Кастодиальный стейкинг

Централизованные криптобиржи предлагают самый простой вход на рынок и множество инструментов для заработка цифровых валют. В частности, они облегчают стейкинг, превращая его в услугу. CEX создают готовые сервисы, в которых пользователям не нужно ничего делать, чтобы получать награды от блокировки монет. Биржа сама размещает активы в протоколах, а затем распределяет награды между участниками, взимая за это небольшой процент. Механизм получил название кастодиального стейкинга. Его выбирают пользователи, которые не слишком хорошо разбираются в работе блокчейна или желают получать пассивный доход без особых усилий.

Что собой представляет кастодиальный стейкинг

Это разновидность классической блокировки криптовалют в протоколе Proof-of-Stake. В кастодиальном стейкинге участвует третья сторона, которая запускает узел в сети и ставит монеты от имени пользователей. Последние теряют контроль над своими активами на время блокировки. Поэтому выбирать посредника (кастодиана) нужно тщательно.

5 отличий майнинга от стейкинга

Пройти опрос

Обычно эту функцию берут на себя регулируемые криптобиржи и другие платформы — провайдеры стейкинга. Кастодианы самостоятельно выбирают валидаторов или запускают собственные ноды для подтверждения транзакций. В обоих случаях требуются определенные технические знания, навыки работы в блокчейне и значительный стартовый капитал.

В награду валидаторы получают созданную криптовалюту и комиссии за транзакции в сети. Статус кастодианов позволяет им самостоятельно устанавливать условия размещения монет и процентные ставки.

Принципы функционирования

Кастодиальный стейкинг криптовалют можно сравнить с банковским вкладом: инвесторы размещают деньги на фиатных или цифровых счетах и получают процентный доход. В традиционных финансах активы вкладчиков чаще всего используются для выдачи займов. На рынке криптовалют кастодианы размещают доверенные средства в протоколах PoS.

Например, управляемый стейкинг на бирже Bybit работает так:

1. Пользователи регистрируются на платформе, проходят KYC, вносят депозит.
2. Чтобы сделать ставку в криптовалюте, нужно перейти в раздел Earn и выбрать опцию «Ончейн Earn».
3. Доступные продукты представлены в таблице. Для быстрого поиска можно ввести тикер монеты.
4. Напротив выбранного актива нажать на кнопку «Начать», чтобы посмотреть детали контракта.

   

5. Указать количество монет и кликнуть по кнопке «Начать».
6. Биржа обрабатывает ордера и отправляет криптоактивы в сеть ежедневно в 07:00 МСК. Если подписка оформлена после этого времени, контракт активируется на следующий день.
7. Награды начинают начислять через 48 часов после размещения токенов в блокчейне.
8. Вывести заработанные монеты и основную сумму можно в любое время. Заявки обрабатываются ежедневно. Вывод может занять от 2 часов до нескольких недель в зависимости от протокола. В это время награды не начисляются.

Отличия от некастодильного стейкинга

По сути, это 2 разных подхода к добыче криптовалют с алгоритмом консенсуса Proof-of-Stake. Участвуя в кастодиальном стейкинге, пользователи передают монеты сторонней платформе, которая будет размещать их в блокчейне от своего имени и делиться с доверителями полученными наградами.

Читайте также

Ончейн-анализ криптовалют

Ончейн-анализ представляет собой процесс исследования и интерпретации данных, зафиксированных...

Что такое Web3-кошелек

Многие эксперты считают, что наступает новая эпоха развития интернета. Концепция Web3...

Стейкинг криптовалюты: что это такое и как заработать

Развитие экосистемы цифровых активов дает возможность строить и использовать финансовые сервисы по...

Некастодиальный способ добычи предполагает, что инвесторы хранят криптоактивы в личных кошельках и самостоятельно делают ставки для поддержания сети. Другие особенности механизмов криптовалютного стейкинга можно сравнить в таблице.

Топ надежных платформ для кастодиального стейкинга

Регулируемые биржи создают свои линейки инвестиционных продуктов на базе PoS-блокировки монет. В разделе пассивного заработка пользователи могут выбрать актив и предложение.

Например, на Bybit можно блокировать SOL в двух планах. В первом участники получают награду в нативных монетах из расчета 5,88% годовых. Во втором заработок выплачивается в токенах BBSOL по более высокой ставке 15,29%. Производные активы можно сразу обменять на SOL по текущему курсу.

В таблице можно сравнить количество монет для заработка и доходность предложений. Представлены популярные биржи с функцией PoS-стейкинга.

Как происходит распределение наград

При управляемом PoS-стейкинге годовая доходность и порядок выплат определяются провайдером. При расчете API учитываются срок блокировки и исходная ставка в блокчейне. Валидатор узла получает награду за поддержку работоспособности сети в виде новых монет и транзакционных комиссий. Кроме того, проекты могут поощрять участников, предлагая привилегии на платформе и другие бонусы.

Стоит отметить, что выплачивается только заранее установленная награда (комиссии и ставка сети). Бонусы и привилегии между участниками не распределяются.

Преимущества кастодиального стейкинга

Это самый простой способ получать прибыль от блокировки криптовалют в PoS-протоколах. Провайдеры берут на себя все технические и финансовые вопросы, связанные с запуском и поддержкой работоспособности сетевого узла. Пользователям остается выбрать готовое предложение, указать объем сделки и оформить контракт в пару кликов.

К другим преимуществам кастодиального стейкинга монет относятся:

• Доступность. Можно заблокировать любой объем криптовалюты от 1 токена.
• Гибкие сроки. Провайдеры позволяют выводить активы в любое время. Предложение не распространяется на ставки с фиксированным сроком.
• Возможность получать пассивный доход. На биржах можно разместить свободные средства в готовые инвестиционные продукты на основе PoS-стейкинга. Это позволит наращивать депозит, не предпринимая никаких других действий.
• Доступ к дополнительным функциям. Например, можно обменять заработанные монеты на другие активы в торговом терминале биржи. Для этого не придется переводить средства на стороннюю платформу.

Упрощение процесса стейкинга

Классическая блокировка криптомонет в протоколах требует специальных знаний и навыков работы с блокчейном. Чтобы запустить узел и поддерживать его работоспособность в течение всего периода, необходимо разбираться в технических тонкостях. К валидаторам предъявляются и другие требования:

• Нужно иметь высокопроизводительное оборудование, которое может обрабатывать большие объемы информации.
• Для бесперебойного функционирования узла требуется стабильное интернет-соединение с высокой пропускной способностью.
• Также необходимо внести в протокол крупную сумму в нативных монетах. Обеспечительный платеж блокируется на весь период работы в качестве валидатора и возвращается после окончания контракта вместе с процентами.

Кастодианы упрощают стейкинг, превращая его в услугу. Фактически пользователи передают цифровые активы в управление на определенный срок и получают за это процентный доход.

Доступность и удобство для новичков

Кастодиальные платформы ориентированы на широкую аудиторию. Для новичков это возможность зарабатывать цифровую валюту, не прилагая особых усилий.

При кастодиальном стейкинге также снижается порог входа для обычных пользователей. В протоколе можно заблокировать любое количество монет. Награда будет рассчитана пропорционально доле участия.

Возможности пассивного дохода

Делегируя монеты кастодиану, пользователи могут рассчитывать на долю генерируемых наград, не принимая активного участия в работе блокчейна. В продуктах с гибкими ставками срок контракта не ограничен. Доход будет начисляться до тех пор, пока участник не решит вывести свои активы.

Для предложений с фиксированным сроком обычно доступно реинвестирование. При активной опции контракт будет автоматически возобновляться на новый период сразу после окончания предыдущего.

Риски и недостатки

В кастодиальном стейкинге пользователи теряют контроль над своими активами, поскольку средства хранятся на сторонней платформе. Приватные ключи от внутренних кошельков находятся у провайдера до тех пор, пока инвестор не выведет криптовалюту на личный счет. К другим рискам и недостаткам управляемого PoS-размещения монет относятся:

• Зависимость от платформы. Пользователи должны быть уверены в надежности сервиса.
• Потенциальные угрозы безопасности и приватности. В случае взлома платформы клиенты рискуют потерять свои средства.
• Риски, связанные с централизацией. После передачи активов кастодиану возникает вероятность того, что последний сможет контролировать значительную часть мощности сети.

Зависимость от платформы

Управляемый PoS-стейкинг ориентирован на удобство. При этом пользователи вынуждены доверять кастодианам, передавая им приватные ключи от активов. Такая зависимость создает потенциальную точку отказа, поэтому нужно тщательно выбирать платформу, оценивая известность, системы защиты, отзывы пользователей.

Лучшие криптобиржи

Рейтинг

Отзывы

Цена

Объем за 24 ч

MEXC

4.9

1189

$ 0

- -

$ 0

Купить

Bitget

4.9

404

$ 95 878,28

- -

$ 95 878,28

Купить

Bybit

4.9

1028

$ 95 888,28

24 990,08 BTC $ 2,38 млрд

$ 95 888,28

Купить

CoinEx

4.8

208

$ 95 876,23

679,67 BTC $ 64,82 млн

$ 95 876,23

Купить

CoinW

4.8

5

$ 95 886,23

- -

$ 95 886,23

Купить

все биржи

Угрозы безопасности и приватности

На централизованных платформах концентрируются большие объемы активов. Эти средства хранятся на нескольких внутренних кошельках.

Поэтому необходимо выбирать провайдера с надежными протоколами безопасности. Преимуществом будут дополнительные меры защиты пользователей — двухфакторная аутентификация, пароль для подтверждения операций, антифишинговый код и другие.

Вопросы доверия и централизации

Выбирая кастодиальный сервис для стейкинга, пользователи должны быть уверены в том, что их активы находятся под надежной защитой и эффективным управлением. В то же время платформа, аккумулируя большие объемы криптовалюты, получает контроль над значительной частью сетевой мощности. Это создает высокий риск централизации блокчейна.

Частые вопросы

Главный редактор

Влад Крылов журналист и эксперт крипторынка