Что такое DeFi-стейкинг

С появлением децентрализованных финансов пользователи криптовалют получили множество новых возможностей для заработка в разных приложениях. Все они основаны на механизме стейкинга. Для участия нужно заблокировать определенный объем монет. Доходность в DeFi-стейкинге выше, чем в традиционном. При этом средства не обязательно поступают в блокчейн, а могут использоваться для развития децентрализованных систем. Поэтому риски инвесторов увеличиваются пропорционально размеру потенциальной прибыли.

Что такое децентрализованные финансы

DeFi работает как независимая система расчетов, которая предоставляет участникам полный контроль над своими активами. Технология демократизирует блокчейн, значительно упрощая доступ к децентрализованным протоколам. Участникам предлагают разнообразные способы получения дохода, поэтому заработок в DeFi в разы выше, чем в классических криптосетях.

Риски работы с DeFi-протоколами также ложатся на инвесторов. Смарт-контракты могут быть уязвимы, поэтому необходимо тщательно проверять проекты перед использованием.

Лучшие криптобиржи

Рейтинг

Отзывы

Цена

Объем за 24 ч

MEXC

4.9

1196

$ 0

- -

$ 0

Купить

Bitget

4.9

411

$ 92 605,39

- -

$ 92 605,39

Купить

CoinEx

4.8

216

$ 92 615,39

692,26 BTC $ 64,62 млн

$ 92 615,39

Купить

Bybit

4.9

1036

$ 92 685,33

36 091,04 BTC $ 3,37 млрд

$ 92 685,33

Купить

CoinW

4.8

5

$ 92 695,33

- -

$ 92 695,33

Купить

все биржи

Объяснение DeFi-стейкинга

Технология позволяет размещать криптовалюту в децентрализованных протоколах для получения пассивного дохода. В основе лежит традиционный стейкинг монет, но вариантов для заработка в DeFi гораздо больше. Например, можно предоставлять криптовалютные займы другим пользователям под процент или участвовать в поставках ликвидности на DEX.

Условия размещения монет (срок, процентная ставка, пороговая сумма) определяются разработчиками dApps. За исполнение отвечают смарт-контракты. Они также автоматизируют распределение наград между участниками.

Технология широко используется на крипторынке. В декабре 2024-го суммарный объем замороженных в De-Fi-протоколах активов превышает $119 млрд.

Принципы работы

В традиционном PoS-стейкинге награду за блокировку монет выплачивает блокчейн. При размещении криптовалют в dApps средства идут на поддержание работоспособности протоколов — например, для выдачи займов или быстрого обмена активов на DEX. За это в кошельки участников поступает регулярное вознаграждение.

Как работает механизм блокировки активов в стейкинг-пулах, обеспечивающих ликвидность на DEX:

1. Поставщики вносят в протокол пару монет на одинаковую сумму в долларах. Можно разместить только одну цифровую валюту. Встроенный алгоритм автоматически конвертирует часть средств и распределит доли в стейкинг-пуле.
2. Когда в пул поступает заявка на обмен монет, сделка выполняется по курсу, установленному смарт-контрактом. При этом удерживается небольшая комиссия. Часть сборов получают поставщики ликвидности в качестве награды.
3. Если объем одной цифровой валюты в пуле уменьшается, смарт-контракт автоматически повышает ее цену. Курс второй монеты в паре снижается. Так формируется рыночная цена.
4. Поставщик может вывести средства из протокола вместе с полученной прибылью. Условия разблокировки зависят от платформы. На одних активы можно получить в любой момент. Другие устанавливают буферный период в несколько часов, дней или недель.
5. При разблокировке соотношение криптомонет в паре может измениться, но общая стоимость депозита останется прежней.

Читайте также

Кастодиальный стейкинг

Централизованные криптобиржи предлагают самый простой вход на рынок и множество инструментов для...

Что такое альткоины

Альткоины - это все криптовалюты, созданные после Bitcoin, представляющие собой альтернативные...

Как получить Toncoin (TON) бесплатно

Проект, придуманный Павлом Дуровым и действующий под новым названием при неофициальной поддержке...

Роль смарт-контрактов в DeFi

В DeFi-приложениях порядок взаимодействия сторон прописан в компьютерном алгоритме. Смарт-контракты обеспечивают выполнение заданных условий и регулируют финансовый оборот в рамках платформы. Это позволяет автоматизировать многие бизнес-процессы и избежать ошибок, связанных с человеческим фактором.

В DeFi-стейкинге смарт-контракты отвечают за:

• Автоматизацию и оптимизацию доходности. Если в коде прописана функция реинвестирования, алгоритм будет добавлять полученные награды к базовому активу, чтобы увеличить процентный заработок.
• Компаундирование. Средства пользователей объединяются в стейкинг-пулах, поэтому плата за газ делится между всеми инвесторами. Это снижает расходную часть и порог входа.
• Защиту монет. Инвесторы вносят криптоактивы в протокол для выполнения различных сетевых функций, а взамен им выдают вознаграждение. Применять монеты не по назначению нельзя.

Стейкинг на разных блокчейнах

DeFi-стейкинг возможен только в сетях Proof-of-Stake. Блокируя монеты в протоколах, инвесторы становятся валидаторами — получают право проверять транзакции и формировать блоки. Поставленные активы в этом случае служат обеспечением и мотивацией для добросовестного исполнения обязательств.

Учитывая различные механизмы DeFi-стейкинга, можно выделить 2 типа блокчейнов, поддерживающих технологию. Подробнее — в таблице.

Отличия от обычного стейкинга

Блокируя криптовалюту в PoS-протоколе, пользователи помогают обеспечивать работоспособность и безопасность сети. При этом монеты хранятся на собственных кошельках. Туда же поступает вознаграждение от блокчейна.

Алгоритм обеспечивает безопасность средств и использует их по назначению — выдает процентные займы или поставляет ликвидность в децентрализованные пулы. Другие различия 2 видов криптовалютного стейкинга получится сравнить ниже.

Разнообразие вариантов DeFi-стейкинга

Приложения децентрализованных финансов предлагают несколько способов для размещения ставок:

• Блокировка активов в протоколах PoS. Самые высокие проценты по ставкам предлагают относительно новые проекты. Однако такие инвестиции сопряжены с наибольшим риском. Ставки в стейблкоинах могут приносить умеренный доход. При этом риски относительно небольшие. Эти монеты не подвержены волатильности, обеспечивают хорошую ликвидность.
• Доходное фермерство (фарминг). Это популярный способ использования криптоактивов в экосистеме DeFi. Средствами пользователей обеспечивается ликвидность децентрализованных бирж. Инвесторы получают процентную доходность и долю от прибыли DEX.
• Участие в управление dApp. Чтобы получить такое право, нужно заблокировать криптоактивы в протоколе. В обмен предоставляются токены управления, используемые для голосований по важным вопросам.
• Ликвидный стейкинг. Как и при классическом PoS-размещении, здесь нужно блокировать активы в сетевом протоколе, обеспечивая его безопасность. В дополнение к обычным наградам участникам выдают производные токены в эквиваленте суммы ставки. Их удастся применять для получения дохода в сетевых dApps.
• Майнинг ликвидности. Можно блокировать цифровые валюты в пулах на DEX и получать часть комиссий от обменных операций других пользователей.

Платформы для участия в DeFi-стейкинге

Рынок децентрализованных финансов быстро развивается, предлагая новые способы заработка криптовалют. Движущей силой этой эволюции служит DeFi-стейкинг. В таблице можно сравнить финансовые показатели крупнейших платформ для размещения ставок в dApps.

Lido

Это крупнейший протокол ликвидного стейкинга, который аккумулирует около 20% ликвидности всего сектора DeFi. Lido работает преимущественно с цепочкой Ethereum, но также поддерживает и другие сети:

• Solana
• Moonbeam
• Moonriver
• Terra Classic

Посредством блокировки криптоактивов в протоколе Lido пользователям выдают процентную прибыль от участия в выбранной сети, а также производные токены с приставкой st. Их удастся применять для дополнительного заработка в многочисленных приложениях dApps.

Доходность по ставкам в Lido меняется в диапазоне 4,8-15,5%. Размер дополнительного заработка может составлять десятки и сотни процентов в зависимости от проекта.

Aave

Децентрализованная платформа криптовалютных займов создана в 2017 году. Сервис Aave работает по принципу пулов ликвидности. Одни пользователи вкладывают свои активы, обеспечивая ликвидность на платформе. Другие могут в любое время получить кредит под залог имеющихся монет. Часть комиссии за предоставление средств Aave распределяет между поставщиками ликвидности.

Лендинговая платформа управляется сообществом. Принимать участие в голосованиях по вопросам развития могут держатели нативных токенов AAVE. Этот актив также свободно торгуется на биржах.

EigenLayer

Рестейкинг — это относительно новое направление в DeFi, которое появилось в 2023 году после активации хардфорка Shapella в Ethereum. Обновление позволило выводить прибыль из децентрализованных протоколов.

Разработчики пошли еще дальше и предложили стейкерам повторно использовать заблокированные активы на платформах рестейкинга. EigenLayer — один из первых таких проектов.

Пользователи могут повторно поставить stETH, rETH, sbETH, sDAI и другие производные токены. Разработчики постепенно добавляют новые криптоактивы.

Как начать зарабатывать на DeFi-стейкинге

Децентрализованные финансы революционизируют рынок криптовалют, делая его более доступным и доходным. Чтобы зарабатывать в DeFi staking, нужно заблокировать активы в выбранном протоколе. Порядок действий такой:

1. Выбрать криптовалюту и блокчейн для ставок. Можно посмотреть статистику доходности в мониторингах.
2. Создать некастодиальный кошелек для криптовалюты с возможностью подключения к dApps.
3. Выбрать платформу для ставок. Надежные сервисы следует искать на сайтах мониторингов.
4. Далее предстоит изучить статистику валидаторов. Следует выбирать контрагента с обширной историей сделок и надежной репутацией.
5. Сделать ставку, следуя инструкции на экране. Обычно достаточно указать количество монет и нажать на кнопку Stake.

Награды начисляются ежедневно. При активной функции реинвестирования эти средства будут автоматически добавлены к телу вклада для увеличения доходности.

Выбор платформы для стейкинга

Надежный сервис для заработка нужно искать в отраслевых мониторингах. Такие платформы, как DefiLlama, отслеживают TVL, доходность и другие показатели dApps в реальном времени. При выборе проекта нужно оценить следующие параметры:

• Направление работы. Например, для ликвидного стейкинга подойдут Lido, Jito и другие проекты. Токенизировать доходность можно на Pendle Finance и похожих площадках.
• Поддерживаемые активы. Некоторые платформы работают только в одной сети. Другие поддерживают несколько блокчейнов.
• Условия блокировки криптомонет. Необходимо заранее получить информацию о сумме минимального депозита, процентной ставке и сроке размещения, порядке выплат.
• Безопасность. Преимуществами будут регулярные аудиты смарт-контрактов и прозрачное управление.

Выбор криптовалюты

Протоколы DeFi работают с популярными сетями, которые платят награды за размещение ставок, например Ethereum, Polygon, BNB Chain и т.д. Информацию о них можно получить на крупных мониторинговых площадках. В таблице собраны криптомонеты, которые поддерживают большинство DeFi-платформ.

Выбор валидатора

Проверкой транзакций в блокчейнах занимаются распределенные компьютеры — узлы. Их запускают валидаторы, которые получают награды за работу в виде новых монет и комиссий.

5 отличий майнинга от стейкинга

Пройти опрос

Обычные пользователи тоже могут ставить активы в стейк, присоединяясь к уже работающим узлам. При выборе валидатора нужно руководствоваться такими критериями:

• Производительностью узла. Рекомендуется изучить статистику операций за все время работы.
• Репутацией валидатора. Нужно убедиться в надежности контрагента.
• Размером комиссий, установленных валидатором. Нужно выбирать контрагента с низкими сборами и высокой ставкой вознаграждения.

Депонирование монет в сеть блокчейна

Сделать ставку на платформе DeFi можно в любое время. Обычно порог входа минимальный.

Обычно транзакции выполняются раз в сутки в определенный период, заложенный в коде смарт-контракта. Ставки, сделанные до этого времени, активируются сразу, после — переносятся на следующий день.

Получение наград

DeFi-протоколы выплачивают прибыль от ставок ежедневно. Награды поступают на привязанный кошелек пользователя. Если суммы недостаточно для вывода, она будет добавлена к следующей транзакции.

Советы по увеличению прибыли от стейкинга

Приложения децентрализованных финансов предлагают потенциально высокую доходность от блокировки криптомонет. Прибыль по ставкам достигает десятков и сотен процентов. Однако и риски таких инвестиций выше по сравнению с обычным размещением в PoS-протоколах. Поэтому нужно соблюдать баланс между доходностью и безопасностью вложений.

Есть несколько способов, чтобы увеличить заработок в DeFi:

• Выбирать для блокировки протоколы ликвидного стейкинга. Кроме процентов по ставкам, можно получить эквивалентное количество производных токенов и использовать их для дополнительного заработка в dApps.
• Диверсифицировать вложения, делая ставки в высокодоходных новых проектах и протоколах со средней стабильной доходностью.

В чем выгода стейкинга для инвесторов

Размещение активов в протоколах децентрализованных финансов предлагает много преимуществ для вкладчиков, которые желают увеличить балансы криптокошельков, не прилагая больших усилий. В их числе:

• Возможность получать пассивный доход. Достаточно просто заблокировать криптомонеты в протоколе. Прибыль будут поступать в кошелек каждый день автоматически.
• Более высокая доходность по сравнению с другими инструментами. Кроме прибыли от рыночного роста актива, можно получать дополнительное вознаграждение за ставки.
• Диверсификация инвестиций. Вкладывая часть средств в DeFi, можно снизить риски и увеличить доходность портфеля.

Кроме того, DeFi-стейкинг позволяет держать средства на личных некастодиальных кошельках. Это дает возможность инвесторам сохранить контроль над своими активами.

Потенциальные риски и как их минимизировать

Средства, которые инвесторы вкладывают в dApp, блокируются в смарт-контрактах. Код может содержать ошибки и уязвимости. Это чревато потерей средств в случае успешной хакерской атаки. К другим рискам DeFi-блокировки относятся:

• Волатильность рынка. По окончании срока блокировки стейкер рискует получить меньше в долларовом эквиваленте, чем при начальной ставке. Чтобы этого избежать, лучше выбирать бессрочные предложения. Фиксированные ставки с большей доходностью можно использовать при размещении стейблкоинов.
• Отсутствие страховки. В отличие от ставок на CEX, DeFi-стейкинг не предусматривает дополнительной защиты вложений. В случае взлома смарт-контракта инвесторы потеряют весь депозит. Минимизировать риск поможет диверсификация портфеля.

FAQ

Главный редактор

Влад Крылов журналист и эксперт крипторынка