Аналитики Kaiko составили справедливый рейтинг ликвидности криптовалют

1888

2 мин

18.02.2025

Исследователи из Kaiko подчеркнули, что на рынке цифровых активов, лишь немногие крупные монеты и токены, включая Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) и Ripple (XRP), имеют рейтинг ликвидности, соответствующий их рыночной капитализации. Остальные значительно отличаются по этим показателям, что может ввести инвесторов в заблуждение.

Основные аутсайдеры в этом списке — нативный токен биржи Bitfinex (LEO), а также «обернутый биткоин» (WBTC) и Hyperliquid (HYPE). По словам экспертов, они демонстрируют несоответствие между капитализацией и ликвидностью, что связано с ограниченным числом торговых пар и особенностями распределения токенов. К примеру, для LEO ликвидность обеспечивают всего 7 торговых площадок, а значительная часть HYPE заблокирована для ключевых участников, что снижает доступность актива на рынке.

«После краха FTX многие инвесторы осознали, что капитализация не всегда отражает реальную ценность токена. Именно поэтому был введен рейтинг ликвидности, который учитывает 5 ключевых факторов: глубину рынка на уровнях 1% и 0,1%, количество ликвидных бирж, спред между покупкой и продажей, а также объем торгов», — рассказали в Kaiko.

Анализ показывает, что у некоторых токенов спреды значительно отличаются от их рейтинга ликвидности. За последний квартал XRP, PEPE и LINK показали более высокие показатели, чем ожидалось, в то время как DOGE и биржевые токены BGB (Bitget) и GT (Gate.io) продемонстрировали лучшие результаты. Это может объясняться особенностями комиссионных структур на биржах и конкуренцией среди поставщиков ликвидности.

«BTC по-прежнему доминирует по объемам торгов, но SOL и XRP уверенно набирают популярность. Это свидетельствует о постепенном перераспределении ликвидности в сторону альткоинов», — пояснили эксперты. Они отметили, что более половины из топ-50 токенов пока не могут привлечь более $200 млн среднего дневного объема торгов. Это указывает на продолжающуюся концентрацию ликвидности в ведущих активах. Аналитики пояснили, что, еще один важный показатель — это соотношение объема торгов к ликвидности. Оно позволяет оценить влияние крупных сделок на цену. Токен TRUMP показал высокий коэффициент (290) после запуска в конце января, когда объем торгов достиг $17 млрд в день, что составило более 30% от объема сделок с Bitcoin.ные риски и принять взвешенные инвестиционные решения.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Fidelity: компании с биткоин-резервами купили 135 979 BTC через привилегированные акции

С начала 2025 года по 5 октября компании с биткоин-резервами, включая Strategy и Strive, купили 135 979 BTC за счет размещения привилегированных акций, что превышает 0,5% от максимального предложения биткоина, следует из данных Fidelity. Объем этого рынка оценивается примерно в $12 млрд, при этом аналитики отмечают, что дальнейшие покупки зависят от спроса на такие бумаги и расходов на выплату дивидендов. Глава исследований CoinShares Джеймс Баттерфилл сообщил, что Strategy потратила $193 млн на выкуп STRC, одновременно купив лишь 267 BTC, и увеличила лимит обратного выкупа привилегированных акций до $3 млрд. По оценке Bitwise, в долгосрочной перспективе ETF останутся главным источником спроса на BTC, а привилегированные акции станут дополнительным каналом притока капитала.

И Лихуа заявил о сохранении восходящего тренда на фоне спада в криптоотрасли

Основатель Liquid Capital И Лихуа сообщил, что в целом сохраняет оптимистичный взгляд на рынок в этом цикле, хотя криптовалютная отрасль переживает спад из-за перетока талантов и капитала в сферу искусственного интеллекта. По его словам, в последние 2 месяца он призывал покупать на коррекции в районе $86 000, а ранее прогнозировал завершение отскока около $84 000; также он напомнил, что более года назад советовал покупать ETH на снижении по $1 450. И Лихуа признал одну явную ошибку в своих прогнозах и отметил, что инвесторам важно учиться на ошибках, добавив, что терпение остается лучшей стратегией.

Стоимость криптопозиций Bonk Guy упала почти на $18,7 млн от сентябрьского пика

Общая стоимость токенов в портфеле трейдера Bonk Guy сейчас составляет около $8,9 млн против пиковых $27,6 млн, зафиксированных 6 сентября. Крупнейшие позиции в его портфеле — PONS на $2,5 млн, USELESS на $2,48 млн и MARSCOIN на $1,68 млн.

Трейдер Doctor Profit готовится покупать альткоины на фоне падения рынка

Трейдер Doctor Profit сообщил, что после закрытия позиций по альткоинам при цене BTC в $86 000 они подешевели примерно на 10%. По его оценке, настроения на рынке остаются крайне пессимистичными, а альткоины торгуются вблизи уровней поддержки, поэтому он планирует постепенно открывать длинные позиции по отдельным монетам.

Bybit Kazakhstan и Alatau City Authority подписали меморандум о сотрудничестве

Bybit Kazakhstan объявила о подписании меморандума о сотрудничестве с СОУ Alatau City Authority. Это особая организация управления, отвечающая за функционирование и развитие города Алатау в...