннего взаимодействия блокчейнов (IBC), который разработали создатели Cosmos, стабильные монеты Terra могут передаваться между разными сетями.

Уже было выпущено 15 стейблкоинов. Самые популярные:

• UST (TerraUSD).
• MNT (TerraMNT).
• SDT (TerraSDR).
• KRT (TerraKRW).

Пользователи могут предлагать создать новые коины, привязанные к фиату.

Что такое криптовалюта Terra простыми словами

В экосистеме предусмотрены 2 вида монет:

• Стейблкоины Terra: UST, SDT, KRT и прочие. Их курс привязан к цене активов. Чаще — конкретных фиатных валют. Добыча таких активов возможна путем уничтожения коинов Luna. Деноминация всех монет происходит в одном пуле.
• Криптовалюта LUNA. Нативная монета протокола, с помощью которой регулируется волатильность курса стейблкоинов. Она стабилизирует их цену. Еще коин выполняет управленческие функции (держатели могут выдвигать предложения, голосовать за обновления проекта), а также используется для поддержания работы системы. В нем выплачивают награды валидаторам, которые проверяют транзакции и добавляют их в блоки.

Характеристики

Криптовалюта Terra (LUNA) — это управленческая монета. Ее базовые параметры на октябрь 2021 года представлены в таблице.

Принцип работы

Разработчики создали 2 пула: один — для Terra, второй — для Luna. Пользователи сжигают одну монету, чтобы получить вторую, и наоборот. Это создает равновесие спроса/предложения и приводит к стабилизации цены стейблкоинов.

Бывают 2 ситуации:

• Курс Terra выше, чем у фиата, к которому она привязана, предложение низкое, а спрос высокий. Протокол будет стимулировать инвесторов сжигать Luna и добывать стейблкоин. Новые выпущенные монеты увеличат пул Terra и уравняют спрос и предложение. Пользователи начнут создавать еще больше стабильной криптовалюты, пока не будет достигнута соответствующая фиату цена. Пул управленческой монеты при этом уменьшится, а ее курс вырастет.
• Цена Terra ниже, чем у фиатной валюты, предложение большое, спрос низкий. Пользователи начнут уничтожать стейблкоины и получать Luna. Это приведет к дефициту Terra и росту цены. Так будет происходить, пока курс не стабилизируется. В итоге пул Luna вырастет, а ее цена упадет.

Для поддержания такого равновесия был внедрен алгоритмический модуль, стимулирующий добычу или сжигание за счет арбитража. Последний подразумевает, что пользователь получает доходы благодаря разнице курсов на разных рынках.

Благодаря рыночному модулю инвестор всегда может поменять 1 USD цены Luna на 1 TerraUSD, и наоборот. Принцип актуален для всех стейблкоинов.

Пример, как работает система и инструмент сеньоража:

• Цена UST упала до $0,99.
• Пользователь покупает монету по такому курсу и открывает приложение-кошелек Station, переходит во вкладку «Рыночный своп». Обменивает 1 UST на 1 USD Luna.
• Происходит сжигание первой монеты и генерация второй.
• Пользователь получает доход в $0,01.
• Арбитраж продолжится: UST будут уничтожаться, а управленческие коины генерироваться, пока цена стейблкоина не достигнет $1.

Все операции проводятся благодаря блокчейну проекта. Он работает на механизме Proof-of-Stake (PoS). Сеть использует набор инструментов сети Cosmos и систему проверки Tendermint consensus:

1. Выбирается валидатор. Он будет подтверждать блок.
2. Все узлы пытаются достичь консенсуса. Для этого они голосуют: принимают ли новое звено цепи или отклоняют. Процесс разбит на 2 тура. У каждого валидатора есть копия всех операций, совершенных в сети, который он и сравнивает с предлагаемым блоком.
3. Если звено отклонят, то будет выбран новый валидатор. Процесс повторится.
4. Когда все корректно, новый блок подписывается и добавляется в цепь.
5. Комиссионные сборы за транзакции распределяются между валидатором и пользователями, делегировавшими ему свои монеты. Узел, который подтверждал блок, получает дополнительную прибыль.
6. Процесс повторяется, но уже с другим валидатором. В цепочку добавляются новые блоки.

Сеть поддерживается 130 активными валидаторами. В список входят узлы с наибольшим количеством монет на счете.

Скорость транзакций

У протокола высокая масштабируемость и пропускная способность. В 2021 году текущая скорость — 1 000 TPS. Учитывая, что сеть работает на Tendermint consensus и использует SDK Cosmos, наибольший возможный показатель — 10 000 TPS. Создатели комментировали, что при необходимости смогут подключить еще одну параллельную цепь. В среднем на обработку операции уходит ≈ 6 сек.

Вне зависимости от размера сделки, валидаторы получают комиссию от 0,1 до 1 SDR (специального права заимствования: 1 SDR в октябре 2021 года был эквивалентен $1,4109).

Отличительные черты

Особенности блокчейна и его нативной монеты LUNA:

• В экосистему проекта входят взаимодействующие протоколы: Mirror, Anchor, Pylon, Valkyrie. Они построены поверх блокчейна Терра.
• Проект сосредоточен на секторе децентрализованных финансов и приложений. В частности, на операциях со стейблкоинами.
• Проект децентрализован. Открытый исходный код опубликован на GitHub.
• Сеть работает на 2 коинах. Стабильные монеты UST, KRT и другие, а также управленческая криптовалюта Luna, которая дает держателям право голоса.

Сколько монет находится в обращении

Технология криптовалюты Terra

Главная разработка проекта — собственная сеть, функционирующая на алгоритме PoS. На основе блокчейна также были запущены протоколы:

• Anchor. Выступает в роли кредитно-сберегательной платформы. В системе предусмотрено 4 роли: вкладчики (лендарии), ликвидаторы, поставщики ликвидности и заемщики. Любой пользователь, у которого есть подключение к интернету, может вносить депозиты, брать взаймы или одалживать средства. Вместо фиатных валют применяется стейблкоин UST, что обеспечивает защиту от инфляции. Годовая доходность от депозитов достигает 20%. Вознаграждения выплачиваются за поддержку PoS-блокчейнов. Главный инструмент — облигационный актив bAsset. Он доказывает право владения токенами, которые находятся в стейкинге. bAsset разворачивается на любом блокчейне, использующем PoS.

Уровень прибыли не будет падать из-за уменьшения спроса на Ethereum, как случается на рынках DAI или USDC. У Anchor самая высокая доходность на криптоплатформах осенью 2021 года.

• Mirror. Протокол активов, выпущенных на основе других финансовых инструментов: фьючерсов, акций, опционов. Можно создавать токены, которые будут отслеживать цену, например, ценных бумаг Amazon (AMZN). В качестве залога используется стейблкоин UST. Способы заработка: вложение в акции, торговля токенами или добавление их в пулы ликвидности.

Сочетание протоколов позволяет вкладчикам получать прибыль и не терпеть убытки из-за изменений на рынке. Во время бычьего тренда, используя Mirror, инвесторы могут покупать токенизированные акции, а функционал Anchor эффективен при медвежьем состоянии.

• Pylon. Протокол включает платежные и сберегательные инструменты, продукты из сектора DeFi, которые связаны со стейблкоинами. Например, Anchor. Он позволяет проводить выгодный обмен между поставщиками услуг и потребителями.
• Valkyrie. Децентрализованная экосистема, которая предлагает новую структуру вознаграждений для маркетинговых кампаний. Все данные о рефералах будут храниться в цепочке. Благодаря этому пользователи, делающие вклад в развитие экосистемы, могут получать прямой доход.
• StarTerra. Геймифицированная площадка c NFT и стейкингом активов. Введена игровая система соревнований.

Другие важные разработки:

• Terra Bridge. Мост позволяет переносить активы из одного блокчейна в другой: Ethereum, BCS, Harmony.
• Chai. Популярный в Корее кошелек для мобильных платежей. Он поддерживает токены KRT. Более того, предлагает скидки за операции в коинах.
• MemePay. Кошелек, популярный в Монголии. Поддерживает токен MNT.
• TerraStation. Кошелек, созданный для хранения активов и взаимодействия с блокчейном. Можно скачать десктопную версию на Mac, Linux, Windows или использовать веб-приложение.

Эмиссия монеты

Общее предложение составляет 1 млрд. Но эмиссия не ограничена: это число может быть превышено. Если в обращении будет находиться более 1 млрд единиц крипты Terra, то они начнут сжигаться, чтобы восстановилось равновесие. Новые коины генерируются или уничтожаются по алгоритму, называемому seigniorage, по мере необходимости. Цель — сохранение курса стейблкоинов.

В октябре 2021 года объем циркулирующего предложения составлял 400+ млн.

Ответь на 5 вопросов про инвестирование и получи $10 для торговли через бота

Пройти опрос

Обеспечение

Управленческие активы ничем не подкреплены. У цены стейблкоинов есть привязка к стоимости фиата, но при этом у них тоже нет классического обеспечения в виде валютных счетов или золотых запасов. Стабильные монеты создаются при сжигании эквивалентного числа Luna. Такой подход не только предлагает новый способ выпуска стейблкоинов, но также дает инструмент для хеджирования:

• Если цена управленческой монеты снизится по отношению к доллару, то пользователь сможет купить больше Luna за UST.
• Если же курс возрастет, то удастся выпустить больше TerraUSD.

Учитывая небольшое отклонение и быструю стабилизацию цен на стейблкоины системы, предложенный механизм можно назвать надежным.

Использование

Разработчики предусмотрели 2 основные функции:

• Награждение валидаторов.
• Участие в управлении.

Пользователи могут влиять на развитие системы, выдвигая, принимая или отклоняя предложения. При этом 1 коин = 1 голос. Его можно делегировать валидаторам. Общая схема процесса управления:

1. Пользователь выдвигает предложение. Чтобы началось голосование, нужно депонировать в него от 512 коинов. Это может сделать не только создатель предложения, но и все участники экосистемы. Такая мера служит защитой от спама.
2. Когда депозит будет внесен, начнется двухнедельный период голосования. Предусмотрены ответы: за, против, вето, воздерживаюсь.
3. Ведется подсчет голосов. Чтобы предложение приняли, должны быть соблюдены 3 условия: в голосовании участвовало не менее 40% поставленных коинов, вето выразили менее 33,4%, положительно высказалось более 50%.
4. Принятые предложения реализуются. Все депозиты возвращаются вне зависимости от решения. Исключение — те, кто наложил вето.

Если число выбравших NoWithVeto более 33,4%, то предложение будет отклонено с наложением запрета на реализацию. Депозиты таких пользователей уничтожаются. Механизм предотвращает злоупотребление в системе.

Способы получения

Пользователи не могут добавить новые единицы криптовалюты через майнинг на GPU или ASIC-устройствах. Ведь сеть работает на алгоритме PoS. Но инвесторам доступны другие способы получения:

• Покупка на биржах.
• Частная сделка.
• Обменники.

Торговля на биржах

Криптовалюта представлена на 30+ платформах. Популярные: Binance, KuCoin, Huobi Global, OKEx, Crypto.com Exhange. Торговать также можно через децентрализованный протокол TerraSwap. Он позволяет осуществлять обмен нативными токенами платформы и активами стандарта CW20. Еще один популярный вариант от разработчиков — Loop finance, который открывает доступ к децентрализованной бирже.

Сайты-посредники

Список обменников, через которые можно купить криптомонету за фиат, осенью 2021 года еще ограничен. Например, с PayPal получится перевести рубли лишь через ExChaner, Exchange24. Но по мере популяризации блокчейн-стартапа сервисов будет становится все больше.

Этот способ покупки менее надежный, чем торговля через биржи. К тому же обменники берут высокие комиссии и часто предлагают не самый выгодный курс.

Покупка у частного лица

Обменять рубли, евро или другую фиатную валюту на криптомонету можно по личной договоренности. Это получится сделать через специальные сайты или форумы, найдя продавца с подходящими условиями. Главный минус — высок риск попасть на мошенников.

Способы заработка

В обзоре криптомонеты LUNA от разработчиков рассмотрены такие способы получения дохода:

• Стейкинг.
• Инвестиции.
• Трейдинг.
• Инвестирование в протоколы.

Стейкинг

Пользователь может выступить в роли валидатора, который проверяет транзакции и генерирует новые блоки. Но список активных узлов ограничен: максимум — 130. Они ранжируются по количеству монет на счете.

Каждый может стать узлом, если создаст валидатор, зарегистрирует профиль и отправит транзакцию create-validator в сеть.

Но этот способ заработка подойдет только держателям большого количества монет. Обычные пользователи могут делегировать свои коины выбранному валидатору и получать прибыль. Вознаграждения начисляются из двух источников:

• Сбор за газ. Это комиссии, добавляемые к операциям, которые проводятся в сети. Валидаторы устанавливают минимальную плату за газ и отклоняют транзакции, которые ниже данного порога. Это необходимо, чтобы избежать спама.
• Комиссии за поддержание стабильности сети. Сборы налагаются на каждую операцию. Есть 2 налога: Tobin tax для обмена стейблкоинов и Spread fee для управленческой монеты.

Транзакционные сборы распределяются между валидаторами и их делегатами. Размер награды соизмерим с их ставками.

Средняя годовая доходность от стейкинга для делегатов — 10-11%. Вознаграждения выплачиваются в разных стейблкоинах + Luna. Минимальный порог для входа отсутствует. Наименьший срок блокировки — 21 день.

Преимущество для стейкеров — они автоматически участвуют в аирдропах, проводимых при запуске новых протоколов.

Инвестиции

По сравнению с минимальной ценой к октябрю 2021 года курс криптомонеты вырос на 37 000%. Согласно данным CoinMarketCap, ROI (перспективность инвестиций) оценивается в 2 500%+. Это высокие показатели, которые говорят, что цена криптовалюты может значительно вырасти.

Трейдинг

На 30+ биржах доступна спотовая торговля. Это наиболее простой тип сделок. Также 12 платформ допускают торговлю с плечом: OKEx, BitFinex, Binance, Poloniex. Учитывая волатильность актива, трейдеры могут получать прибыль, покупая альткоин на просадке и продавая на пике роста цены.

Заработок через протоколы

Проект включает целую экосистему взаимосвязанных платформ, функционирующих на основе блокчейна Terra. Причем каждая предлагает свои условия заработка:

• Протокол Anchor обеспечивает держателям стейблкоина UST доход в 20% годовых.
• Люди могут инвестировать в токены MIR или использовать функционал платформы Mirror через плагин Station для инвестирования. Вкладчик предоставляет залоговое обязательство и получает активы mAssets — то есть токенизированные акции Tesla, Amazon и других крупных компаний. Доступна опция стейкинга.

Где купить криптовалюту LUNA

Наиболее безопасный способ — приобрести монеты через биржи. Также можно использовать платформы, созданные разработчиками блокчейн-проекта, например, Loop finance. Обменники менее безопасны. Но у них простой и интуитивно-понятный интерфейс, который подойдет новичкам.

Обменники

Обменник

Рейтинг

Отзывы

Курсы

Резерв

Выбор редакции

Exchange Club

5.0

520

501337

199,39 млн

Сайт Обзор

60сек

5.0

1134

607

462,43 млн

Сайт Обзор

Nicexchanger

4.9

52

569168

191,99 млн

Сайт Обзор

Выбор редакции

SwapGate

4.9

12

519584

51,64 млрд

Сайт Обзор

Obmenka.org

4.5

42

568786

1,50 млн

Сайт Обзор

Биржи

Лучшие криптобиржи

Цена

MIN/MAX за 24 ч

Объем за 24 ч

HTX

-.-

$ 0,47233

MIN: $ 0,44212MAX: $ 0,49254

10,84 млн LUNA$ 5,00 млн

$ 0,47233

Купить

OKX

-.-

$ 0,47183

MIN: $ 0,43912MAX: $ 0,49224

24,37 млн LUNA$ 11,31 млн

$ 0,47183

Купить

Poloniex

-.-

$ 0,45522

MIN: $ 0,42421MAX: $ 0,48524

1435,11 LUNA$ 658,48

$ 0,45522

Купить

Binance

-.-

$ 0,47193

MIN: $ 0,44082MAX: $ 0,49344

83,81 млн LUNA$ 38,92 млн

$ 0,47193

Купить

Gateio

-.-

$ 0,47183

MIN: $ 0,44152MAX: $ 0,49234

26,95 млн LUNA$ 12,47 млн

$ 0,47183

Купить

Что влияет на курс криптовалюты

Цена монет Terra стабильна, так как они привязаны к фиатным валютам. Но управленческий коин высоковолатильный, и на его курс влияют:

• Изменение цены биткоина.
• Развитие блокчейн-проектов, выпускающих стейблкоины: USDT (Tether), USDC (Coinbase), BUSD (Binance), USDP (Paxex), GUSD (биржи Gemini братьев Уинклвосс).
• Общее настроение на криптовалютном рынке: бычье или медвежье.
• Изменение интереса к стейблкоинам, выпускаемым на платформе.
• Запуск новых платформ и протоколов, входящих в экосистему Терра, внедрение инструментов для заработка.
• Улучшение взаимодействия с другими блокчейнами через TerraBridge.
• Обновления сети. Особенно те, которые повышают пропускную способность.
• Публикации в социальных сетях, новостях.
• Поддержка крупных институционных инвесторов.

Где хранить криптовалюту Terra

Наиболее безопасны аппаратные модели кошельков — Ledger Nano S и Ledger Nano X. Рекомендован также TerraStation, разработанный командой проекта. Модели подходят не только для хранения, но и для стейкинга.

Лучшие кошельки для LUNA

Tangem

Мультиподписи

Tangem

4.7

57

Некастодиальный Аппаратный

+22

Мультиподписи, Поддержка nft

Обзор

Сайт Скачать

Будущее и перспективы криптовалюты LUNA

Официальной дорожной карты нет, так как предложения по изменению протокола вносят, принимают или отклоняют холдеры монет. Но основные направления развития в 2021-2023 годах:

• Запуск и популяризация Astroport — DEX в экосистеме проекта с поддержкой автоматического маркет-мейкера. Это AMM следующего поколения с собственным нативным токеном ASRTA.
• Выпуск новых стейблкоинов.
• Взаимодействие с большим числом блокчейнов через TerraBridge.
• Увеличение количества протоколов до 15 штук.

Популярные предложения от холдеров осенью 2021 года: подключить протокол межблокчейнной связи (IBC) для повышения совместимости с другими сетями и увеличить воздействие на систему Cosmos через привлечение ликвидности в новые пулы на Osmosis DEX.

Аналитика и прогнозы

По мнению большинства криптоинвесторов, у курса цифровой валюты есть все основания вырасти. Популярные прогнозы:

• WalletInvestor ожидает, что к 2026 году монета будет торговаться по $198,271. Пятилетняя инвестиция может принести прибыль в 1 000+%.
• Gov Capital считает, что концу 2021 года курс вырастет незначительно — до $46,07, но к 2025-му достигнет $273.
• Cryptocurrency Price Prediction предсказывает, что к началу 2022-го криптовалюта будет стоить $100.
• DigitalCoinPrice считает, что в 2022 году торговлю начнут вести по $76,16, а в 2028-м — по $186,81.

Стоит ли покупать криптовалюту Terra в 2024 году

Цифровой актив — перспективное вложение, ведь у его цены есть все предпосылки в течение 1-5 лет вырасти до 100 долларов. Проект постоянно развивается благодаря предложениям холдеров. Создаются новые протоколы, появляются перспективные инструменты для заработка, а количество стейблкоинов растет.

Часто задаваемые вопросы

• Новое решение для выпуска стейблкоинов.
• Взаимодействует с другими блокчейнами. Предусмотрен легкий способ перемещать активы в сеть Ethereum, BSC и так далее.
• Множество способов заработка для холдеров: от стейкинга до покупки токенизированных акций.
• Открытая среда для разработчиков.
• Поддержка институционных инвесторов, в том числе бирж.

• Стейблкоины системы уступают по популярности USDT, USDC.
• Не очень популярен в СМИ. Более известен на азиатском рынке.

Terra

4.5

Начать торги